EuroBOND mevzusu hakkinda sohbet..

[Bayrak]

Eurobondların vergilendirilmesi ile ilgili aşağıdaki yazıyı buldum ancak ne anlatılıyor tam anlayamadım anlayan bir arkadaş rakamlarla örnek vererek anlatabilirse memnun olurum

ikincil piyasalardan temin edilen eurobond kazançlarının vergilendirilmesi ile ilgili bu konuda Gelir İdaresi Başkanlığı tarafından verilen 05/04/2006 tarih ve B.07.1.GİB.4.34.19.02/VUK-1/279-11327 sayılı özelge de borsada işlem görmeyen eurobondların, kur farkları da dahil olmak üzere, hesap dönemleri sonunda alış bedeline bilanço gününden sonrasına ait ilk kupon ödemesinin bilançonun ait olduğu hesap dönemine ilişkin kıst tutarının ilave edilmesi suretiyle, diğer hesap dönemleri sonunda da yine alış bedeline ilgili döneme ait kıst tutarın eklenmesi sonucu bulunan tutarların hesaplanarak değerleme işleminin gerçekleşeceği belirtilmiştir.
Söz konusu özelgenin devamında ise ilgili eurobondun ikincil piyasadan temin edilmesi durumunda ise, aynı Kanununun 283 üncü maddesinde yer alan “Gelecek bir hesap dönemine ait olarak peşin ödenen giderler ile cari hesap dönemine ait olup da henüz tahsil edilmemiş olan hasılat, mukayyet değerleri üzerinden aktifleştirilmek suretiyle değerlenir.â€� hükmü gereğince hesaplanan kupon faizlerinin gelir yazılacağı ve dönem sonlarında yapılacak değerlemede ilk kupon ödemesi için yapılacak faiz gelir tahakkukundan, işlemiş kupon faizi ile ödenen prim tutarından ilk kupona isabet eden kısmın düşülmesi gerektiği belirtilmiştir.
Yukarıda yer alan ifadelerden eurobondun ikincil piyasadan alınması durumunda ilk kupona ilişkin olarak alış tarihine kadar biriken faizin değerlemede ilk kupon ödemesi için yapılacak faiz gelir tahakkukundan düşülebileceği, diğer bir ifadeyle gider yazılabileceği anlaşılmaktadır.

[Erkan71]

Merhaba,
Eurobond'larda (2006 ve sonrasında ihraç edilenler) için kupon faiz gelirlerinin nasıl vergilendirileceğini biraz detaylı anlatayım; eğer ilgili takvim yılı içinde (kira, h.senedi temettü vs gibi başkaca gelir vergisi beyannamesi doldurmanızı gerektirmeyecek ilave bir geliriniz olmadığını varsayıyorum) kupon faiz geliriniz, 2018 yılı için 34.000 TL'den düşükse yoksa, 2019 Mart ayında 2018 yılı eurobond gelirleriniz için bir gelir beyannamesi doldurmanıza gerek yok.
Kupon faiz geliriniz 34.000 tl'den yüksekse, tüm kupon faiz gelirinizi beyan etmelisiniz. Eğer aynı yıl eurobond aldıysanız kirli-temiz fiyat farkını düşerek bulacağınız matrah üzerinden vergi ödersiniz. Örneğin 6 ayda bir %5 kupon ödemeli bir Eurobond'u Ağustos'da aldıysanız, Kasım ayında nominal değer üzerinden (bu örnekte 1000 usd kabul edelim) 50 USD kupon faiz geliri elde edersiniz. Ancak Eurobond'u Ağustos ayında (kirli fiyattan) satın alırken, satınalma fiyatının üzerinde 3 aylık (Mayıs-Haz-Tem) birikmiş faizi vardı. Yani 25 USD (50 USD/2). Bu işlemiş 3 aylık faizi de Eurobond'u satın alırken peşin ödediğiniz için vergi beyannamesinde, kupon faiz geliri olarak sadece o yıl için 25 USD bildirip (yıllık faiz gelirinin 34 k TL aşacağını varsayarak) 25 USD üzerinden vergi ödersiniz. Bunu sadece Eurobond'u aldığınız ilk yıl için yapabilirsiniz.
Gelir vergisi oranları da, 2018 yılı için 14.800 TL'ye kadar %14, 14.800-34.000 TL'ye kadar %20 şeklinde ilerliyor.
Burada dikkat edeceğiniz son iki kritik husus;
1.çocuklarınızın eğitim, servis vs masraflarını, gelir vergisi matrahının %10'nuna kadar vergiden düşebilirsiniz.
2. Kupon faiz ödemesini aldığınız tarihteki merkez bankası kuru üzerinden döviz kurunu kullanarak gelirinizi hesap edeceksiniz. Örneğin yukarıda verdiğim örnekte, kupon faizini 1 Kasım da aldığınızı düşünürsek 1 Kasım 2018 tarihli merkez bankası kuru üzerinden vergi matrahınızı hesap etmelisiniz.
Örnek yapalım; 1 Ağustos'da 200.000 USD nominal değerli, 6 ayda bir kupon ödemeli, yıllık % 6.5 faizli bir eurobond aldınız. 1 kasımda da kupon ödemesi gerçekleşti ve kupon faizi olarak 6.500 USD gelir elde ettiniz (200.000 x % 6.5 / 2 = 6.500 USD). 1 Kasımda, merkez bankası usd kuru 5.80 TL ise, 37.700 TL gelir (6500 usd x 5.80) faiz geliri elde ettiniz. Bu faiz geliri 34 k TL"yi aştığı için Mart 2019"da gelir beyannamesinde faiz gelirinizin tümünü beyan edeceksiniz. Vergi matrahı hesabı:
37.700 TL faiz geliri-18.850 TL (kirli-temiz fiyat farkı) = 18.850 TL
Varsa çocuklarınızın eğitim, servis masrafı olarak düşebileceğiniz tutar; 18.850 x %10 = 1.885 TL.
Nihai Gelir Vergisi matrahı = 18.850 - 1.885 = 16.965 TL
Vergi hesabı:
14.400 TL için % 15 vergi = 2.220 TL
14.400 TL'yi aşan bakiye için 2.565 TL x %20 vergi = 513 TL.
Toplam ödeyeceğiniz vergi = 2.733 TL olacak.

