Alan Yatırım, ayrıntılı olarak KOZA Altın (KOZAL) şirket ve hisse raporu yayınladı...
Aracı kurumun raporuna göre KOZAL 2020 sonunda 313 milyon $ net kar açıklamasyı hedefliyor...
KOZAL hisse çarpanını global benzer şirketler ortalama çarpanları ile kıyaslandığında primli işlem görmekte olup,hisse başı değerini 11.67 $ (98.80 TL) olarak hesaplanabiliyor...
KOZAL'ın değeri göz önüne alındığında Firma Değeri/FAVÖK Koza Altın’ın 2.22x ve global benzer şirketler ortalaması 4.35x olarak hesaplanmıştır. Buna göre şirket yüzde 49% iskontolu olmakla beraber tahmini piyasa değerini 1.520 milyon $ ve tahmini hisse değerinin ise 19.76 $ (167.38 TL) olması gerektiği analiz edilmiştir.
KOZAL için 2020 sonu ciro beklentisi yaklaşık 515 milyon $ düzeyindedir.
Koza Altının Firma Değeri/Satışlar rasyosunu 1.51x hesaplamaktayız ve global benzer şirketler ortalaması ile karşılaştırdığımızda şirketin yaklaşık %38 iskontolu ve tahmini hisse değerini ise 16.21 $ (137.31 TL) analiz ediliyor.
Şirketin defter değeri yaklaşık 967 milyon $ olarak açıklanmış olup, şirketin çarpanını global benzer şirketler ortalama çarpanı ile karşılaştırdığımızda %49 primli işlem görmekte olup, tahmini hisse başı değerini 6.80 $ (57.60 TL) olarak analiz ediliyor.
Koza Altın, satışlarını dolar cinsinden yaptığı için, TL’deki değer kaybından olumlu etkilenen BİST şirketlerinden biri olarak kabul ediliyor.
KOZAL, sahip olduğu 200’ün üzerinde ruhsat ve Türkiye’nin 37 farklı noktasındaki sondaj çalışmalarıyla maden arama faaliyetlerini kayyum yönetimiyle birlikte sürdürüyor.
KOZAL, 11 tonluk (388 bin ons) üretim kapasitesini birkaç yıl içinde 15 tona (529 bin ons) çıkarmayı amaçlıyor.
Aşağı yönlü riskleri sınırlı olan KOZAL, bilançosun nakit pozisyonu açısından zengindir.
Bu pozitif katalizler ışığında KOZALhissesi için pozitif yönlü yorum yapılıyor. (Alan Yatırım)
SM-J710FQ cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Yer İmleri