Esas olan fiyat .
Piyasa demek ki sevmemiş . Bol kazançlar dilerim.
Saygılar .
YTD.
HTC One M8s cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
|
|
Tuncay'dan önce aşağıdaki linkten de yararlanabilirsiniz
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/662573
Yatırım tavsiyesi içermez ve asla yatırım tavsiyesi DEĞİLDİR.
Esas olan fiyat .
Piyasa demek ki sevmemiş . Bol kazançlar dilerim.
Saygılar .
YTD.
HTC One M8s cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
ANACM 4Ç17: Beklentilerden iyi operasyonel performans (olumlu)
Hem bizim 33mn TL hem de piyasanın 34mn TL beklentisinin altında olarak, Anadolu Cam 4Ç17'da 14 mn TL net kar açıkladı. Net kardaki sapma faaliyet dışı gelirlerden ve yüksek etkin vergi oranından kaynaklandı. Satış gelirleri %41 artarken, özellikle güçlü Ruble satış büyümesini destekledi. FAVÖK büyümesi %139 ile satış büyümesinin oldukça üzerinde gerçekleşti. FAVÖK tahminlerin oldukça üzerinde
gerçekleşerek (Is Yatırım & Konsensüs: TL133mn),169 mn TL gerçekleşti. Sonuçların hisse üzerinde olumlu etki yapmasını bekliyoruz.
Anadolu Cam, 21 Martta yapılacak olan AGM'de 60mn TL nakit temettü dağıtımı önerecektir (0,08 TL / hisse). Kâr payı dağıtımı için 4 Haziran önerildi. Temettü verimi% 2,5'a karşılık gelmektedir.
İş Yatırım
Anadolu Cam (ANACM, Sınırlı Negatif) 4Ç17'de 34 milyon TL olan piyasa beklentilerinin altında 14 milyon TL net kar elde etti. Yıllık bazda %63, çeyreklik bazda %75 azalışa işaret eden net kar rakamında 31,6 milyon TL'lik net finansman gideri etkili oldu. Satış gelirlerini yıllık bazda %41 oranında artırarak 713 milyon TL'ye çıkaran şirketin FAVÖK rakamı yıllık bazda %139'luk artışla 169,4 milyon TL'ye, FAVÖK marjı ise bir önceki senenin aynı dönemine göre 9,7 puanlık artışla %23,7'ye yükseldi. Operasyonel tarafta yaşanan iyileşme, beklentilerin altında kalan net kar rakamının hisse üzerinde yaratacağı baskıyı azaltabilir.
Anadolu Yatırım
Uzmanlar gelen bilançonun etkisini sınırlı negatif ve olumlu olarak değerlendirmişler fakat tepkisi daha ağır oldu
hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
Anadolu Cam
Temel öneri :*** ******* **** ** AL
12 aylık hedef fiyat :** *** *4,0 TL
Net kar beklentiler dahilinde
Anadolu Cam 4Ç17’de 14mn TL net kar açıkladı. Bu rakam bizim tahminimize paralel fakat piyasa beklentisi olan 34mn TL’nin altında kaldı. Net kar tahminlerin altında kalsa da bunun temel nedeni efektif vergi oranının rahminlerin çok üzerinde gerçekleşmesi oldu. Operasyonel sonuçlar ise beklentilerin oldukça üzerinde açıklandı.
Operasyonel sonuçlar beklentilerin üstünde
VAFÖK geçen senenin aynı dönemine göre %139 artarak 169mn Tl oldu. Hem bizim tahminimiz olan 131mn TL hem de 133mn TL olan piyasa beklentisini geride bırakan VAFÖK’ün tahminleri aşmasında hem cirodaki artış hem de karlıklıkta iyileşme etkili oldu. Türkiye’de 1Ç18’de yapılacak zamlar öncesi öne çekilen talep yurtiçi satışları desteklerken, ana pazarlardaki fiyat artışları ve Ruble’deki değer artışı şirketin %41’lik ciro artışına katkıda bulundu. *Yüksek katma değerli ürünlerin satış kırılımındaki payının artmasına ek olarak verimlilik çalışmaları karlılığı 4Ç17’de olumlu etkiledi. Faliyet giderlerinin ciroya payı 4Ç16’da %29.8 iken 4Ç17’de %22.4’e geriledi. Böylece düşük mevsimselliğe rağmen şirketin VAFÖK marjı %23.7 gibi oldukça yüksek bir seviyeye ulaştı.
Tavsiyemizi AL olarak devam ettiriyoruz
Tahminlerimizdeki değişiklikler sonrası hedef fiyatımızı 4,0 TL’ye yükseltirken hisseyi beğenmeye devam ediyor ve AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. Şirket, Genel Kurul’da hisse başına 0,08TL nakit temettü teklif etme kararı aldı. Teklif edilen tarih 31 Mayıs. Temettü verimi %2.5’e tekabul etmektedir.
TEB YATIRIM
|
|
Bnp paribas, anadolu cam için hedef fiyatını 3,30 tl'den 4,00 tl'ye yükseltti, tavsiyesini 'al' olarak korudu
Yer İmleri