IZMDC - İzmir Demir Çelik

[sonli]

Şirket batık mı yoksa ucuz mu yani 3 gemi fiyatına mı ?
Bu şirketin hissesi onu anlayamadım .
neden sordum :
Çünkü batık ile ucuz arasında sadece 1 nefes vardır .
O da ya bu nefestir yada son nefestir .

Çok düşmüş göründüğü için bir hisseyi almaya niyetleniyorsanız yukarıdaki yorumu kulağa küpe etmek lazım.. Sadece primsiz diye hisseye atlamayın.. Araştırın, durumunu bilin ondan sonra hareket beklentisi(temel, teknik veya spekülatif) ile alacaksanız yine alın. Demek istediğim böyle şirketleri yalnızca bilinçli ve stop noktası(göze alınan zarar) belirlenmiş olarak almalı.. Aşağıdaki linkte Nisan ayında şirketlerin yabancı para pozisyonları mevcut. Bu pozisyonlara bakarken şirketin gelirlerinin ne kadarının döviz bazlı olduğu, ne kadar hedge ettiği gibi durumlar da önemli. Bunun 2 milyar TL üzerinde negatif döviz pozisyonu var.. http://m.borsagundem.com/yazarlar/si...yazisi/1402261

Geldik, gidiyoruz..

[Mercury.59]

Şirketlerin yabancı para pozisyonu
İntıra Bey
19 Nisan 2019, 06:46

Kur yükselirken gözler yabancı para pozisyonlarına döndü. Ulaştırma, enerji, gayrimenkul şirketleri olumsuz etkileneceklerin başında geliyor. Ulaştırmada gelirler de döviz bazında olduğu için etkisi kısmen sınırlı olabilir. Ancak enerji ve gayrimenkul sektörlerinde kur etkisinin olumsuz etkileri görülebilir. Cam, holding, maden, teknoloji şirketleri kur artışından olumlu etkilenen sektörler.

Yabancı para pozisyonu, şirketlerin yabancı para cinsinden varlıkları ile yabancı para cinsinden yükümlülükleri arasındaki farkı gösterir. Yabancı para pozisyonları pozitif olan şirketlerin döviz kurlarında yaşanan yükselişlerden olumlu etkilenirken, tam tersi durumda yabancı para pozisyonları negatif olan şirketler ise kur yükselişlerinden olumsuz etkilenir. Yabancı para pozisyonları şirketlerin kur riskleri konusunda bilgi verir.

27 Mart tarihinde 5,32 TL’ye gerileyen dolar TL kuru bu tarihten sonra yükselişe geçti ve 5,83 TL seviyelerini gördü. Yaklaşık 3 haftalık sürede 40 kuruşun üzerinde yükselen dolar/TL paritesi ile borsadaki şirketlerin yabancı para pozisyonları tekrar ön plana çıktı.

Borsada işlem gören şirketler içerisinde sanayi, hizmet ve holding sektörlerinde net yabancı para pozisyonları en yüksek (pozitif) ve en düşük (negatif) olan şirketleri listeledik.

Son açıklanan bilanço verilerine göre yabancı para pozisyonu negatif olan sanayi ve hizmet şirketlerini incelediğimizde ise ilk sırada 34 milyar TL yabancı para borcu olan Türk Hava Yolları yer alıyor. Türk Hava Yolları’nı 8,1 milyar TL yabancı para pozisyonu açığı bulunan Türk Telekom ile 7,3 milyar TL yabancı para pozisyonu açığı bulunan Zorlu Enerji takip ediyor. Anadolu Grubu Holding, Ak Enerji, Torunlar GMYO, Migros Ticaret, Ford Otosan, Anadolu Efes, Tofaş Oto. Fabrikaları, İzmir Demir Çelik, Coca Cola İçecek, Boyner Perakende Yatırım, Sinpaş GMYO, Kardemir (D), Ereğli Demir Çelik, Ayen Enerji, Global Yat. Holding, Aksa Enerji, Odaş Elektrik, Akiş GMYO, Akfen GMYO, Sasa Polyester, Çimsa, Doğuş GMYO, Batı Çimento, Bagfaş, Menderes Tekstil, Parsan ve Turcas Petrol listede yer alan diğer borsa şirketleri.


