Sayfa 575/608 İlkİlk ... 75475525565573574575576577585 ... SonSon
Arama sonucu : 4857 madde; 4,593 - 4,600 arası.

Konu: AGHOL AG Anadolu Grubu HOLDİNG A.Ş.

  1.  Alıntı Originally Posted by TUNGA Yazıyı Oku
    "Ne güzel atıyorsun" lafı hiç hoş değil...

    Yine de cevap hakkı doğduğu için söyliyeyim:

    Cirosunu-operasyonel verimliligini ikiye katlasa da MIGROS'un bilançosu bence berbat...

    Keşke 2014'e göre cironun ne olduğunu yazarken ozkaynaklarin da 235 milyona nasıl düştüğünü, döviz banka kredisinden ötürü kurlar daha da artarsa ozkaynaklarin eksiye dusebilecegini de yazsaydın.

    Keşke 2008-2009'da alinan ve bugüne kadar bitmesi gereken euro banka kredisinin 10 yılda anca yarilandigini da yazsaydın.

    Keşke ciro ikiye katlansa da MIGROS'un yillardir banka kredilerinin kur farkı ve faizine calıstigini, kur farkı ve faiz ödemelerinin şirketin nerdeyse bütün kazandığını alıp götürdüğünü de yazsaydın.
    Ama sen demedin mi Özkaynaklarına göre şirket değerlemesi yapılmaz diye? Karlılık önemlidir diye?

    Migros şu anda AVM zengini (kipadan gelen) ve elinde borcunu karşılayacak düzeyde gayrimenkul var.

    Migros 2014:
    Ciro: 8.123 milyon TL
    Mağaza sayısı: 1.190
    Net borç: 3.870 Milyon TL

    Migros 2019 (sadece ilk 6 ay)
    Ciro: 10.730 Milyon TL
    Mağaza sayısı: 2.144
    Net borç: 2.740 Milyon TL

    Migros hiç yatırım yapmasa 2 yıldan kısa bir sürede bütün borcunu kapatacak parayı kazanır ve kasasına koyar. Bu olasılıkta ne olur? 2 yıl sonra 2.144 mağaza, 20 civarı dağıtım merkezi, tapusu kendisine ait kira geliri olan AVM'ler, tapusu kendisine ait olan başka gayrimenkuller kalır. Sence 2 yıl sonra böyle bir büyüklüğe sahip olacak şirketin PD'si 3.6 milyar TL mi olmalı? İstersen PD'si 6.5 milyar TL olan SOKM ile kıyasla Migros'u.

    Migros yatırıma devam edecek, büyümeye devam edecek. Vergi ödememek için zarar açıklamaya devam edecek ya da mümkün olan en düşük karı açıklayacak.

    Anadolu Grubu'nun Çelik Motor ve AND Gayrimenkul dışında zarar eden yatırımı yok. Bunların holdingdeki payı ise bu astronomik ucuz fiyatlamaya sebep olacak büyüklükte değil.

  2.  Alıntı Originally Posted by candyshop Yazıyı Oku
    Ama sen demedin mi Özkaynaklarına göre şirket değerlemesi yapılmaz diye? Karlılık önemlidir diye?

    Migros şu anda AVM zengini (kipadan gelen) ve elinde borcunu karşılayacak düzeyde gayrimenkul var.

    Migros 2014:
    Ciro: 8.123 milyon TL
    Mağaza sayısı: 1.190
    Net borç: 3.870 Milyon TL

    Migros 2019 (sadece ilk 6 ay)
    Ciro: 10.730 Milyon TL
    Mağaza sayısı: 2.144
    Net borç: 2.740 Milyon TL

    Migros hiç yatırım yapmasa 2 yıldan kısa bir sürede bütün borcunu kapatacak parayı kazanır ve kasasına koyar. Bu olasılıkta ne olur? 2 yıl sonra 2.144 mağaza, 20 civarı dağıtım merkezi, tapusu kendisine ait kira geliri olan AVM'ler, tapusu kendisine ait olan başka gayrimenkuller kalır. Sence 2 yıl sonra böyle bir büyüklüğe sahip olacak şirketin PD'si 3.6 milyar TL mi olmalı? İstersen PD'si 6.5 milyar TL olan SOKM ile kıyasla Migros'u.

    Migros yatırıma devam edecek, büyümeye devam edecek. Vergi ödememek için zarar açıklamaya devam edecek ya da mümkün olan en düşük karı açıklayacak.

