IPEKE - İpek Doğal Enerji

[yasin304]

İş yatırım 29 aralıkta rapor yayınlamış
Sat önerisinde bulunmuş 7.70 hedef vermiş
İş yatırım sayfasında var

O iş bi gün sonra en çok alanlar arasındaydı. İpek de 8.50 üzerinde...

G3221 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[kucukyatirimci1]

Bir sorum olacak.

IPEKE KOZAA'nın %52,25'ine, KOZAL'ın %23,29'una sahip. 2019/09'da KOZAA 228M, KOZAL 526M kâr açıklamış. KOZAA'nın 228M kârının %52,25'i 119M, KOZAL'ın 526M kârının %23,29'u 122,5M yapıyor. İkisini toplasak IPEKE'nin 2019/09 için net kârı 241,5M yapar, ama durum böyle değil.

IPEKE'nin 2019/09 net kârı 120M. Olması gerekenden yaklaşık 100M daha az. Neden böyle oluyor? Bunun sebebi nedir?

Benim bu soruya bir cevabım var, ama doğru olup olmadığından emin olmadığım için sormak istedim. Cevabım şöyle:

IPEKE'nin KOZAL'a iştiraki KOZAA üzerinden. IPEKE'nin KOZAA'ya %52,25 iştiraki var. KOZAA'nın da KOZAL'a %44,58 iştiraki var. Yani IPEKE'nin KOZAL'a KOZAA üzerinden dolaylı olarak (%52,25*%44,58=) %23,29 iştiraki var. IPEKE'nin 2019/09'da açıkladığı 120M net kâr KOZAL'ın 526M kârının yaklaşık %23,26'sına eşit. Demek ki 2019/09'da IPEKE kendisi bir şey üretmemiş, KOZAL'ın kârını almış. KOZAA da aynı şekilde. Çünkü KOZAA'nın açıkladığı 228M kâr da, KOZAL'ın kârının yaklaşık %44,58'i ediyor.

Bu açıklama doğruysa şöyle bir tahminde bulunabiliriz. İş Yatırım KOZAL'ın 2019/12 net kârı 572M olacak demiş. IPEKE bunun %23,29'unu, yani yaklaşık 130M'ini alacak. IPEKE 2019/12'de 130M net kâr açıklarsa, 2019 toplam net kârı 420M olur. F/K = 8 için piyasa değeri 3.360M ve hedef fiyatı (3.360/260=) yaklaşık 12,92 (yuvarlarsak 13) olur.

Bu hesap hakkında ne düşünürsünüz? Böyle bir tahminde bulunmak doğru olur mu?

Teşekkürler.

[hizir32]

IPEKE KOZAA'nın %52,25'ine, KOZAL'ın %23,29'una sahip. 2019/09'da KOZAA 228M, KOZAL 526M kâr açıklamış. KOZAA'nın 228M kârının %52,25'i 119M, KOZAL'ın 526M kârının %23,29'u 122,5M yapıyor. İkisini toplasak IPEKE'nin 2019/09 için net kârı 241,5M yapar, ama durum böyle değil.
buradaki yanlışlık ipek kozalın yüzde 23 ne sahipliği kozaa üzerinde ikinci bir daha sahip değil siz aynı sahipliği iki defa kullanmışsınız..

[coming_soon]

IPEKE KOZAA'nın %52,25'ine, KOZAL'ın %23,29'una sahip. 2019/09'da KOZAA 228M, KOZAL 526M kâr açıklamış. KOZAA'nın 228M kârının %52,25'i 119M, KOZAL'ın 526M kârının %23,29'u 122,5M yapıyor. İkisini toplasak IPEKE'nin 2019/09 için net kârı 241,5M yapar, ama durum böyle değil.
buradaki yanlışlık ipek kozalın yüzde 23 ne sahipliği kozaa üzerinde ikinci bir daha sahip değil siz aynı sahipliği iki defa kullanmışsınız..

yukarıdaki arkadaşta yazmış. İpekenin kozaldaki sahipliği dolaylı olarak kozaa üzerinden doğru mu anladım;?

[hizir32]

sadece kozaal üzerinde ortaklığı var kozal da direk pay sahibi değil

[coming_soon]

sadece kozaal üzerinde ortaklığı var kozal da direk pay sahibi değil

saol başkan.

[stonhand]

Pala bugün bayrağın dibinide sıyırayım öyle çıkarsam çıkayım dedi herhalde.

bayrak direği 8,83 de başlıyor 10,24 de bitiyor yani kırış nerdense 1,40 TL eklenecek aldık yatıyoruz bakalım.

Edit : 9,92 ye kadar bildiğimiz dibini sıyırdı tahtanın sahibi kimse.

[Ayne36]

Dostlar, KOZAL'ın halka arz dışındaki tüm hisseleri ATPTUR. İNŞ. A. Ş. ye aittir. Bu şirketin tüm hisseleri ise KOZAA'ya aittir. KOZAA'nın ise halka açık olan payları hariç hepsi İPEKE'ye aittir. Sonuç olarak bu şirketlerin halka açık olan payları dışında kalan tüm payların sahibi İPEKE'dir.

KOZAL karı tabii ki bu şirketlere farklı oranlarda yansıyor orası malum.

Sabır acı, meyvesi tatlıdır.