AYGAZ - Aygaz A.Ş.

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ziraat Yatırım, Aygaz hedef fiyatını 15,40 TL'den 14,11 TL'ye revize etti

Ziraat Yatırım, Aygaz hedef fiyatını 15,40 TL'den 14,11 TL'ye revize etti.

Ziraat Yatırım ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda, Aygaz için 'EKLE' önerisini koruduklarını kaydetti.

Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Aygaz'ın 2019 yılı ilk çeyreğinde net dönem karı 10,1mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 4,5mn TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 6,2mn TL hafif üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, iştiraklerden kaydedilen giderin daha düşük gerçekleşmesi etkili olmuştur.

Şirketin ilk çeyrek satış gelirleri, satış miktarındaki %4'lük gerilemeye karşın, bir önceki yılın aynı dönemine göre %14 oranında artarak 2.351mn TL olarak gerçekleşirken, brüt kar ise maliyetlerdeki %11'lik görece düşük artışın etkisiyle %57,8 oranında artmış ve 209,8mn TL'ye yükselmiştir. Diğer taraftan operasyonel giderler aynı dönemde %21 oranında artarken, diğer faaliyetlerden gelirler 6,4mn TL'den 0,5mn TL'ye gerilemiştir. Böylece faaliyet karı 1Ç2018'deki 22,5mn TL'den 1Ç2019'da 67,9mn TL'ye yükselmiştir. Şirketin FAVÖK'ü 38,3mn TL'den 98mn TL'ye yükselirken, FAVÖK marjı da %1,9'dan%4,2'ye yükselmiştir.

Diğer taraftan, Tüpraş'ın (Aygaz Tüpraş'ta %10,2 dolaylı paya sahip) bu çeyrekte zarar kaydetmesine bağlı olarak iştiraklerden 1Ç2018'deki 40,2mn TL'lik gelirin aksine 1Ç2019'da 8,8mn TL gider kaydedilmiş ve bu durum bu çeyrekte düşük kar elde edilmesinde ana etken olmuştur. (Tüpraş'ın negatif etkisi 1Ç2019'da 40mn TL olurken, diğer iştirak Entek ise 30mn TL pozitif katkı sağlamıştır. 1Ç2018'de Tüpraş ve Entek'in katkıları sırasıyla 37mn TL ve 2mn TL idi.) Finansman tarafında da giderler 19,6mn TL'den 44,6mn TL'ye yükselerek karı baskılamış ve net dönem karı 5mn TL'lik vergi gideri sonrasında 10,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 55,4mn TL net dönem karı kaydetmişti.

Tüpraş kaynaklı zayıf ilk çeyrek sonuçlarına karşın, operasyonel karlılıktaki toparlanmaya bağlı olarak Aygaz'la ilgili "EKLE" önerimizi koruyor ve hedef hisse fiyatını da yüksek temettü ödemesine istinaden düzelterek (hisse başı 1,2866TL brüt temettü) 14,11TL olarak belirtiyoruz."

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D...C19_190510.pdf

[cefaks]

[pamuk]

Batıyor muyuz?

[ahsen2]

7 dolardan 1.48 e
Aygaz bunu haketmiyor. Tüpraş'ın yüzde 10 una sahip. ayrıca.

[ahsen2]

hisse 2009 krizi seviyesine gelmiş.

[mustican]

7 dolardan 1.48 e
Aygaz bunu haketmiyor. Tüpraş'ın yüzde 10 una sahip. ayrıca.

TUPRS : 122,30-122,40 TL
AYGAZ : 8,76 - 8,77 TL

Aygaz, Tüpraşın dolaylı olarak %10 una sahip olduğuna göre, ya Aygaz ın fiyatı çok düşük Yada Tüpraş pahalı.

Bu durumu iyi analiz edip fırsatları değerlendirmek lazım.

Piyasa değerleri,
Aygaz: 2 milyar 637 milyon TL ( 435 milyon USD)
Tuprs: 30 milyar 301 milyon TL (5 milyar USD)

[Serdardm79]

Ben de 10 lot tupras alacagima 120 lot aygaz alacam para oldukcada lotumu artiririm entek %49.62 ayrica aygazin kendi faaliyetleti de var bu fiyatin icinde daha ne olsin ytd

SM-G935F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[lamuerte]

TUPRS : 122,30-122,40 TL
AYGAZ : 8,76 - 8,77 TL

Aygaz, Tüpraşın dolaylı olarak %10 una sahip olduğuna göre, ya Aygaz ın fiyatı çok düşük Yada Tüpraş pahalı.

Bu durumu iyi analiz edip fırsatları değerlendirmek lazım.

Piyasa değerleri,
Aygaz: 2 milyar 637 milyon TL ( 435 milyon USD)
Tuprs: 30 milyar 301 milyon TL (5 milyar USD)

bu doneme ait bir durum değil her zaman daha düşük fiyatta kalıyor tüpraşa göre.Sabırlı ve temettüyü önemseyen yatırımcı için için güzel bir hisse.

yatırım tavsiyesi değildir.