Sn.Sonli,

Sizin üsteki değerlendirme yazınıza göre;

THY, TÜRK TELEKOM, MİGROS, FORD OTOSAN, TOFAŞ OTO FABRİKALARININ DÖVİZ BORCU ÇOK DAHA FAZLA,

o halde onlara hiç girmemeli mi?

[Mercury.59]

20 enerji santrali batık
47 milyar dolarlık krediyi ödemekte zorlanan enerji sektörü için fon hazırlanıyor. 7 yerli kömür, 5 HES, 8 doğalgaz santralı ile 2 elektrik dağıtım şirketinin kredilerinin geri ödemelerinde sorun yaşanıyor.

Enerjide enkaz büyük
cumhuriyet.com.tr Yayınlanma tarihi: 6 Haziran 2019 Perşembe, 21:09

Enerji sektöründe kredilerinin geri ödenmesinde sorun yaşanması nedeniyle Enerji Girişim Sermaye Fonu’na devredilmeye aday projeler üç kategoriye ayrılırken, hızlı bir şekilde fona aktarılması öngörülen projelerin yer aldığı ilk kategoride 865 megavatlık bir kombine doğal gaz çevrim santralı ile 50 megavatlık bir hidroelektrik santralı bulunuyor.

47 milyarlık borç
AA’nın sektör yetkililerinden edindiği bilgiye göre, enerji sektörüne kullandırılan 70 milyar dolarlık kredinin 23 milyar doları halihazırda geri ödenmiş durumda, yani sektörün 47 milyar dolar borç yükü bulunuyor. Bu borcun 40 milyar dolarını elektrik üretim santrallarının, 7 milyar dolarını da elektrik dağıtım şirketlerinin kullandığı krediler oluşturuyor.

Elektrik üretim santrallarının 40 milyar dolar tutarındaki borcunun yaklaşık 13 milyar dolarlık kısmı geri ödenmesinde sorun yaşanan veya yaşanma riski bulunan kredilerden oluşuyor. Bu kredilerin 5 milyar doları yerli kömür santralları, 3.2 milyar doları hidroelektrik santrallar (HES), 2.7 milyar doları doğal gaz ve 1.9 milyar doları da elektrik dağıtım sektörünün yükümlülüğünde bulunuyor.

7 yerli kömür, 5 HES, 8 doğal gaz santralı ile 2 elektrik dağıtım şirketinin kredi geri ödemelerinde sorun yaşanıyor. Bu tesislerin büyük kısmında kredilerin yapılandırılması öngörülürken, yapılandırmayla sorunu çözülemeyecek santralların Enerji Girişim Sermaye Fonu’na aktarılması öngörülüyor.


VERİLEN LİSTEDE İTHAL KÖMÜR İLE ÇALIŞAN TERMİK SANTRAL YOK.

DOLAYISIYLA İZMİR DEMİR ÇELİK İN ENERJİ ŞİRKETİ İÇİN SORUN YOK.

[sonli]

........
Sn.Sonli,

Sizin üsteki değerlendirme yazınıza göre;

THY, TÜRK TELEKOM, MİGROS, FORD OTOSAN, TOFAŞ OTO FABRİKALARININ DÖVİZ BORCU ÇOK DAHA FAZLA,

o halde onlara hiç girmemeli mi?

