LOGO - Logo Yazılım

[yavuzby]

[mercek2]

ekürüleri ğçe dötde katladı bir bu kaldı aynı fiyatlar gurubundan deh deme zamanı gelmiştir umarım

[Kazançkapısı]

Cironun %37’si Romanyada kurduğu şirketten döviz ile gelmekte..Türkiye satışları da dövizledir muhtemelen şirket full ihracat yapan bir firma görünümünde..dövizin çıkışı ekstre bir ciro artışı sağlayacak..01.07.2020 de cirosu 5 milyonu geçen her firma e fatura kullanmak zorunda bu segmente logonun pazar payı %22..buradan müşteri pazarı 2 kat artabilir..kısada hisse düzeltme yaşadı ve 22 günlük emadan döndü..logoya yakışan çift haneden çıkıp üç haneli rakamlara yelken açmak olur..y.t.d

[keko]

..................LOGONUN 2019 YILI ÇEYREKSEL CİRO VE KARININ TÜME ORANI........

..............TOPLAM........4.ÇEY................. 3.ÇEY..................2.ÇEY............1.ÇEY

CİRO........422 MİL.....154 MİL(%36).....92 MİL.(%22)....95 MİL(%22).........81 MİL(%19)

NET KAR...86 MİL........30 MİL(%34,9).....20MİL (%23,2)....21MİL (%24,4)....15MİL(%17,5)


önümüzde 2019 yılının istatistiki verileri var...şimdi bu istatistiki verileri 2020 yılına uygulayalım bakalım tutma derecesi nedir ??

2020 yılı ilk çeyrekte 20 milyon kar gelmiştir...bu miktar 2019 yılının ilk çeyreğinde tüm karın içinde %17,5 umuş...o halde %1 i 1,14 milyonmuş...

2019 yılında ikinci çeyrekte tüm karın %24,4 üymüş....bunu ikinci çeyreğin oranıyla çarptığımızda (24,4 *1,14 =28 milyon ortaya çıkıyor) gerçekte ise 31 milyon kar gelmiştir...demek ki istatistik hemen hemen tutuyor...sadece %10 luk bir ekleme de yaparsak tam tutacağını görürüz...

biz 2020 yılı ilk çeyreğe göre %1 i 1,14 milyon ise tüm yılda 114 miyon kar geleceğini hatta buna bir de %10 luk düzeltme miktarını da eklediğimizde aşağı yukarı 125 milyon karın gelmesi gerektiğini anlıyoruz..

yani herşey bu yılın ilk çeyreği şartlarında devam etseydi 2020 yılı sonunda istatistiki veriler bize 125 milyonluk bir karın oluşacağını söylüyordu...tabi bu şartlar 1 temmuz itibari ile olumlu yönde değişti...e-fatura başladı ve e-faturada yıllık cirosu 5 milyona kadar olan işletmeler e-faturaya tabi oldu..böylece şirketin söylediğine göre burada müşteriler iki kat artacak...logonun e-faturadaki piyasa payı %22 ile liderdir..iş yatırıma göre bu yıl oradan 26 milyonluk bir ek gelir gelecek...

böylece normalde 125 milyon tl gelmesi gereken yıl sonu karı 150 milyon tl ye çıkacağını anlıyoruz...

2019 yılı karı 86 milyon iken bu yıl 150 milyon kar geleceğini tahmin ediyorum..

[keko]

şimdi aynı veriler ile ciroyu tahmin edelim...2019 yılı ilk çeyrekte ciro 81 milyon olmuş ve o yıl tüm 422 milyonluk ciroda %19 luk bir paya sahip olmuş...

2020 yılı ilk çeyrekte ise 101 milyon ciro oluşmuş...bu cironun da %19 luk ciroyu temsil ediyorsa ,%1 lik miktar 5,3 milyona denk geliyor...

şimdi 2020 yılının ikinci çeyrek cirosu gelmemiş iken bu hesap ile ikinci çeyrekte aşağı yukarı ciroyu tahmin edebilirdik...%22 *5,3 milyon =117 milyon...evet 2020 yılı ikinci çeyrek cirosu gerçekten de 117 milyon geldiğini görüyoruz..

buna göre eğer 2020 yılı ilk çeyrekteki şartlar ta yıl sonuna kadar devam etseydi 5,3 milyon *100 =530 milyon yıl sonu cirosu oluşacaktı...

böylece 2019 yılında 422 milyon ciro oluşmuş iken 2020 yılı sonunda 530 milyonluk ciro oluşacaktı...ama dediğimiz gibi 2020 yılı temmuz ayından sonra e-fatura zorunluluğunun oluşması ciroyu da çok artıracaktır...artık e-faturanın toplam cirodaki payı nedir bilmiyorum ama herhalde (kafadan atıyorum) 600 milyonları bulacaktır...

görüldüğü üzere 2020 yılı hem ciroda hem de kar hesaplamalarında 2019 yılı istatistiki verileri çok önemlidir ve doğruluk payı çok yüksektir..

[keko]

logonun yurtdışı satışlarının da ciddi miktarlarda olduğunu görüyoruz ...ilginç olan logo kontür satarken yurtdışı ile yurtiçi fiyatlarının aynı olacağını önceden ilan ediyor...o halde bu satışların döviz bazlı olduğunu anlıyoruz....dövizin yükselmesi de ekstradan logoya kar getireceğini anlıyoruz...

[keko]

bilançodan gördüğüm güzel noktalar da şunlardır...dönen varlıklar bir önceki çeyreğe göre 362 den 380 milyona çıkmış...nakit ve benzerleri 171 den 191 milyona çıkmış...maddi olmayan duran varlıkları 209 dan 225 milyona çıkmış...

kısa vadeli borçları stabildir...finansal borçları 39 dan 27 milyona düşmüş..ana ortaklığa ait özkaynaklar 387 milyondan 424 milyona çıkmış..ciro ve kar geçen yıla göre çok güzel artmış..

yabancı para pozisyonu -78 milyondan -67 milyona düşmüştür...kısacası finansallarını düzelterek evinin içini düzenleme çabasına girdiği görülüyor..bunu yaparken de ciro ve karını da geçen yıla göre çok güzel artırmayı başarıyor...

[keko]

teknik olarak da hissede hareket marjları artmıştır...ödenmiş sermayesinin de az olduğunu düşündüğümüzde bu hissede agresif hareketlerin yakın olduğunu izlenimini alıyorum...bakalım nasip ne olacak..bu hissede sermayemin yarısını gömdüm...

son altı aydır yazılım ,telekom ve sigorta sektörleri genel olarak çok büyüme kattetiler...gıda ve tekstiller de iyi geliştiler ama asıl gelişim bu sektörlerde oldu...artık devir teknoloji devri....teknoloji hisseleri de çok ciddi büyüme potansiyelleri oluşturdular...