EuroBOND mevzusu hakkinda sohbet..

[Realtor]

5-10 yıl maturity tarihi olan önereceğiniz Hazine eurobond varmı arkadaşlar?
Bana kalsa alacağım 2040 civarı vadeli 7.8 yield'e sahip bir bono fakat kime sorsam bu kadar uzun vadeye girilmez diyor. Abd'nin faiz arttırımı gündemde iken bu bonoların değeri düşebilir vs deniyor. Aslında değerine fazla takmadan düzenli faiz getirisi neden dikkate alınmıyor?

[Dudu]

Eurobond ara dönemde yani ihraç veya kupon ödeme tarihlerinin dışında alınması durumunda; fiyatının içerisinde (kirli fiyat) alım tarihine kadar işlemiş faiz bulunduğunu ve alımdan sonraki ilk kupon ödemesinde faiz gelirinden düşülebileceğini hatırlatalım. Örneğin, Eurobond'u Aralık 2016 tarihinde aldınız ve bir önceki kupon ödemesi Kasım 2016'da gerçekleşmiş olsun. Vergi beyan aşamasında, Mayıs 2017'de aldığınız ilk kupon gelirinizden 1 aylık işlemiş faizi düşebilirsiniz. Ancak sonraki kupon ödemeleri için bu indirim geçerli bulunmamakta. Özetle; alım tarihinde Eurobond'un kirli-temiz fiyat farkını bularak nominal bedel ile çarpmanız gerekiyor. Bu şekilde hesaplanan işlemiş faiz tutarı, ilk kupon ödemesinde faiz gelirine ilişkin vergi matrahından düşülebiliyor.

https://kpmgvergi.com/Blog/Pages/Ful...px?article=872

Maliyet Endekslemesinde Dikkat Edilecek Hususlar


Eurobond'un alım maliyetinin, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere ÜFE artış oranın %10'un üzerinde olması durumunda ÜFE oranı kadar artırabiliyor ve yatırımcıya vergisel bir avantaj sağlayabiliyor.3


Alım tarihinden ve satım tarihinden önceki aya ilişkin endeksleri karşılaştırıp, artışın %10 üzerinde olması durumunda Eurobond maliyetinizi de söz konusu oranla değerleyebiliyorsunuz. Örneğin; Kasım 2016 tarihinde aldığınız Eurobond'un Ağustos 2017 yılında satımını gerçekleştirdiniz. Maliyet endekslemesi için bağlantıda bulunan matristen bir önceki aya ilişkin değerlerin kullanılması gerekiyor (Ekim için 260.94/ Temmuz için 297.65). Örnekte değişim %14 şeklinde %10'luk değerin üzerinde kaldığı için endeksleme uygulanabilir ve Kasım 2016 tarihindeki Eurobond alım maliyetiniz 1.14 ile çarpılarak vergi matrahında kullanılacak değerlenmiş alım maliyeti hesaplanabilir.


Öte yandan, bu uygulama sonucu maliyeti artırılan tutar ile satış tutarı arasındaki kazanç ne olursa olsun beyan edilmeli. Ayrıca, aynı yıl içerisinde başka Eurobond veya yurt dışı menkul kıymetlerinden satış zararlarınız bulunuyorsa, bu zararları kazanç tutarlarından mahsup edebilirsiniz.​

Yurtiçinde yapılan döviz mevduatı kaynağında %18 ile %13 arasında stopaja tabi ve bu gelirler için beyanname verilmiyor. Diğer taraftan Eurobond kazançları ise kişisel beyan ile birlikte en yüksek %35 oranında vergiye tabi tutuluyor. Ancak, belirli limitler çerçevesinde şahıs sigorta primleri, eğitim ve sağlık harcamaları, bağış ve yardımlar gibi çeşitli gider kalemleri matrahtan indirilebildiğinden, kişisel gelir verginizi beyan etmeden önce bu unsurları kontrol etmenizde fayda bulunuyor.

Bu yaziyi cok begendim.
Tavsiye ederim.

Syg,

[Epicurist]

5-10 yıl maturity tarihi olan önereceğiniz Hazine eurobond varmı arkadaşlar?
Bana kalsa alacağım 2040 civarı vadeli 7.8 yield'e sahip bir bono fakat kime sorsam bu kadar uzun vadeye girilmez diyor. Abd'nin faiz arttırımı gündemde iken bu bonoların değeri düşebilir vs deniyor. Aslında değerine fazla takmadan düzenli faiz getirisi neden dikkate alınmıyor?

Vade uzadıkça fiyat değişiminden pozitif ya da negatif olarak daha fazla etkilenirsiniz. Abd'de FED faiz artışları ekonomi iyi durumda olduğu sürece uzun vadeli faizlerde de yükselmeye sebep olur. Bu sebeple "rule of thumb" yani Türkçe tam karşılığı olmamakla birlikte "genel olarak kabul edilmiş kural" olarak çevrilebilir; FED faiz artırırken daha kısa vadeli bonolara yatırım yapmanın makul olduğu şeklindedir, çünkü bu bonolar faizler artsa bile daha az değer kaybedecektir. Ancak vade sonuna kadar satmayacaksanız faiz getirisi ve ödeme gücü her zaman en önemli değerdir.
Ben kuponlu tahvilleri getiri değil hedge amaçlı kullanıyorum bu sebeple uzun vadeli bonolara çok bakmıyorum, ancak zamanlama yapmak istesem (uzun vadeli bonolar için) FED faizleri nötr orana 2,75-3,00 veya biraz üzerine çıkarmasını beklerdim.

[shorts]

15-20 gün öncesinde dolar mevduata 7-7.5 lar alırken iyi hoştu da şimdi 5.5 lara hatta 5 lere düşünce faizler eurobond iyice kafa kurcalamaya başladı.

[shark]

15-20 gün öncesinde dolar mevduata 7-7.5 lar alırken iyi hoştu da şimdi 5.5 lara hatta 5 lere düşünce faizler eurobond iyice kafa kurcalamaya başladı.

Eurobond getirileri şu an usd mevduat getirilerine göre daha cazip...

[Dudu]

Eurobond getirileri şu an usd mevduat getirilerine göre daha cazip...

Ama mevduatta stopaj ile kurtariyoruz.
Eurobond'da beyan ve 15-35% arasi vergi var.
Syg,

[shorts]

Eurobond getirileri şu an usd mevduat getirilerine göre daha cazip...

ben de onu dedim ama yanlış anladınız sanırım.

[pilavli]

Ama mevduatta stopaj ile kurtariyoruz.
Eurobond'da beyan ve 15-35% arasi vergi var.
Syg,

Üstadım herkes için öyle değil, benim portföy ufak, alacağım eurobond faizinin tamamı muafiyete giriyor hiç vergi ödemiyorum.
Ayda üç dört bin liraya denk gelir geliyorsa vergi yok, hatta eşinizin üstüne de yaparsanız ailece aylık 7-8 bin lira vergiden muaf eurobond geliri elde edersiniz.
Bu arada bu eurobond konusunda olabilecek en karmaşık vergilendirmeyi yapmışlar, şart mıymış bu kadar tantana. Yüzde on stopaj deyip geçselermiş keşke.