Büyüme ve yatırım için yapılan bedelli sermeye artırımı iyidir. Şirket bunun açıklamasını yaptı zaten. Şirket ana ortağının kullanılmayan rüçhan haklarını satin alacağını taahhüt etmeside ayrıca olumludur bence.
Bilancoya gelince, bunun hesabını burada yapmıştık. Yaklaşık 66 milyonluk bir nakit gelecek sermaye artirimindan. Sirket şuanda bu oran kadar borçlanıp kendi müşterilerine borç veriyor. Dolayisiyla kar marjı düşük oluyor.
En son yanılmıyorsam aracı kurumlarin musterilerine kullandırdığı kredilerin faizi artırıldı daha doğrusu kurumlar daha yüksek faizle borç alip daha yuksek faizle borç verecekler. %12 den %17 ye yukseltidi diye biliyorum. Şimdi Şirket kendi ozsermayesinden 100 milyon tl kredi kullandirsa musterilerine senelik 17 milyon faiz geliri oluşur zaten. Arti kendi borçlanarak verdiği kredilerle birlikte 20 milyon senelik faiz geliri elde edebilir ilerleyen zamanlarda.
100 milyon sermayeli bir şirket sadece faizden 20 milyon tl gelir elde ederken bölünmüş fiyatı 2.38 tl olursa çok komik olur bence. Bunun daha ana faliyetlerden elde edeceği komisyon gelirleri ve kas işlemlerinden elde edeceği gelirler var. Tabi bu gelirlerden giderleride cikarip o sekilde bir hesap yapmak ayakları yere basan bir tahmin yapmamız için gerekli bir husus.
Sonuç olarak son dönemde ki olumlu gelismeler devam ederse hisse fiyatının hepimizi fazlasıyla memnun edebelecegini tahmin ediyorum.
SM-G930F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Yer İmleri