[bahad1r]

Eurobond konusunu düşünüyordum ve işin içinden çıkamamıştım. Erkan71 çok teşekkür ederim. Bu açıklayıcı yazınızdan sonra içim eurobond konusunda çok rahatladı. Bankadaki MT'lerden bu kadar açıklayıcı yanıt alamamıştım.

8000 avro ile 9000 dolar biriktirdim. Gördüğüm kadarıyla bu miktarlarla eurobond da vergi dilimine girmiyorum. Peki eurobond da hangi bankada yatırım yapmak avantajlıdır ya da avantajlı olanı seçmek için bakmam gereken kriterler nedir? Bu konuda yardımcı olabilirseniz çok sevinirim.

[Erkan71]

Rica ederim. En alttaki örnekte hesap hatası yaptığımı fark ettim ve düzelttim.

Merhaba,
Eurobond'larda (2006 ve sonrasında ihraç edilenler) için kupon faiz gelirlerinin nasıl vergilendirileceğini biraz detaylı anlatayım; eğer ilgili takvim yılı içinde (kira, h.senedi temettü vs gibi başkaca gelir vergisi beyannamesi doldurmanızı gerektirmeyecek ilave bir geliriniz olmadığını varsayıyorum) kupon faiz geliriniz, 2018 yılı için 34.000 TL'den düşükse yoksa, 2019 Mart ayında 2018 yılı eurobond gelirleriniz için bir gelir beyannamesi doldurmanıza gerek yok.
Kupon faiz geliriniz 34.000 tl'den yüksekse, tüm kupon faiz gelirinizi beyan etmelisiniz. Eğer aynı yıl eurobond aldıysanız kirli-temiz fiyat farkını düşerek bulacağınız matrah üzerinden vergi ödersiniz. Örneğin 6 ayda bir %5 kupon ödemeli bir Eurobond'u Ağustos'da aldıysanız, Kasım ayında nominal değer üzerinden (bu örnekte 1000 usd kabul edelim) 50 USD kupon faiz geliri elde edersiniz. Ancak Eurobond'u Ağustos ayında (kirli fiyattan) satın alırken, satınalma fiyatının üzerinde 3 aylık (Mayıs-Haz-Tem) birikmiş faizi vardı. Yani 25 USD (50 USD/2). Bu işlemiş 3 aylık faizi de Eurobond'u satın alırken peşin ödediğiniz için vergi beyannamesinde, kupon faiz geliri olarak sadece o yıl için 25 USD bildirip (yıllık faiz gelirinin 34 k TL aşacağını varsayarak) 25 USD üzerinden vergi ödersiniz. Bunu sadece Eurobond'u aldığınız ilk yıl için yapabilirsiniz.
Gelir vergisi oranları da, 2018 yılı için 14.800 TL'ye kadar %14, 14.800-34.000 TL'ye kadar %20 şeklinde ilerliyor.
Burada dikkat edeceğiniz son iki kritik husus;
1.çocuklarınızın eğitim, servis vs masraflarını, gelir vergisi matrahının %10'nuna kadar vergiden düşebilirsiniz.
