BAGFS - Bağfaş Bandırma Gubre Fabrikaları A.Ş.

[TUNGA]

Yönetim Kurulu Faaliyet raporunda asagıda belirtilen konular da oldukça önemli görünüyor. Okunmasında büyük fayda var...


15- 2019 Faaliyet Yılına Ait Değerlendirme
2019 yılında Şirketimiz toplam 875.137 ton kimyevi gübre, 445.170 ton sülfürik asit, 60.172 ton ticari
fosforik asit ve 313.470 ton nitrik asit üreterek bu üretimler için toplam 760.174.842 TL üretim masrafı
yapmıştır. Bunun yanında CAN/AN tesisimiz devreden yatırım kredisi için anapara ve faizi toplam
77.797.668 TL (11.798.178 Euro), devreden TL yatırım kredisi için anapara ve faizi toplam 31.731.164 TL
olmak üzere toplam 109.528.832 TL ilgili bankalara ödenmiştir. Ayrıca, DAP/NPK, AS ve Sülfürik Asit
tesislerimiz rehabilitasyon çalışmaları, 4 hatlı torbalama tesisi yatırımı ve bakım-onarım giderleri
kapsamında toplam 65.676.603 TL (11.056.295 USD) ile beraber Şirketimiz kasasından takriben
935.380.277 TL (157.466.125 USD) ödemede bulunulmuştur.
Netice itibariyle satışa sunulan 775.588 ton 7 cins kimyevi gübre, 134.825 ton sülfürik asit, 833 ton nitrik
asit ve 200.604 kWh elektrik enerjisi satışından toplam 872.126.597 TL satış geliri elde edilirken, maliyet
değeri üzerinden 94.294.638 TL ‘lik kimyevi gübre dönem sonu stoku olarak 2020 yılı Ocak ayına
devretmiştir. İzah edilen bu üretim ve pazarlama faaliyetleri neticesinde Bagfaşâ€™ın 2019 yılı 12 aylık cirosu
KDV hariç 872.126.597 TL olarak gerçekleşmiştir. 872.126.597 TL satış gelirlerimiz ve 35.972.957 TL
esas faaliyetlerden diğer gelirlerimizden; üretim, tedarik ve pazarlaması yapılan kimyevi gübre ve asitlerin
satışa arz maliyeti olan 750.082.420 TL ‘nin çıkarılması neticesi 80.836.593 TL esas faaliyet karımız
oluşmuştur. Esas faaliyet karımıza, yatırım faaliyetlerinden gelirlerimiz toplamı 23.633.921 TL ‘nin ilavesi
ve finansman giderleri toplamı olan 89.931.808 TL ‘nin (finansman giderlerimizin 56.856.614 TL’si uzun
vadeli Euro yatırım kredisi kur farkı tahakkukudur) tenzili neticesinde 14.538.706 TL vergi öncesi kar;
67.279.166 TL ertelenen vergi gelirinin ilavesi ile 81.817.872 TL net dönem karı gerçekleşmiştir.

Sonuç
Faaliyet yılımız içinde devam eden bakım onarım, yenileme ve periyodik bakım çalışmalarımız paralelinde
sülfürik asit tesisimizde 328 gün üretim yapılarak 445.170 ton sülfürik asit üretilmiş ve bu asitten 134.825
ton sülfürik asit dış ve iç piyasalarda pazarlanıp satılarak 7.907.371 USD karşılığı gelir elde edilmiştir.
Gübre tesislerimizde ise 2019 faaliyet yılımız içinde fosforik asit tesisimizde 193 gün çalışarak 60.172 ton
ticari fosforik asit, Nitrik Asit tesisimizde 289 gün çalışılarak 313.470 ton nitrik asit, DAP tesisimizde 136
gün çalışılarak 61.080 ton DAP, NPK tesisimizde 150 gün çalışılarak 150.450 ton çeşitli NPK gübreleri ve
AS tesisimizde 251 gün çalışılarak 147.196 ton AS gübresi üretilmiştir.
Yine aynı dönem içinde CAN-Granül tesislerimizde 290 gün çalışılarak 516.411 ton CAN-Granül gübresi
üretilirken aynı sahada kurulu, aynı sahada üretim ve torbalama yapan bu tesislerde toplamda 818.812 ton
anorganik asit, 875.137 ton fosfatlı ve nitratlı kimyevi gübre üretilmiştir.
Bu gübrelerden 402.533 tonu Türkiye pazarında 555.108.586 TL satış hasılatı ile satılırken 373.055 tonu
(Sadece 348.455 tonu CAN-Granül gübresi) Almanya, İrlanda, İspanya, İtalya, Ukrayna, Fransa, Romanya,
Fas, Bulgaristan ve Yunanistan’a bizim iskelemize yanaşan (62 adet gemiye yüklenerek) ihraç edilmiş,
Şirketimize ve dolayısıyla Türkiye Cumhuriyeti Hazinesine 23.043.492,40 Avro ile 31.505.298,65 USD
döviz kazandırılmıştır.