Öncelikle her hisse alınıp satılabilir ve kimseye al veya sat demek haddim değildir. Yarın belki bu hisseyi ben de alıp satabilirim! Yorumumda belirttiğim 2 önemli noktayı tekrar hatırlatmak isterim;
****Araştırın, durumunu bilin ondan sonra hareket beklentisi(temel, teknik veya spekülatif) ile alacaksanız yine alın.
Patronlarından birinin eski borsacı olduğunu yazmışlardı, bakarsınız iki kalem oynatır veya oynatmaz hisseyi sürerler 3-5 katına.. Ama benim elimde yaklaşık 15 sene önce 2.20 lerdeyken tahtası kapanmış 2.500 lot Ukim hissesi de var, o gün için birikimimin tamamına yakınıydı..
****Bu pozisyonlara bakarken şirketin gelirlerinin ne kadarının döviz bazlı olduğu, ne kadar hedge ettiği gibi durumlar da önemli. (şirketin ihracatçı olup olmadığı ve türev piyasalardaki aksiyonu)
Örneğin THY gelirleri de döviz, Ford ve tofaş ihracatçı ama net durumlarını bilmiyorum açıkçası. Şu an elimde izmdc yok, son parçaları gidişatını beğenmeyip yanlış hatırlamıyorsam geçen yıl 2.30 civarlarında zararına satmıştım. 12-15 ay önce şirketin yatırımcı ilişkilerini arayıp konuştuğumda; hurda işlediklerini (epey kısmı ithal) ve borçtan dolayı kur artışından olumsuz etkilendiklerini söylemişlerdi. Son durumu çok iyi bilmemekle birlikte kur özsermaye korelasyonu, kur gerçek bir düşüş göstermedikçe sıkıntılı duruyor. Ben yanılıyor olabilirim; ihracatçı bir hale dönüşmüş veya temel açıdan başka pozitif durumlar oluşmuşsa - şu an elimde olmadığından biraz göz ucuyla takip ediyorum - paylaşırsanız mutluluk duyarım.
Özsermaye = Tüm varlıklar - Tüm yükümlülükler demektir. Yoksa şirket 3 gemi parasına demek sizi yanıltır, kaç gemilik borcu olduğu da önemlidir! Şu an primsiz görünen bu şirket defter değerinin(özsermaye) 5-6 kat üzerinde fiyata sahip. Varlıklardaki düşük veya yüksek değerleme ile yatırımcıyı bunda da yanıltabilirler tabii ki!! Ya da kurdaki ciddi bir geri çekilme borçları düşüreceğinden defter değerini yükseltecektir..
Biraz uzun oldu ama yatırım için özsermayeyi ve karını büyüten yada büyütme potansiyeli taşıyan şirketler seçilmeli diye düşünüyorum. Kısa vadeli aksiyon için sınır sizsiniz.. Asla yazdıklarımın kesin doğru veya yanlış şeklinde algılanmasını istemem. Çoğunluğun düşündüğü ve zaten bildiği ama bu işe yeni bulaşanlar varsa düşünüp araştırmalarına sebep olmak beni en mutlu edecek şeydir.
Bol ve bereketli kazançlar dilerim..


Geldik, gidiyoruz..

[Mercury.59]

IZMDÇ gördüğüm ve incelediğim kadarıyla alma vakti gelmiş.Şöyleki sadece 350 MW lık ithal kömürle çalışan santrali bile benim
için alımda etkili.04.04.2014 tarihinde elektrik üretimine başlayan santral üretimine devam ediyor.Bu tür santraller 6-7 yılda kendini amorti ediyor.Kur farkı zararını dikkate almıyorum.Bu zararda bilanço üzerinde var olan zarar.Benim ekonomi anlayışıma göre uluslar arası piyasalarda özellikle Çin,Hindistan ve Rusya gibi ülkeler dolardan kaçınmakta rezervlerini azaltmaya devam etmekteler.Dahası kendi ülke para birimlerini ticarette kullanmaya başladılar.Ülkemizde dövize olan talebin düşeceğini tahmin etmekteyim.Kurdaki ciddi bir geri çekilme borçları düşüreceğinden defter değerini yükseltecektir. Devletin döviz borcu yok denecek kadar az.Özellikle enerji şirketlerinin borcu var. İzdemir Enerjinin kur farkı borcu yüksek gibi görünse de bunu ödeme potansiyeli var.Geliri ile borcunu kapatacak güçte.Santralin Doğalgaz ve HES olmaması önemli.Bu iki enstrümanın üretim devamlılığı bulunmazken kömüre dayalı santraller yılın tamamında tam kapasite ile çalışmaktadır.
Özsermaye+104.500.516 TL, Sermayesi 375.000.000 TL ancak bu durumu algı yanıltması olarak değerlendiriyorum.

İzdemir Enerjinin sermayesi 390.000.000 TL ve sağlıklı olarak çalışıyor.Limandan bahsetmiyorum bile.Bundan sonrada büyük yatırımların olmadığını gözlemliyorum.

Şimdi yatırım değil, yapılan yatırımların Hasadını toplama zamanı.......

