Deniz Hocam,
Bildiğim kadarıyla bu işlemlerde son 10 günlük fiyatın ortalaması ile tahsisli sermaye artışı yapılıyor. Bugün HALKB 6,71 TL piyasa değerine sahip ve 7 milyar sermaye eklendiğinde piyasa değeri 13,71 milyar TL oluyor. Şu anki fiyat olan 5,37'den yeni ihraç yapılsa 1.303 milyar adet yeni hisse arz olur. Sermaye de 2,553 olur. Diğer bir ifade ile hisse fiyatı değişmeden sermaye artışı yapılabilir.
Buradaki sıkıntı yatırımcının bankadaki ortaklık oranı düşecek gibi geliyor. Bu nedenle yeni hisse için uygulanacak bedel daha yukarı çekilerek (mevzuat %20 kadar üste izin veriyor) nispeten küçük yatırımcı mağduriyeti beher hisse bakımından düşürülebilir.
Sonuç olarak anladığım 1,25 milyar TL ödenmiş sermayeli banka 2,3 ile 3 milyar TL ödenmiş sermayeye sahip olacak. Halka açıklık oranı düşmüş olacak.
Yatırım tavsiyesi içermez ve asla yatırım tavsiyesi DEĞİLDİR.
Yer İmleri