KORDS - Kordsa Global

[burak13]

Merhaba, iş yatırım'ın kordsa analizi

Kapanış (TL) : 10.88 - Hedef Fiyat (TL) : 13.5 - Piyasa Deg.(TL) : 2116 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 4.18

KORDS 1Ç20: Beklentilere büyük ölçüde paralel
Kordsa yılın ilk çeyreğinde, bizim beklentimiz 60mn TL ve piyasa beklentisi 55mn TL’ye paralel 59mn TL net kar açıkladı. Şirket geçtiğimiz yılın aynı çeyreğinde 93mn TL net kar kaydetmişti. Net karda yıllık bazda meydana gelen düşüşte operasyonel kardaki zayıflık ve net finansal giderlerdeki hafif artış etkili oldu. Kordsa’nın konsolide satış gelirleri 1Ç20’e yıllık bazda %5 düşüşle 1,2 milyar TL gerçekleşti. Havacılık ve otomotiv sektörlerindeki zayıf talep koşulları ve şirketin pek çok müşterisinin üretime geçici ara vermesi satışları olumsuz etkiledi. 1Ç20 FAVÖK, beklentiler ile uyumlu olarak (İŞY tahmini: 151mn TL ve piyasa: 148mn TL), 153mn TL gerçekleşti (yıllık bazda %23 düşüş). FAVÖK marjı ise yıllık bazda 2,8 puan düşüş ile %12,8 oldu. Operasyonel karlılıktaki düşüşte azalan kapasite kullanım oranları ve satış kompozisyonundaki değişim etkili oldu. Kordsa’nın operasyonlarından nakit yaratımı artan stoklara bağlı ve zayıf FAVÖK yaratımına bağlı olarak yılık bazda %54 azalarak 104mn TL gerçekleşti. Buna bağlı olarak Şirket’in net borç pozisyonu çeyreksel bazda %8 oranında artarak 2,6 milyar TL’ye yükseldi (yıllıklandırılmış net borç / FAVÖK oranı: 3.7x). Diğer yandan zayıflayan görünüme rağmen şirketin nakit akışının sağlıklı kaldığını düşünüyoruz. Bu söylemekle beraber 2Ç20 finansallarında zayıf görünümün derinleşeceğini öngörüyoruz. Sonuçlara önemli bir piyasa etkisi beklemiyoruz.

[mf2hd]

2c daha zorlu geçecek deniyor araştırma raporlarında hep.

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[MaliTablolarAnaliz]

KORDSA 2020 Birinci Çeyrek Bilanço Analizini dikkatinize sunarım.
https://youtu.be/pTZcj94OajE

[Calligiato]

KORDSA 2020 Birinci Çeyrek Bilanço Analizini dikkatinize sunarım.
https://youtu.be/pTZcj94OajE

Harika, tüm arkadaşlarıma öneriyorum kanalınızı...

[mf2hd]

Bugün sert aşağı olduk

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[hasanunal39]

11,30 aldım baktım 10,40 olmuş gittim öteki hisseyi verdim girdim 10 40 ten kords ya daha düşerse git cem öteki hisseyi de vercem gircem kordsa ya sonra daha da düşerse kenardaki nakti gircem kordsa ya , oda giderse kredi çekçek onu da gircem kordsa ya , sıkıntı yok 12.000 lotla 11 maliyetle burdayım...hodri meydan...

[mf2hd]

Ne beklentiniz var bu kagitta

11,30 aldım baktım 10,40 olmuş gittim öteki hisseyi verdim girdim 10 40 ten kords ya daha düşerse git cem öteki hisseyi de vercem gircem kordsa ya sonra daha da düşerse kenardaki nakti gircem kordsa ya , oda giderse kredi çekçek onu da gircem kordsa ya , sıkıntı yok 12.000 lotla 11 maliyetle burdayım...hodri meydan...

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[hasanunal39]

Beklentim şudur, değerinin fazla altnda olduğudur uçacak kaçacak değil ama ölüsü 12 eder bence