2. Kupon faiz ödemesini aldığınız tarihteki merkez bankası kuru üzerinden döviz kurunu kullanarak gelirinizi hesap edeceksiniz. Örneğin yukarıda verdiğim örnekte, kupon faizini 1 Kasım da aldığınızı düşünürsek 1 Kasım 2018 tarihli merkez bankası kuru üzerinden vergi matrahınızı hesap etmelisiniz.
Örnek yapalım; 1 Ağustos'da 200.000 USD nominal değerli, 6 ayda bir kupon ödemeli, yıllık % 6.5 faizli bir eurobond aldınız. 1 kasımda da kupon ödemesi gerçekleşti ve kupon faizi olarak 6.500 USD gelir elde ettiniz (200.000 x % 6.5 / 2 = 6.500 USD). 1 Kasımda, merkez bankası usd kuru 5.80 TL ise, 37.700 TL gelir (6500 usd x 5.80) faiz geliri elde ettiniz. Bu faiz geliri 34 k TL"yi aştığı için Mart 2019"da gelir beyannamesinde faiz gelirinizin tümünü beyan edeceksiniz. Vergi matrahı hesabı:
37.700 TL faiz geliri-18.850 TL (kirli-temiz fiyat farkı) = 18.850 TL
Varsa çocuklarınızın eğitim, servis masrafı olarak düşebileceğiniz tutar; 18.850 x %10 = 1.885 TL.
Nihai Gelir Vergisi matrahı = 18.850 - 1.885 = 16.965 TL
Vergi hesabı:
14.800 TL için % 15 vergi = 2.220 TL
14.800 TL'yi aşan bakiye için; 2.165 TL x %20 vergi = 433 TL.
Toplam ödeyeceğiniz vergi = 2.653 TL olacak.

[shorts]

sn erkan71.

hoş gelmişsiniz, pir gelmişsiniz. anlaşılır anlatımınız için teşekkürler. umarım bir süredir öksüz kalmış başlığa katkılarınız sürer. biz de sebepleniriz.

[pilavli]

Merhabalar,
Elinde dolar olmayıp da eurobond almak isteyen, yani sıfırdan dolar alıp eurobonda yatıracak olanlar için hesaplarımı paylaşayım:

Dolar atak yapıp yedi liraları gördüğünde eurobond faizleri de tavan yapmıştı ve yüzde dokuzları geçmişti.
Şu ara 7-7.5 civarlarında.
Bu işin en iyisi doları ucuzdan alıp faizler yükseldiğinde eurobonda yatırmak. Ama diyelim bunu yapamadınız elinizde lira var, ne zaman dolar+eurobonda girmelisiniz? Dolar ve eurobond faizi yüksekken mi, yoksa ikisi de düşükken mi?

Eylül ortasında dolar 6.75 iken ilgilendiğim 2030 vadeli eurobond faizi %9.5 gibiydi (fiyatı 1.29). 100 bin lirayı dolara ve ardından bu eurobonda gömseniz 26k dolar ve karşılığında 200 eurobond alabiliyordunuz, bu da 2030 yılına kadar toplam 26k dolar faiz ve 2030 yılında 20k dolar anapara olmak üzere toplam 46k dolar ediyordu. Faize tekrar faiz işletmedim, bileşik getiri daha yüksek oluyor (toplam 63k dolar kadar).

