Alıntı yaparak yanıtlaArkadaşlar çocuğa harçlık için satarken elim bi kaç sıfıra fazla gitmiş kusura bakmayın 😃
Bronz Üye
|
|
|
Yok artik ekmek yok diyor.10/15 tl beklerken 3/5 tk kar ile birakiyorum.cok nazlandi.
Diger bir suru dusuk kalmis kagit var..sanki 100/150 lik kagitlar bundan iyi..cokmus bir spek tahtanin basina elinda para gucunu kullaniyor
Basedemeyiz onlarla.
CPH1931 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Üye
Arkadaşlar çocuğa harçlık için satarken elim bi kaç sıfıra fazla gitmiş kusura bakmayın 😃
Gümüş Üye
İyi kapanış yaptı son anda kayıplarını geri aldı.
Gümüş Üye
Arif bey şansa maliyet düşük temettü verirse alırım düşüş yaşamasın yatay yeterlidir.haftayi iyi kapattı.ytd.Originally Posted by Arif Turgay
Bronz Üye
Ben sattimda ondandir.Benim 500/600 lotuma bile tahammul edemiyorlar.Ancak borsada beklenti alinir.Bu kagit 15/20 liralardan geldi buralara.o ara faizlerde yukseliyordu.Gerek dovizde getek tl.de durgunluk donemi .Borsada yeniden atak baslayabilir.Düşük kalmis cok hisse var..Herkese bol sans.
CPH1931 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Gümüş Üye
Bol şanslar kazancınız daim olsun Anadolu sigorta 26 aralıktan bugüne 1 ayda iyi yükseliş yaşadı grafik çok iyi bence düzeltme yaşaması normal.
XU100 haftalıkta iyi kapadı yazdıklarınız mantıklı.
Gümüş Üye
XU100 dip seviye 7,200 civarları dip alınırsa bugün kapanış 8,346 benim için meşhur olan 8,100 üstü haftalık kapanış.
Borsa %15 yükseliş yaşamış zirvesi 8,562 bence zirvesi kolay geçilecektir sebebi defalarca deneyip geçemediği 8,100 den düşüş yaşadığı için önümüzdeki hafta yeni zirve görülebilir borsada tahminim ytd.Daha önce XU100 6,600 tehlikesi vardı unutmamak gerekir ytd.
Üye
|
|
|
|
Selamlar herkese,
Dün bu muallak tarafında kafayı yordum ve 4.ç değerlememi tekrardan göz geçirdim. Artık prim ve tefas fon verileri de olduğu için aracı kurumlara yakın kar buldum. Benim bulduğum kar, vergi öncesi 3 milyar TL.
Yukarı yönlü sürpsiz kar, eurobondların itfa süreleri. Eğer sene sonu vadeli varsa ellerinde, bilançoysa bu çeyrek aktarılır. Aksi yönde, 3 milyar TL (vergi öncesi) gayet olası durum.
Muallak tazminat karşılığına bizim şirkette katılır büyük ihtimal ve bu karı düşürücü bir etki. ANCAK, bunlar aslında muhasebe oyunu. Önemli olan ne kadar kar değil, kasaya ne kadar girdiğidir. Örneğin bir demir çelik 1 milyar TL kar etse ve kasaya 100 milyon girse, (900 milyon amortisman diyelim) ne yapayım ben o karı? Dolayısıyla benim kardan çok önemsediğim, özvarlık artışı. Geçen çeyrek %47 idi, bu çeyrek de o şekilde olabilir. Sigorta sektöründeki en büyük problemimiz, risklerin muhasebeleştirilememesi. İşte SEDDK'dan muallak karşılığı %28 yerine %35 ayırın gibi kararlar geliyor.
2024 Sigorta sektörü için ne düşünüyorum?
3 sene boyunda dolar fırlaması, CDS yükselişi ve düşük vadeli getirisi ile sigortalar çok dayak yedi. Bu sene bunların hiçbirisi yok (görünürde) primler arttıkça, CDS düştükçe ve hisse fiyatı abartmadıkça bu sektörde olmaya devam edeceğim.
Sigorta sektörünü nasıl fiyatlıyorum?
