SUMAS-Sumaş Suni Tahta ve Mobilya Sanayi A.Ş

[Börsianer]

Sumaş’ın resmi bir yatırımcı ilişkileri yöneticisi bulunmuyor. Pazarlama Müdürü İlhan Eyceyurt bakıyor bu işlere. İsterseniz uzun konuşursunuz ancak sınırlı bilgi veriyor. Bir defa fabrika müdürü Naci Şener ile konuştum. Dilerseniz doğrudan patron ile görüşme imkanınız da oluyor.

2023 yılı umarım bedelsiz verdiği yıl olur.

Syg.

[uzun vade]

Evet hocam bende ilhan bey'i kastetmiştim. Yaptığım telefon görüşmelerinde edindigim izlenim samimiler fakat belirttiginiz gibi bilgi verme konusunda sınırlılar.
*Anapazar
*Değerleme
*Pelet yatırımı
*Bedelsiz
*Son süreçte inşaat ile osb için olusacak talep, yani çok fazla hikayemiz var ancak Hilmi bey veya yönetim kurulunun tavrı belirleyici olacak gibi..

[Börsianer]

https://twitter.com/mertkalyoncutr/s...06772377108481

#SUMAS Bilanço Notlarım:
2022'de üretim maliyetleri yüksek oranda artmış. Bu nedenle stoklara bağlanan para yükselmiş. Artan işletme sermayesi ihtiyacı nedeniyle 53 mn net kara karşılık 5 mn nakit artışı olmuş. 2022’de talep az olduğundan maliyet %133 artarken hasılat %74 artmış.

Şirket faaliyetlerle ilgili özet bilgileri faaliyet raporunda paylaşmış. 2022 Faaliyet yönünden çok parlak değil. Sektörel olarak kötü bir yıl geçirmişler diyebiliriz. Şirket ürün fiyatı konusunda pazara bağlı. Kendi fiyatlama gücü yok.

2021 Yılında %44,1 olan brüt kar marjı %26,6 düzeyine gerilemiş.
2021 Yılında %41,3 olan faaliyet kar marjı %22,9 düzeyine gerilemiş.
2021 Yılında %34,2 olan net kar marjı %23,6 düzeyine gerilemiş.
Şirketin faydalandığı vergi indirimleri ve ertelenmiş vergi geliri olumlu.

Eğriye eğri doğruya doğru.
Bu verilere bakılıp bilanço odaklı yatırım yapılmaz, bir büyüme ışığı veya vaadi sunuyor diyemeyiz.
29 Ocak'ta yaptığım İNA değerlemesi benim açımdan halen geçerli ve 172 lira içsel değer hesaplamıştım.

Çekince: bu yazı yazıldığında halen %100 oranında #sumas hissesi taşımaya devam ediyorum.
Yazılanlar bir tavsiye değil değerlendirmedir.
Vergi ve değerleme konusunda yeni bir bilgi gelirse paylaşırım.
Bol kazançlar.

Şirket yasal kayıtlarında (VUK) duran varlıklarına yeniden değerleme yapmış. TFRS'ye yansıtılması konusunda talepte bulundum. Ne kadarlık yeniden değerleme yapıldığını paylaşmadılar.

Syg.

[Börsianer]

Evet hocam bende ilhan bey'i kastetmiştim. Yaptığım telefon görüşmelerinde edindigim izlenim samimiler fakat belirttiginiz gibi bilgi verme konusunda sınırlılar.
*Anapazar
*Değerleme
*Pelet yatırımı
*Bedelsiz
*Son süreçte inşaat ile osb için olusacak talep, yani çok fazla hikayemiz var ancak Hilmi bey veya yönetim kurulunun tavrı belirleyici olacak gibi..

Beklentilerin tamamına katılıyorum. Şirket yönetimi Borsa'da ün yapmanın peşinde değil. Ancak alınabilecek bir çok karar ve Borsa'ya etkileri mevcut. Bugün kar payı kararını bekliyoruz.

Syg.

[Börsianer]

Sumaş sermaye tavanı konusunda:

https://twitter.com/mertkalyoncutr/s...830285312?s=20

Sumaş duran varlık değerlemesi konusunda:

https://twitter.com/mertkalyoncutr/s...764852753?s=20

Özet:

Şirket sermaye tavanını 2018'den beri güncellemiyor
Şirket UFRS bilançoda değerleme yapmıyor

%200 Brüt temettü dağıtım kararı alındı. Hisse başı net 1,80 TL ödeyecek.

Dede şirketi olarak insanları bıktırmaya devam ediyor. Beklemeye devam.

Syg.

[viking]

Dede miras bırakmaya niyetli.Bende niyetliyim))))

[Börsianer]

Merhaba ortaklar,

Genel Kurul toplantısına katılmayı düşünen varsa bazı düşüncelerimizin orada dile getirilmesi ve talep edilmesi faydalı olur diye düşünüyorum:

- Sermaye tavanı güncellenmesi
- Yatırımcı ilişkileri birimi kurulması
- Ana pazarda işlem görme için başvuru yapılması
- Gayrimenkuller için değerleme yapılması
- Makinalar için değerleme yapılması
- Pelet yatırımı kapasitesi ve tamamlanma durumunun açıklanması
- Bilançoda ne zaman düzeltme yapacaklar sorulması

Saygılar

[OTK]

Büyük sahtekar