Dolar yüksek diye almayıp iki ay beklediniz , ekim ortasında kur 5.65 iken dolar+eurobond almaya karar verdiniz. Yukarıdaki şartlarda 100 bin lirayı dolara ve ardından bu eurobonda gömseniz 31k dolar ve karşılığında 1.35'ten 230 eurobond alabiliyordunuz, bu da 2030 yılına kadar toplam 30k dolar faiz ve 2030 yılında 23k dolar anapara olmak üzere toplam 53k dolar ediyordu. Faize tekrar faiz işletmedim, bileşik getiri daha yüksek oluyor (toplam 70k dolar kadar).

Görülebileceği üzere dolar düştükçe eurobond faizleri de düşüyor ama düşük dolar yüksek faizden daha önemli, toplamda daha çok getiri sağlıyor. En iyi strateji olan düşükten dolar toplayıp faizler yüksekken eurobond alamadıysanız ikisi de düşükken almayı tercih etmelisiniz.

[Bayrak]

Rica ederim. En alttaki örnekte hesap hatası yaptığımı fark ettim ve düzelttim.

Erkan hocam yanlışınız var Şöyleki

1,25 usd/adet birim fiyattan 100.000usd nominal değerle ve nominal değer üzerinden %4 faizli 6 ayda bir kupon ödemeli 125.000 usd ödeyerek aldığınız eurobond dan ilk yıl alacağınız faiz 4000usdx2 = 8000usd olacaktır yani ödediğiniz anaparaya ulaşmak için yaklaşık 3 yıl beklemeniz gerekecektir. 3 yıl sonunda ana paraya ulaşacağınız için ( her yıl 8000usd 3 yıl 24000usd) vergi 3 yıl sonunda yani ana para üzerinden kazanca başladığınız zaman olması gerekir Yukarıdaki verilen özelgede bu durumdan bahsediliyor

[Dudu]

Merhabalar,
Elinde dolar olmayıp da eurobond almak isteyen, yani sıfırdan dolar alıp eurobonda yatıracak olanlar için hesaplarımı paylaşayım:

Dolar atak yapıp yedi liraları gördüğünde eurobond faizleri de tavan yapmıştı ve yüzde dokuzları geçmişti.
Şu ara 7-7.5 civarlarında.
Bu işin en iyisi doları ucuzdan alıp faizler yükseldiğinde eurobonda yatırmak. Ama diyelim bunu yapamadınız elinizde lira var, ne zaman dolar+eurobonda girmelisiniz? Dolar ve eurobond faizi yüksekken mi, yoksa ikisi de düşükken mi?

Eylül ortasında dolar 6.75 iken ilgilendiğim 2030 vadeli eurobond faizi %9.5 gibiydi (fiyatı 1.29). 100 bin lirayı dolara ve ardından bu eurobonda gömseniz 26k dolar ve karşılığında 200 eurobond alabiliyordunuz, bu da 2030 yılına kadar toplam 26k dolar faiz ve 2030 yılında 20k dolar anapara olmak üzere toplam 46k dolar ediyordu. Faize tekrar faiz işletmedim, bileşik getiri daha yüksek oluyor (toplam 63k dolar kadar).

Dolar yüksek diye almayıp iki ay beklediniz , ekim ortasında kur 5.65 iken dolar+eurobond almaya karar verdiniz. Yukarıdaki şartlarda 100 bin lirayı dolara ve ardından bu eurobonda gömseniz 31k dolar ve karşılığında 1.35'ten 230 eurobond alabiliyordunuz, bu da 2030 yılına kadar toplam 30k dolar faiz ve 2030 yılında 23k dolar anapara olmak üzere toplam 53k dolar ediyordu. Faize tekrar faiz işletmedim, bileşik getiri daha yüksek oluyor (toplam 70k dolar kadar).

Görülebileceği üzere dolar düştükçe eurobond faizleri de düşüyor ama düşük dolar yüksek faizden daha önemli, toplamda daha çok getiri sağlıyor. En iyi strateji olan düşükten dolar toplayıp faizler yüksekken eurobond alamadıysanız ikisi de düşükken almayı tercih etmelisiniz.

Ben once ortalik sakinken dolari biriktirecegim.
Boylesi daha cok hosuma gidiyor.
Belli bir dolar miktarina gelene kadar 1-3 ay vadeli mevduatta kalirim.
Artik 3 yil mi olur 8 yil mi bilemem.
Ne zaman cdlsler kisa zamanda x2 olur, dolar kuru kisa zamanda sicrar o zaman alim icin eurobondlara bakarim.
Saka degil 10-15 senelik vadeye girecegiz.
Syg,