BAGFS - Bağfaş Bandırma Gubre Fabrikaları A.Ş.

[TUNGA]

Ak Enerji son altı ayda yüzde yüze yakın prim yapmış bir hisse. Şimdiki piyasa değeri 121 milyon usd.

Irili ufakli onlarca enerji üretim tesisi var. Sadece Erzin'de yaptığı dogalgaz çevrim santralinin maliyeti 900 milyon dolardı. Santral devreye gireli 3-4 yıl da oldu.

Ama gelin görün ki AK enerjinin piyasa değeri 121 milyon... Yani sahip olduğu tesislerden sadece birinin 7'de biri fiyatından işlem görüyor.

Peki niye böyle?

Çünkü dövizli çekilmiş yapilandirilip durulan banka borçları var... Santrallerin kapasite kullanım oranları düşük... Enerji piyasasındaki arz fazlası nedeniyle( son %15'lik elektrik zammına kadar) kar marji-FAVOK çok düşüktü...

Ak enerji örneğini şunun için veriyorum: Yapılan yatırımın tutarı kadar bir şirketin piyasa değerinin artması gerekmiyor.

Burda yaygın bir yanılgı var.

Bu yanılgının temel sebebi de yatırımın finansmanında kullanılan dış kaynaklar ve bunların finansman maliyetinin göz ardı edilmesi.

Yatırım bedeli tamamen ozkaynaklarda finanse edilmedikten sonra yatırım bedeli kadar piyasa değerinin olmasıni-artmasini beklememek gerekir.

Tabii bir de yapılan yatırımın devreye girip-girmedigi, nakit üretilip uretilmedigi- yatırımdan beklenen karlılığın elde edilip edilmediği- yapılan yatırımın kendini amore edip etmediği konuları var ki bu süreci en iyi görenlerin-yaşayanların başında da BAGFAŞ yatırımcıları var...

[O_S_M_A_N_L_I]

Sayın arkadaşlar Bağfaş'ın 9 aylık bilançosuna ait bazı ekran görüntülerini ve temel analiz notlarını aşağıda bulabilirsiniz.

http://www.borsanalist.com/temelanal...re-fabrikalari

Önceki mesajlarda bir FK notu gördüm.
Burda piyasa değeri son KARa değil de son 4 çeyreğin toplamındaki KARa bölünür.
Ya da hisse fiyatı, son 4 çeyreğin toplamından elde edilen hisse başına KARa bölünür.

Tabi bazen KUR ya da faiz artışları sebebiyle anormal dönemler olabiliyor.
Bunları da dikkate almak lazım.
Herkese bol kazançlar.

[garrett mobil]

Senin yerin burası değil yönü yukarı olmalı en az 17 rakamları yakalaması lazım

Mi A1 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[alpcan1]

günlükte bütün göstergelerini soğuttun, bende sinyalide verdi sistem, bu hafta senin haftan diyerek pazartesi ensene yapışalım bakalım

[Sabırlı Borsacı]

Bagfaş için hedef fiyat 19.70 seviyeleri. Er ya da geç o seviyelere yükselecektir. Bugünlerde 13.50 ler civarında geziniyor bakalım.

[Cumhuriyet]

15 Nisan 2020 gibi 25'i bulabilir.
Şirket sahipleri ve Yatırımcı hissesine sahip çıkarsa çok rahat.. Hak ettiği yere gelir.

[cefaks]

[cefaks]