[Mercury.59]

https://www.yenicaggazetesi.com.tr/m...da-237515h.htm
Gelecek her zam net karı çok önemli derecede etkiler.
SM-J701F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi

[Mercury.59]

Çin’in reformları kömürü vuracak.Çin’in temiz enerji reformlarının kömür kullanımını engelleyeceği kaydedildi.

28 Mayıs 2019 Salı 13:18A+A-

Enerji Günlüğü - Çin’in temiz enerji reformlarının kömür kullanımını engelleyeceği kaydedildi.Amerikan iş ve finans hizmetleri şirketi Moody’s Corporation tarafından yayınlanan rapora göre, Çin'in bu ay başında netleştirdiği temiz enerji politikaları, gelecek yıldan itibaren kömür santralleri için tüketim oranını sıkılaştıracak ve temiz enerji tüketimini daha fazla destekleyecek.*Raporda "Yeni politika, yenilenebilir enerji şirketleri ile rekabetin yoğunlaşması, piyasa destekli satışlar nedeniyle ortalama vergiler ve kullanım saatinin düşmesini sağlaması kömürlü elektrik üreticileri için zorluklar yaratacak" denildi.** Kaynak: Çin’in reformları kömürü vuracak


Bu şartlar çerçevesinde ithal kömür fiyatı düşecektir.Bu da enerji şirketine olumlu yansıyacaktır.

[Mercury.59]

Çinin reformları kömürü vuracak.Çinin temiz enerji reformlarının kömür kullanımını engelleyeceği kaydedildi.

28 Mayıs 2019 Salı 13:18A+A-

Enerji Günlüğü - Çinin temiz enerji reformlarının kömür kullanımını engelleyeceği kaydedildi.Amerikan iş ve finans hizmetleri şirketi Moody Corporation tarafından yayınlanan rapora göre, Çin'in bu ay başında netleştirdiği temiz enerji politikaları, gelecek yıldan itibaren kömür santralleri için tüketim oranını sıkılaştıracak ve temiz enerji tüketimini daha fazla destekleyecek.*Raporda "Yeni politika, yenilenebilir enerji şirketleri ile rekabetin yoğunlaşması, piyasa destekli satışlar nedeniyle ortalama vergiler ve kullanım saatinin düşmesini sağlaması kömürlü elektrik üreticileri için zorluklar yaratacak" denildi.** Kaynak: Çinin reformları kömürü vuracak


Bu şartlar çerçevesinde ithal kömür fiyatı düşecektir.Bu da enerji şirketine olumlu yansıyacaktır.

Bankalar kömür fiyatlarında düşüş bekliyorBofa ML, 2019 kömür fiyat tahminini % 7 düşürürken, RBC termal kömür fiyat görünümünü % 24 düşürdü.*

12 Nisan 2019 Cuma 20:56A+A-

Enerji Günlüğü - Bofa ML, 2019 kömür fiyat tahminini % 7 düşürürken, RBC termal kömür fiyat görünümünü % 24 düşürdü.*Uluslararası bankacılık faaliyetleri yürüten Bank of America Merrill Lynch ve Royal Bank of Canada (RBC), 2019 yılı kömür fiyat tahminlerini düşürdüler.*Bank of America Merrill Lynch, küresel arz fazlası ve Avrupa'da geniş çaplı kömürden doğalgaza geçişe atıfta bulunarak termal kömür fiyat tahminini % 7 düşürdü. Banka, bu yıl için Asya-Pasifik Newcastle kömür gösterge fiyatını bir önceki tahmininden 7 dolar düşürerek ortalama 88 dolar/ton olmasını öngörüyor. Banka ayrıca 2020 termal kömür görünümünü 90 dolar/tondan 83 dolar/tona indirdi.*RBC ÇİN VE LNG’Yİ İŞARET ETTİRoyal Bank of Canada (RBC), 2019 termal kömür fiyat görünümünü % 24 düşürerek 76 dolar/tona indirdi. RBC'ye göre görünümde düşmenin sebebi Çin'in Avustralya'dan kömür ithalatını sınırlaması ve son altı ayda LNG fiyatlarının % 60 düşmesi.*Termal kömür Şubat ayından beri Çin'in Avustralya'dan ithalatı sınırlaması ile birlikte 3 yılın altına inerek 75 dolar civarına geldi.**Önceki ve Sonraki HaberlerABD'de elektrik üretimi yüzde 3 azaldı.