Muhterem Ortaklarımız,
Hatırlayacağınız gibi 28 Mart 2019 tarihli raporumuzun sonuç bölümünü ‘Önümüzdeki üç yıl içinde yine
Allah’ın izni ile işçimizle, mühendisimizle, çalışanımızla ve sizlerle bir ve beraber olarak ilk yıl az da olsa
kara geçerek, ikinci ve üçüncü yıllarda eski kar trendimize ulaşma hedef ve kararlılığıyla bir program
uygulamasına geçmiş bulunmaktayız.’ diye kapatmıştık.
Bugün, işte bu sözü çok büyük oranda yerine getirmiş olmanın gururu ve aynı zamanda şuuru içindeyiz.
Aldığımız bu neticenin, hedeflerimizin zorluğunu ve sorumluluğumuzu daha da arttırdığının bilincindeyiz;
eksiklerimizin, yapamadıklarımızın neler olduğunu da çok iyi biliyoruz, bu bilinç çerçevesinde ikinci ve
üçüncü yıl uygulamalarımıza geçerek toplamda öngördüğümüz bu üç yıllık programı, ilk uygulama yılından
gelen hızımızı kesmeden, geçişli olarak da olsa, Allah’ın izniyle hepimiz, işçimiz, teknisyenimiz,
mühendisimiz, müdürümüz bir ve beraber olarak ikinci yılda da yine Cenab-ı Hakkın izniyle başarmak
üzere 2020 yılına geçmiş bulunmaktayız.

[Trust]

Size de hayırlı kandiller Sayın Küçük yatırımcı...

gecen yılsonuna ve vergi dairesine verilen yılsonu gelir tablosuna göre cok iyi, ama euro kredinin kur zararı nedeniyle eylül 2019 bilancosuna göre zayıf olarak gördüm bilançoyu...


Yalnız ciro-ihracat rakamlarını konsolide bilanco hikayesinden ötürü cözemedim

Toplam borclarda azalma yok: Bunun nedeni eski fabrakanın bakım-onarım-yenilemelerinin sürüyor olması..(Duran varlıklarda 51 milyon giriş/artış var.)

Daha önce farketmemiştim:

1-S.Asit-F.Asit Modernizasyonu için 50 milyonluk yatırım tesvik belgesi alınmış. Bu yatırım için bu dönem 10.8 milyon harcanmış. Yatırımın tamamlanma oranı %80.5

2-DAP/NPK/AS Gübre Modernizasyonu için 57.7 milyonluk yatırım teşvik belgesi alınmış, nu dönem buraya 19.5 milyon harcanmış. Yatırımım tamamlanma oranı %86...

İlave bir yeni yatırım çıkmazsa eski fabrikanın yenileme-bakım onarımları bitmek üzere görünüyor...Bu cok iyi bir durum...Bundan sonra, marjlar biraz daralsa da iki fabrika birden çalışarak borc odemeye-borcları azaltmaya baslayabilir.

Bu yıl 516 bin ton CAN gübre üretimi yapılmış... 600 bin ton kapasite olduğuna göre yeni fabrikanın üretim ve alınan siparişlerden ötürü satışlarında bir sorun görünmüyor. Yalnız gübre fiyat ve marjlarında gerileme var gibi...

Yurtdışı ve bizdeki piyasaya bakıp "Allah'tan kar'a dönmüşüz dedim. Genel piyasa cok kötü...

BAgfas'da hisseyi sürklase eden kişi/kişiler hissenin yönünü tayin edecek görünüyor...