Bizim şirket 3x kaldıraçlı durumda. 10 milyar özkaynak, 30 milyar borç portföyü. Dolayısıyla, 1 yerine 3 kazanıyoruz. Örneğin, %20 vadeliye yatırım yapılsa, 40 milyarın toplamına göre 8 milyar TL eder. Yani 10 milyarımız 18 olur bu da %80 getiri. %20lik basit bir getiride bile nasıl %80e yükseldiğimizi anlatmaya çalışıyorum. Zaten geçen çeyrek %47lik özkaynak artışını bu şekilde izah edebiliriz. Şuanki PDDD 3.05, 3x kaldıraça göre (kendi özkaynakla beraber 4) 0,75 PD eder. Şuan konjötürü arkasında olan, işi iyi giden şirket bulamıyorum borsada. Ereğliyi bulabilirsinizde (0,94 PDDD) negatif konjöktür. Bu yüzden bu şirketteyim.
En büyük handikapımız nedir?
TL ile çalışan, dolar kuru yükselişinde negatif etkilenen ve sigorta riskini üstlenen bir şirketiz. Kim bu risklere yatırım yapar? Dolayısıyla KY bu şirkete bakmıyor. %34'ü halka açık olan şirketimizin %21'ini fonlar sahiplenmiş. Dolayısıyla, halka açık kısmın %61'i fonlarda diyebiliriz. En büyük handikapımız bu. Şirketten ters bir durumun olduğunu farkeden fonlar, satışa baslarda hisse fiyatı %30 geri gelir. Tabi her dezavantajın-avantajı vardır, hisseyi 15den buralara getiren de fonlar(Seansta ani -%4, +%4 leri buna bağlıyorum)
KY anca temettü için gelir. Temettücü arkadaşlar için ANSGR uygun bir şirket olur.
Özetle:Artık sigorta sektörünün negatif baskıları geri kaldığını, önüzümün TL güvenli bir yıl olacağını (aracı kurum analizleri de bu şekilde), sigorta sektörünün yüksek primli ve verimli özkaynak artışı olacağını düşünüyorum. Hisse fiyatımınzda ucuz değil, ederinde olduğunu düşünüyorum. Bazen TURSG 10 FK biz niye 5FK yız diye sorular görüyorum, 2019 yılında TURSG'nin 1.1 milyar özkaynağı varken bizim 1.8 idi, şimdi aynı özkaynağa sahibiz. Dolayısıyla bizden %70 verimli çalışmışlar ve 2021-22 de de temettü vermelerine rağmen. Tabi bunlar da fiyata yansıdı.
TL finansal bir şirketiz. Kur riskini üzerimize alıyoruz. Konjöktürün bizim leyhimize ve TL e erişmenin zor olduğu dönemde primleri erken alıp değerlendirebiliren, verimli özkaynak karı olan şirkete kaldıraçı çıkardığımızda 0,75PDDD (kaldıraç porföyünün kendi paramız değil, borç olduğunu kabul ediyorum ama kar- özkaynak hesabını buna göre yapıyorum) olan hisseyi başka sektörde bulamıyorum. %100 ANSGR'deyim. Başka yerde hissem yok, 5 senedir bu tek hisse stratejisindeyim. Risk benim riskim.2024 yılı boyunca da bu hissede olacağım gibi gözüküyor. Bu metni, zamanında 5.2 milyar kar bekliyorum diye yazdığım için yeni fiyatlamamın daha doğru olduğunu düşündüğüm için buraya yazma ihtiyacı duydum.
Bu arada, Anadolu sigortanın 2 fonu TEFAS'da var. Getiri oranlarını merak edenler inceleyebilir
ILE - İŞ PORTFÖY ANADOLU SİGORTA SERBEST (TL) ÖZEL FON: https://www.tefas.gov.tr/FonAnaliz.aspx?FonKod=ILE
IPE - İŞ PORTFÖY ANADOLU SİGORTA SERBEST ÖZEL FON: https://www.tefas.gov.tr/FonAnaliz.aspx?FonKod=IPE
Gönderi Kuralları
Yer İmleri