GENTS - Gentaş Dekoratif Yüzeyler San. ve Tic. A.Ş.

[xyz]

Vay, vay, vay... Bu kadar karmaşık ilişkileri olan, şüpheli işlemleri olan kişelerce yönetilen bu şirketi yol yakınken takip etmeyi bırakayım en iyisi.
Temel olarak dikkatimi çekti takibe almıştım, ama yönetimde iyi niyet yoksa hepsi hikaye.
Yolunuz da açık olur umarım.

Sn. Bawer Hissedeki bu tantana olmasaydı hisse çoktan 5tl yi bulmuştu. gerçekten iyi bir hisse tekniği de öyle ama patron??

Biri alıyor diğeri satıyor, çok enteresan geldi, duruma bakayım dedim.

Biz buna "bu ne perhiz bu ne lahana turşusu" diyoruz sn. Qie.

[kartopu]

[bawer]

Sn. Bawer Hissedeki bu tantana olmasaydı hisse çoktan 5tl yi bulmuştu. gerçekten iyi bir hisse tekniği de öyle ama patron??Biz buna "bu ne perhiz bu ne lahana turşusu" diyoruz sn. Qie.

Haklısınız ama bu Abdurahman ve Ziya hesaplaşması bitmeden hissenin gitmesi zor gibi, arada bir küçüklere de bindiriyorlar sanki, Ziya dün 190 bin daha satmış ama Abdurahman alım tarafında görünmüyor. Çok şaibeli işlemler.

[Qie]

Karşılıklı alışverişler devam ediyor. İşlem yapan, alan, satan, devreden, devralan herkesin soyadı aynı. Aile içi hesap devri görüntüsü ama tahtaya hiç olumlu yansımıyor.

[dinazor]

Garanti Yatırım Şirket Ziyaret Raporu

· İhracatın toplam ciro içerisindeki payı %45’tir ve Şirket ihracatın payını arttırmayı planlamaktadır. Şirketin kapasite kullanım oranı 2018 son çeyrek ve 2019 başı itibariyle %65-70 civarındadır.

· İhracat pazarları çok yaygın olmakla birlikte çoğunluğu (yaklaşık %60’ı) Batı Avrupa ülkelerine yapılmaktadır.

· 2014’te 3,1 milyon EUR yatırım tutarı ile alınan Liri Markası ve tesisleri şu anda lojistik merkez olarak kullanılmaktadır. Liri’ye ait üretim hatları Türkiye’ye getirilip kapasiteye eklenmiştir. Liri markasının alınmasındaki motivasyon marka bilinirliği ve farkındalığı arttırmaktır. 2020’den sonra Liri markasının tekrar canlandırılması ve Pazara yeni bir marka olarak sunulması hedeflenmektedir.

· Fiyatlama hem yurtiçi hem yurtdışında EUR cinsinden yapılmaktadır ve karlılık yurtiçi pazarında görece daha yüksektir.

· Gider tarafında ise dövizin payı %68’ler düzeyindedir.

· Şirket Türkiye Dekoratif Laminat Pazarında %55 Pazar payı ile sektör lideridir. Ana rakipleri ise ASD ve Pelit Arslan’dır.

· Cironun %72’si Dekoratif Laminat satışlarından oluşurken onu Werzalit ve Panel satışları takip etmektedir.

· Şirketin halihazırdaki tamamlanmış yatırım ve rezerve kapasitesi göz önüne alındığında en az 3 yıl büyük bir yatırım gerekli görülmemektedir.

· Şirket dağınık ortaklık/iştirak yapısını önümüzdeki yıllarda sadeleştirmeyi planlamaktadır.

· Şirket’in 2019’da büyümesini ve benzer karlılık oranlarını sürdürmesini öngörmekteyiz. (9A18: EUR bazında %6 büyürken FAVÖK marjı 6.7 puan iyileşerek %20.7 olmuştur)

· Şirketin son iki yılda FAVÖK marjı %12 civarındadır.

· Son on yıla baktığımızda şirket her sene net kar açıklamış ve temettü/bedelsiz dağıtımı yapmıştır. Son 3 yıl temettü dağıtım oranı %30 civarındadır.

