OZGYO - Özderici GMYO

[jtucker]

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1203992

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1205740

Yukarıdaki bildirimlerde yasaklanan 8 milyon lotun 6 aylık yasağı 10 Nisan'da bitecek.
Bu 8 milyon lot tahtaya tekrar dönünce ne film çevirecekler acaba? Bekleyelim, görelim.
YTD

[jtucker]

Bunun da ne kadar ucuz kaldığı ancak bilanço sonrası anlaşılacak herhalde, rygyo gibi...
YTD

[jtucker]

Evet, bilanço geldi.

Özkaynaklar 2022 yıl sonunda 2.26 milyar tl iken 2023 yıl sonunda 3.68 milyar tl'ye yükselmiş.
Yani kabaca 1.4 milyar tl artmış.

Enflasyon muhasebessi olmasa yaklaşık özkaynak artışı kadar (+1.4 milyar tl) net kar yazacakmış.
Fakat enflasyon muhasebesi sonrası hem yeniden değerleme artışlarının enflasyonun hafif altında kalması, hem de yaklaşık -150 milyon tl "Net Parasal Pozisyon Kayıpları" yüzünden -6 milyon tl net zarar açıklamış.

Bu bilanço sonrası defter değeri 14.72 tl'ye yükseldi.
Bugün 5.99 tl'den kapattığını düşünürsek PD/DD=0.41... Yani bu fiyatla defter değerine göre %59 iskontolu. Bu anlamda en ucuz gyo'lardan biri.

Kasasında 371 milyon tl'lik eurobond var. Artı geri alımla aldığı 25 milyon lot kendi payları var. Bu da 150 milyon tl eder. Neredeyse hiç borcu yok. Yani şirketin şu anda +521 milyon net nakit varlığı var gibi düşünebiliriz. 1.5 milyar tl piyasa değerindeki bir şirket için gayet iyi bir nakit...

GYO'lar için (karın çoğunun geldiği yeniden değerleme karları fiktif kar olduğu için) F/K yerine, PD/DD'ye odaklanmanın daha doğru olduğunu düşünüyorum.

Bakalım tahtacımız neye daha çok odaklanacak, neyi ön plana çıkaracak?
YTD

[ellocu]

enflasyon muhasebesi uygulaması biraz karışık sanırım. rygyo yeniden değerleme artışlarını olduğu gibi gelir tablosuna aktarıp kar olarak gösterirken ozgyo öz sermayeye eklemiş gelir tablosuna yazmamış, sonuç zarar...

[palmet]

6 milyon tl zarar, 1 daire parası bile değil.şahsı dusuncem guzel bilanco..ozsermayesının, hısse basına 14.7 tl civarı olması ıse mukemmel..bol kazanç.lar dilerim

[jtucker]

Tahtacı bardağın dolu tarafını (defter değerinin 14.72 tl olmasını) değil, boş tarafını (enflasyon muhasebesi nedeniyle tabelada oluşan 6 milyon tl zararı) göstermek istiyor. Dolayısıyla aşağı yönlü baskı kurdu. Piyasanın genel olarak bozması da ona yardımcı oldu.
Bize de bu durumda sabırla beklemek kaldı
YTD