AYGAZ - Aygaz A.Ş.

[biberk99]

Aygaz üçüncü çeyrekte piyasa beklentisi olan 74mn TL nin (bizim beklentimiz: 45mn TL) üzerinde 83mn TL net
kar açıkladı. FAVÖK ise 208mn TL ile ortalama beklenti olan 214mn TL ye yakın gerçekleşti. Net borç geçen
çeyreğe göre %29 azalırken net borç/FAVÖK ise 2.3 den 1.3 e geriledi. Satış gelirleri artan ürün fiyatları ve satış
hacmi ile geçen seneye göre %19 artarken, 40mn TL lik stok karının da etkisiyle FAVÖK geçen seneye göre %38
büyüdü. Öte yandan, Tüpraş ın olumsuz katkısıyla iştirak gelirleri -12mn TL olarak gerçekleşti. Şirket 2020 için
tüp LPG satış hacmi beklentisini 285-300 bin ton, otogaz beklentisini de 660-700 bin ton (önceki 590-630 bin
ton) olarak korudu. Güçlü FAVÖK ve azalan net borcu göz önünde bulundurarak hedef fiyatımızı 12.75 TL den
13.50 TL ye yükselttik. Böylece hisse ile ilgili tavsiyemizi %26 yükselme potansiyeli ile Endekse Paralel
Getiri den Endeks Üzerinde Getiri ye revize ettik. Oyak Yatırım.

[biberk99]

Aygaz - 3Ç20 sonuçlarını 82.5 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar rakamı,
60.3 milyon TL olan piyasa beklentisinin %37 üzerindedir. Açıklanan net kar rakamı,
yıllık bazda yüzde %22 artarken, çeyreksel bazda ise yüzde %103 arttı. Net satışlar
3,045 milyon TL olarak açıklandı ve geçen senenin aynı dönemine göre yüzde %19 arttı.
Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisi olan 3,074 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti.
Şirketin LPG satış hacmi, yıllık bazda %19 arttı ve 619 bin ton olarak gerçekleşti. Tüpgaz satışları yıllık bazda %3 azalırken otogaz satışları ise %1 azaldı. Yurtdışı ve toptan LPG satışları ise, yıllık bazda, %44 arttı. Sonatrach bazlı Eylül LPG fiyatı 330 USD ile Eylül 2019 a göre %9 daha yüksek seviyededir.
Şirket, 3Ç20'de 208 milyon TL FAVÖK açıkladı ve bu rakam geçen senenin aynı
dönemine göre yüzde %38 artış gösterdi. Açıklanan FAVÖK rakamı piyasa beklentisi
olan 210 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. FAVÖK marjı ise, geçtiğimiz yılın aynı
dönemine göre 92 baz puan artarak %6.8 oldu. Şirketin güçlü FAVÖK büyümesi
açıklamasındaki ana sebepler, Aygazın 3Ç20 de 40 milyon TL stok değer artışı
kaydetmesi (3Ç19: 10 milyon TL stok değer düşüklüğü) ve faaliyet giderlerinde, yıllık bazda, %6 artış kaydedilmesidir. 3Ç20 de Aygaz Enerji Yatırımlarından 42 milyon TL zarar kaydederken Entekten ise 29
milyon TL kar elde etti. 3Ç19 da Enerji Yatırımlarından 17 milyon TL zarar ve Entekten ise 29 milyon TL kar elde etmişti.
Net işletme sermayesi ise -172 milyon TL (3Ç19: -90 milyon TL ve 2Ç20: -36 milyon TL) olarak gerçekleşirken, net işletme sermayesinin satışlara oranı -%1.8 (3Ç19: -%0.9 ve 2Ç20: -0.4%) olarak kaydedildi. Şirketin net borcu çeyreksel bazda yüzde %29 azalarak 588 milyon TL olarak gerçekleşti. Net borç/FAVÖK rasyosu 1.3 olarak gerçekleşmiş olup, net borç/özsermaye rasyosu 0.3 olarak kaydedilmiştir.
Tacirler Yatırım

[biberk99]

Aygazın hedef hisse fiyatını, ilk dokuz aylık gerçekleşmeler sonrası, Tüpraşın hedef değerini hafif aşağı yönlü güncellememize karşın, beklentilerimizdeki yukarı yönlü değişikliklere bağlı olarak 13,40TL den 14,70TL ye yükseltiyor ve daha önceki EKLE önerimizi de AL olarak değiştiriyoruz. Ziraat Yat.

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D...C20_201105.pdf

[D R A G O N]

Bu sayfaya aracı kurum haberleri yapıştırılması dışında yorum yazılmıyor galiba

[luxat]

Aygaz da net alım sinyalleri geldi ve yukselen kanal içinde yukselişe geçmişe benzer,dalga yapısı olarak aktif dalga seneryosu da mevcuttur.Linki tıklayıp dikkatle incelemenizi öneririm
https://twitter.com/luxattt/status/1331360746953990144

[akhunabey]

tüpraş daki hareketlilik neden aygaza yansımıyor anlamış değilim.

[emin]

Aygaz anlık 13.25-13.26 güniçi en düşük 12.70 en yüksek 13.33

[akhunabey]

katar lılar aygaz hissesi borsadan alırlar mı acaba? aygazın ortağı hangi ülkeden olduğunu bilen arkadaş var mı? teşekkürler.