· Şirketin borçluluk seviyesi düşüktür. 9A18 itibariyle şirketin net borcu 48mn TL iken bu son 12 aylık FAVÖK’ünün 0.6’sıdır.

· Şirketin 9A18 itibariyle 12 aylık FD/FAVÖK ve F/K oranı 3.6x ve 5.4x’tür. Söz konusu çarpanlar Garanti Yatırım beklentilerine göre BIST’teki sinai şirketleri için 2018’de 7x ve 11x’dir.

· Hisse üzerinde önemli bir etki olmamasına karşın ortak alım satımları ve dağınık ortaklık/iştirak yapısının hisseye olan ilgiyi sınırlı tuttuğu kanısındayız.

[kartopu]

[DahaFazlaOlmaz]

Garanti Yatırım Şirket Ziyaret Raporu

· İhracatın toplam ciro içerisindeki payı %45â��tir ve Şirket ihracatın payını arttırmayı planlamaktadır. Şirketin kapasite kullanım oranı 2018 son çeyrek ve 2019 başı itibariyle %65-70 civarındadır.

· İhracat pazarları çok yaygın olmakla birlikte çoğunluğu (yaklaşık %60â��ı) Batı Avrupa ülkelerine yapılmaktadır.

· 2014â��te 3,1 milyon EUR yatırım tutarı ile alınan Liri Markası ve tesisleri şu anda lojistik merkez olarak kullanılmaktadır. Liriâ��ye ait üretim hatları Türkiyeâ��ye getirilip kapasiteye eklenmiştir. Liri markasının alınmasındaki motivasyon marka bilinirliği ve farkındalığı arttırmaktır. 2020â��den sonra Liri markasının tekrar canlandırılması ve Pazara yeni bir marka olarak sunulması hedeflenmektedir.

· Fiyatlama hem yurtiçi hem yurtdışında EUR cinsinden yapılmaktadır ve karlılık yurtiçi pazarında görece daha yüksektir.

· Gider tarafında ise dövizin payı %68â��ler düzeyindedir.

· Şirket Türkiye Dekoratif Laminat Pazarında %55 Pazar payı ile sektör lideridir. Ana rakipleri ise ASD ve Pelit Arslanâ��dır.

· Cironun %72â��si Dekoratif Laminat satışlarından oluşurken onu Werzalit ve Panel satışları takip etmektedir.

· Şirketin halihazırdaki tamamlanmış yatırım ve rezerve kapasitesi göz önüne alındığında en az 3 yıl büyük bir yatırım gerekli görülmemektedir.

· Şirket dağınık ortaklık/iştirak yapısını önümüzdeki yıllarda sadeleştirmeyi planlamaktadır.

· Şirketâ��in 2019â��da büyümesini ve benzer karlılık oranlarını sürdürmesini öngörmekteyiz. (9A18: EUR bazında %6 büyürken FAVÖK marjı 6.7 puan iyileşerek %20.7 olmuştur)

· Şirketin son iki yılda FAVÖK marjı %12 civarındadır.

· Son on yıla baktığımızda şirket her sene net kar açıklamış ve temettü/bedelsiz dağıtımı yapmıştır. Son 3 yıl temettü dağıtım oranı %30 civarındadır.

· Şirketin borçluluk seviyesi düşüktür. 9A18 itibariyle şirketin net borcu 48mn TL iken bu son 12 aylık FAVÖKâ��ünün 0.6â��sıdır.

· Şirketin 9A18 itibariyle 12 aylık FD/FAVÖK ve F/K oranı 3.6x ve 5.4xâ��tür. Söz konusu çarpanlar Garanti Yatırım beklentilerine göre BISTâ��teki sinai şirketleri için 2018â��de 7x ve 11xâ��dir.

· Hisse üzerinde önemli bir etki olmamasına karşın ortak alım satımları ve dağınık ortaklık/iştirak yapısının hisseye olan ilgiyi sınırlı tuttuğu kanısındayız.

Fabrika satışını görmemiş adamlar körler sağırlar birbirini ağırlar misali...

Sent from my Redmi Note 4 using Tapatalk

[chapuisat]

bu nasıl bir adilik dostlar...