* * Vestel Elektronik* *
* * Kapanış (TL) : 9.78 - Hedef Fiyat (TL) : 11.9 - Piyasa Deg.(TL) : 3281 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 18.47* * ?
* * VESTL TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 21.66 Analist:* [email protected]
* * Güçlü net kar artışı* * *
* * Vestel Elektronik 2Ç19'de bizim 126 milyon TL net kar* beklentimizin ve 2Ç18'de elde ettiği 126 milyon TL net karın oldukça* üzerinde 310 milyon TL net kar rakamı elde etti. 2Ç19'deki net kar* büyümesinin temel nedenleri faaliyet kar marjlarında iyileşeme, kur* farkı giderlerinde düşüş ve 37 milyon TL vergi geliri olarak* söylenebilir. Şirket 2Ç19'de bizim 4.6 milyar TL beklentimizin altında Türkiye'deki zayıf talebe rağmen güçlü ihracat performansı neticesinde* yıllık bazda %8 artışla 4.3 milyar TL satış cirosu elde etti. FAVÖK* rakamı 2Ç19'de bizim 615 milyon TL beklentimizin çok üzerinde yıllık* bazda %21 artışla 759 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı ise* beyaz eşya segmentinde hammadde maliyet düşüşü, zayıf TL'nin ihracat* marjlarına olumlu etkisi, UFRS-16 muhasebe değişikliğinin olumlu* etkisi, yurtiçi pazarlama aktitelerindeki düşüş nedeniyle faaliyet* giderlerinde düşüş ve şirketin daha karlı ürünlere odağının artması* ile 2Ç18'deki %15.9'dan 2Ç19'de %17.8'e yükseldi. Vestel Elektronik'in* güçlü 2Ç19 sonuçlarına piyasanın olumlu tepki vermesini* bekliyoruz.* *
Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...
Yer İmleri