    Anadolu Grubu'nun Çelik Motor ve AND Gayrimenkul dışında zarar eden yatırımı yok. Bunların holdingdeki payı ise bu astronomik ucuz fiyatlamaya sebep olacak büyüklükte değil.
    “özkaynakları-karlılığa göre şirket değerlemesi yapılmaz “ diye nerde demişim?

    Gösterir misin?

    Migros’un bilançosunu çarpıttığın gibi benim sözlerimi de çarpıtıyorsun.

    Çelik motor ve gayrimenkul dışında zarar eden yatırım yokmuş: Migros-enerji şirketi kar ediyor da ben mi görmüyorum?

    BİM’in piyasa değeri ile Migros’un piyasa değerini karşılaştıranlar “ BİM’e yatırım yapanların yaptıkları yatırımı tamamen amorte ettiklerini, BİM’e yatırdıkları anaparayı temettü olarak geri aldıklarını, üzerine de maliyeti sıfırlanmış dolar bazlı zirvelerde gezen bir hisseleri olduğunu, buna karşın Migros’a yatırım yapanların (moonlight perakendecilik hariç) dolar bazlı anaparalarının eridiğini” göreceklerdir.

    Ciroyu çok yapan değil karı çok yapan kazandırıyor.



    https://www.sozcu.com.tr/2016/yazarl...i-1392648/amp/

  3.  Alıntı Originally Posted by temel analiz 1 Yazıyı Oku
    İş yatırım EN ÇOK ÖNERİLENLER LİSTESİ:

    AGHOL...

    HEDEF FİYAT: 23,50
    İş yatırım THYAO şirketini hangi fiyattan en çok önerilenlere koydu hangi fiyattan çıkardı biliyor musunuz?
    Yatırım tavsiyesi içermez ve asla yatırım tavsiyesi DEĞİLDİR.

  4.  Alıntı Originally Posted by TUNGA Yazıyı Oku
    .......
    Çelik motor ve gayrimenkul dışında zarar eden yatırım yokmuş: Migros-enerji şirketi kar ediyor da ben mi görmüyorum?
    .....
    Masal anlatıyorsun. Holding son 5 yılın 4'ünde zarar açıkladı (konsolide) Ama her yıl temettü dağıttı. Bu kadar zarar eden bir holding nasıl temettü dağıtıyor?

    Yatırım harcamalarını, amortismanları bilerek yüksek tutuyorlar ki daha az vergi ödesinler (ya da hiç ödemesinler)

    Migros her yıl zarar ediyorsa son 5 yılda nasıl 2 kattan fazla büyüdü? Mağaza sayısını nasıl bu kadar artırabildi? İstihdamı nasıl 2 kattan fazla artırabildi?

    1-2 ay daha bekle şu 9 aylık bilançolar gelsin sonra konuşalım borçluluğu, zararı vs.

  5. #4597
     Alıntı Originally Posted by diproyal Yazıyı Oku
    İş yatırım THYAO şirketini hangi fiyattan en çok önerilenlere koydu hangi fiyattan çıkardı biliyor musunuz?
    THY yonetimi %20 petrol artisindan sonra artik hedgingler`e ragmen boing boing atiyordur. En azindan yeni opsyonlar en az %20 artti.

  6.  Alıntı Originally Posted by TUNGA Yazıyı Oku
    ..........
    Şirketleri aktif büyüklüklerine göre degil kazandıkları paraya göre degerlemeli...
    800 milyona alınan 1 milyarlık iş merkezinin eğer kiracı-yani gelir yoksa pratikte pek bir değeri yoktur.
    bak burada söylemişsin.

    https://www.hisse.net/topluluk/showt...10#post3743610

  7. #4599
    Seviyeli tartismanin surmesi temennisiyle.

    Konu konu gidelim isterseniz. Nacizane onerim.

  8. #4600
    Zaten gecmisi az cok bu forumdaki herkes ama yuzeysel ama detayda biliyor.
    Sen sunu dedin, hayir ben bunu dedimin sonu maalesef kufur oluyor pek cok durumda.

    Bence gelecegi tarsisalim abilerim ablalarim kardeslerim. Nacizane tavsiyem.
    Beklentileri koyalim ortaya. NEDENLERIYLE.

Sayfa 575/608 İlkİlk ... 75475525565573574575576577585 ... SonSon

Gönderi Kuralları

  • Yeni konu açamazsınız
  • Konulara cevap yazamazsınız
  • Yazılara ek gönderemezsiniz
  • Yazılarınızı değiştiremezsiniz
  •