AYGAZ - Aygaz A.Ş.

[cefaks]

[çobanyıldızı]

[çobanyıldızı]

[mhtakif]

9 AYLIK BİLANÇOLARI GENELDE İYİ GELEN ŞİRKETLER
GEÇMİŞ BİLANÇOLARA GÖRE
#AYGAZ
https://pbs.twimg.com/media/DJ07qwJWsAA3-1h.jpg

[Osman Bey]

Ak Yatırım, Aygaz için hedef fiyatını 18,30 TL'ye yükseltti

Ak Yatırım, Aygaz için hedef fiyatını 16,10 TL'den 18,30 TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) değerlendirmesinde
şirket için 'Nötr' tavsiyesinin korunduğu belirtildi.
Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
"Aygaz için 12 aylık hedef fiyatımızı %14 artışla 18,30TL
(önceki:16,10) seviyesine yükseltirken, hisse için “Nötrâ€� görüşümüzü
sürdürüyoruz. Tüpraş için hedef fiyatımızda gerçekleştirdiğimiz yukarı
revizyon, Aygaz değerlememizde %23 artış sağlarken, Aygaz’ın ana iş
kollarına yönelik değerlememizdeki aşağı yönlü revizyonun da olumsuz
etkisini sınırlıyor. Aygaz’da yakın ve orta vade için VAFÖK
beklentilerimizi düşürüyoruz. Hissenin 2017T 4,7 FD/VAFÖK ve 2018T 4,4
FD/VAFÖK çarpanları ile güvenilir nakit akışı üretmeye devam etmesini
beklemekle birlikte, çok güçlü olmayan marj ve büyüme beklentileri
nedeniyle hak ettiği değere yakın düzeyde işlem gördüğünü düşünüyoruz.
Tüpgaz ve Otogaz’da hacim artışı beklentisi düşüyor. Gerek Aygaz
ve gerekse LPG pazarı için 2017-2021 tahmin döneminde tüpgaz işinde
ortalama yıllık %2 daralma öngörüyoruz. Tüpgaz’ın alternatifi olan
doğalgaz’da ise abone sayılarının artması, doğalgaz şebekesinin küçük
şehirlere doğru yayılması, kentsel nüfus artışı ve kentsel dönüşüm ile
büyüme yönünde alan olduğunu düşünüyoruz. Türkiye otogaz pazarı için
ortalama yıllık %1 büyüme tahmin ederken, dizel motorlu araçların
kullanımının artmasıyla otogaz dönüşümü gerçekleştirecek araç
sayısının ileriye dönük olarak görece daha sınırlı olacağını
öngörüyoruz.
Otogaz’daki marj baskısı ÖTV’de gerçekleştirilen düzenleme sonrası
kısmen hafifleyebilir. Artan rekabet ortamında otogaz pazarında
1Y17’de yıllık bazda %2,6 daralma yaşanması, Şirketin VAFÖK marjının
2Ç17’de %2,4 (4Ç14’ten bu yana en düşük) seviyesinde olmasının
arkasındaki ana etken olarak görülebilir. ÖTV’de gerçekleştirilen
değişiklikle tüpgazın ÖTV seviyesi, otogazın ÖTV’sine eşitlenmiş oldu.
Yapılan bu değişikliğin yasadışı rekabeti önemli ölçüde
sınırlandıracağını ve Aygaz gibi büyük oyuncuların marjlarına olumlu
katkı sağlayacağını düşünüyoruz.
Aygaz için tahminlerimizin büyük kısmı ve çift haneli büyüme
beklentimiz, Aygaz’ın Tüpraşâ€™taki payından kaynaklanıyor. Aygaz
değerlememizin %63’ü Tüpraşâ€™taki dolaylı hissedarlıktan, %23’lük kısmı
ise Aygaz’ın ana esas faaliyetinden kaynaklanıyor. Kalan kısım ise
yine Aygaz’ın iştirak portföyünü içeriyor. Tüpraşâ€™ın 2017 ve 2018
karlılığına ilişkin güçlü beklentimiz, Aygaz’da çift haneli temettü
verimine işaret ediyor. Aygaz’da 2018’de %11,5 ve 2019’da %10,8 olmak
üzere çift haneli temettü verimi görüleceğini tahmin ediyoruz. "

https://yatirim.akbank.com/_layouts/...d.aspx?ID=2413

[Eren8002]

Bir çok yatırımcı aygazı tüp gaz olarak tanır halbuki tuprasin %10 nuna sahip opette ki lpg kısmına ortak. Ayrica entek santralleri be diger iştirakler mevcut.Gelecek enerjide ve koç grubunun enerjiye yatırım yapacağı şirketidir.Güneş ve rüzgar enerjisine girerse hisse fiyatı bir yana çok başka şirket izleriz.Birde su açıdan bakıyorum koç şirketleri olan ford tofaş tüpraş yatırımlarla tam kapesiteye ulaştı bu saatten sonra yapılacak yatırimlar icin yeni tesisler gerekli.Otokardada durum farklı değil piyasanın ihtiyacına cevap verebilecek kapesitede.Ama aygaz bulunduğu sektör itibarıyle her geçen gün daha önemli bir hale geliyor.Enerji sektöründeki fırsatları değerlendirmek isteyeceklerdir.Basit bir örnekle elektirkli otomobillerin gelecekte yayginlasacagi kesin ve şirket petrollerde dolum istasyonları olsun gerek elektirik üretimi olsun bu alana yönelecektir.Bunlar benim öngörülerim ama tutar ama tutmaz.

SM-J710FQ cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[zeytinci]

2 3 gündür düşüşün sebebi ne olabilir ki,şirket işinde gücünde yabanci cikisida yok eee geriye ne kaliyor. Saygılar

[emin]

Ortalık toz duman, bu ortamda çok bir şey beklememek gerek.