Genel piyasa kosullarının iyilesmesini ve tahtayı yapanların, kalitesi kötü de olsa bilanco karını iyi görerek hisseyi tekrar yukarılara tasımalarını ümit ediyorum

Bagfas'ı yönetenlerin de hazır kurlar rölanti gidiyorken önlem almalarını diliyorum. euro kredi bilanco karını düşürüp baş belası olmaya devam edecek görünüyor...

Saygılar...

Ben de biraz zayif buldum. Seninkine bayagi benzer bir yorum yapmistim baska bir sitede. Fabrika yenoleme kisimlari haric.

[güccükyatırımcı]

Sayın TUNGA 2020 OCAK ayına devreden 94 milyonluk gübreyi 2019 yılında satmış olsaydı nasıl bir kâr gelirdi ?

Bu 94 milyonluk 2020 ye devredilen gübre bu yıl bilançoya etkisi nasıl olacak ?

[Ali Destan]

Kar marjı % 15 lerde görülüyor ona göre hesaplayın, Asıl Yurtdışı yapılan 3 yıllık 77 Milyon Dolarlık satış anlaşması. Benim kar beklentim 100 milyon üzerinde gerçekleşir diye tahmin etmiştim, Fakat bilanço ileriye dönük umut verici görünüyor. YTD.

[TUNGA]

Kar marjı % 15 lerde görülüyor ona göre hesaplayın, Asıl Yurtdışı yapılan 3 yıllık 77 Milyon Dolarlık satış anlaşması. Benim kar beklentim 100 milyon üzerinde gerçekleşir diye tahmin etmiştim, Fakat bilanço ileriye dönük umut verici görünüyor. YTD.

Bagfaş yönetiminin faaliyet notlarında belirttigi iddiali bir hedef var: ILK YIL (2019'DAN BAHSEDILIYOR) AZ DA OLSA KARA GECIP IZLEYEN IKI YIL (2020-2021) ESKI KARLILIĞI YAKALAMAK...

Bagfaş yönetimi, bugün yukardaki sözü büyük oranda gerine getirmenin gururu içindeyiz demiş...

Kasttetikleri-guvendikleri konu DAP- NPK tesis revizyonunun tamamlanması aşağıda 2019 yılı calisma sureleri verilen bu tesislerde de tam kapasite Üretime geçilmesi olabilir.

DAP en pahalı gübre... Fiyatı CAN gübrenin yanlış hatırlamıyorsam 3 katıydı...

DAP uretim-satisi artarsa BAGFAS'in cirosu-karlılığı da otomatik olarak yükselecektir.

YAKINDA BAY GENCER'i ekonomi programlarından birinde bu konularla ilgili satır aralarında bilgi vermesini ümit ediyorum.

-------'

"DAP tesisimizde 136 gün çalışılarak 61.080 ton DAP, NPK tesisimizde 150 gün çalışılarak 150.450 ton çeşitli NPK gübreleri ve AS tesisimizde 251 gün çalışılarak 147.196 ton AS gübresi üretilmiştir."

[TUNGA]

Gubre fiyatlarinda anormal yukselis veya dusus olmadikca Kaydadeğer bir etki olacağını düşünmüyorum. Nihayetinde her yıla bir önceki yıldan devreden stok oluyor.

Sayın TUNGA 2020 OCAK ayına devreden 94 milyonluk gübreyi 2019 yılında satmış olsaydı nasıl bir kâr gelirdi ?

Bu 94 milyonluk 2020 ye devredilen gübre bu yıl bilançoya etkisi nasıl olacak ?

[kucukortak]

Noooluyor??

[TUNGA]

Geçici vergi gelir tablosu açıkladığından beri gün yüzü göremedik.

Cuma günü savaşa girdik gibi oldu, ondan düştü dedik ama bugünki düşüşte hissesi olan fena dayak yedi..

Son iki günde Ak yatırım’ın da 374 bin satışı var ki bu çok ciddi bir miktar...

Virüs aşısı bulunur da yurtdışı toparlarsa çok iyi olur... C. Başkanı ile Putin görüşmesinden inşallah uzlaşı çıkar... Bu idlib işi uzarsa bir de Suriye’lileri üzerlerine saldık diye AB ile papaz olma durumu da inşallah olmaz...