PNSUT - Pınar Süt

[yavuzby]

[sertol]

Biraz daha merak edin, bir daha muhattap olma lütfen.
Allah yolunuzu açık etsin

Saygıyı kimden öğrendin demişler oda saygısızdan demiş, beni tenkit etmek senin haddin değil, ben durumu izah ettim, senin anlaman kıt ise bu senin sorunun, bir hissenin yükselmesi için içinin dolu olması yetmiyor, hissede spek olmazsa herşeyin boş olduğunu anlattım, merak ettim 25 yıllık borsadasınız acaba yatırdığınız parayı muhafaza edebildinizmi çok merak ediyorum...

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[şevketli]

19.52 TL fiyatındayken 24 TL hedef fiyat ile Tavsiye verilen Pınar Süt şimdi daha iskontolu 16.58..
Çok ucuz kaldı...

11.08.2020
İntegral Yatırım, Pınar Süt için 12 aylık dönemi kapsayan hedef
fiyatını 24.16 TL olarak belirledi.
Değerlendirme şu şekilde:
"Pınar Süt (PNSUT) 2C20’de 4 milyon TL net kar açıkladı. Net kar
yıllık %1660 artarken çeyreklik %85 geriledi. Geçen yıl aynı döneme
göre kardaki artışta, Cirodaki artış, kur farkı gelirleri ve
iştiraklerinden kar paylarındaki artış pozitif etki yaparken,
finansman giderlerindeki artış, faaliyetler giderlerindeki yükseliş
kar üzerinde baskı yarattı. Sonuç olarak pozitif etkiler, negatif
etkilerden daha baskın gelmiş. Çeyreklik düşüşte ise sezonluk etkinin
rolü bulunuyor. Yılın ilk yarısında ise net kar %77 artışla 31.5
milyon TL seviyesinde gerçekleşti.

Karlılık yatay

Şirket 22.3 milyon TL FAVÖK karı yazarken, yıllık %5, çeyreklik
%45 geriledi. FAVÖK marjı %4.9 ile geçen yıl aynı döneme göre paralel
seyretti. Yılın ilk yarısında FAVÖK %39 artışla 62.5 milyon TL
olurken, Şirket 6 aylık dönemi geçen yılın 1 puan üzerinde %6.5 FAVÖK
Marjı ile tamamladı. 2019 yılı FAVÖK Marjı %5 seviyesindeydi.

Satışlar artıyor

Satış gelirleri 2C20’de yıllık %15 artış, çeyreklik %9 düşüşle
460.4 milyon TL seviyesinde oluştu. PNSU tonaj bazında satışları
yıllık %5.3 artışla 156.224 ton oldu. Yılın ilk yarısında yıllık %24
artışla 967 milyon TL satış geliri elde edildi. İhracat oranı %11.1
olurken, 21.1 milyon $ ihracat gerçekleştirdi. Geçen yıl aynı dönemde
43 milyon $ ihracat gerçekleşmişti. Yurtiçi satışlar %23 artışla
sürükleyen oldu.

Nakit akışları Zayıf bir Dönem

PNSUT ‘un nakit akışlarının yılın ilk yarısında zayıf
gerçekleştiğini görüyoruz. Ticari alacaklar ve stoklardaki artış
işletme sermayesi ihtiyacını artırırken, buna rağmen Şirket
yatırımlarına devam ederek geçen yılın 4 katı üzerinde 16.9 milyon TL
yatırım harcaması gerçekleştirdi. Sonuç olarak 106 milyon TL borçlanma
gerçekleştirdiği görülüyor. Net Borç rakamı yıl başında 137 milyon
TL’den 242 milyon TL’ye yükseldi. Net borç / FAVÖK rasyosu ise 2.4x
seviyesinde bulunuyor. Çok yüksek bir seviyede değil ancak net borç /
favök rasyosunda 2018 yılındaki 1.8x seviyesinden bu yana sürekli
artış var. Cari oran 1.17x ile ideal seviyede. Borçluluk veya borç
çevirme sorunu görünmüyor. Ancak borç seviyesinin takibe alınması
lazım.

Değerlendirme

PNSUT yıllıklandırılmış satışlar dolar bazında 2019 yılının bir
miktar üzerinde 304 milyon $ seviyesinde seyrediyor. 2014 yılında 430
milyon $ ciroya ulaşmış olsa da 2018 yılından bu yana 300-310 milyon $
arasında satış geliri performansı var. Buna paralel Şirket’in 2020
yılını %22 artışla 2 milyar TL ciro, %53 artışla 127 milyon TL FAVÖK
rakamı ile kapatmasını bekliyoruz. FAVÖK Marjının yıl genelinde %6.2
seviyesinde olmasını öngörüyoruz.
Tarihsel piyasa çarpanlarına bakıldığında PNSUT, pd/dd oranına ve
fd/satış oranına göre çok iskontolu görünüyor. fd/favök rasyosuna göre
ise değerinde görünüyor. İNA modelimize ve yukarıdaki tarihsel çarpan
değerlerine göre PNSUT için 12 aylık dönemi kapsayan hedef değerimizi
24.16TL olarak belirliyoruz. Borsa fiyatı olan 19.52TL fiyata göre %24
kazandırma potansiyeli bulunuyor.
Y.t.d.

[Kar_Adam]

Sütçü Arkadaşlar , Merhaba..
Birkaç gündür hisse hareketlerini izledim.Durgun ve sakin olduğunu,alım için uygun seviyeler diye düşünüp, Tadımlık 50 lot 16.54 den alış yaptım.5 dakika geçmeden fiyatı 16.62 çektiler..Buradan şunu anladım; Tahta sıkı kontrol altında ve yazılan emirleri takip ediyorlar...
Edindiğim izlenim;20.00 - 21 .00 TL li Fiyatlardan hisse alanları, bıktırip ,zararına sattirmadan,Hisseyi yukarı sürmeyecekler diye düşünüyorum...
Şirketten gelebilecek, ihracat benzeri olumlu bir haber ise , Elbette her şeyi (fiyatı) değiştirir..

[ultraxi]

Kırklareli'de Çin Halk Cumhuriyeti'ne süt ve süt ürünleri ihracatı yapabilecek işletmelerle toplantı düzenlendi.Türkiye'den Çin Halk Cumhuriyeti'ne süt ve süt ürünleri ihracatı yapabilecek Tarım ve Orman Bakanlığından onaylı 54 işletmeden Kırklareli'de yer alan işletme yetkilileri ile toplantı düzenlendi. Toplantıya işletme yetkililerinin yanı sıra Kırklareli Tarım ve Orman İl Müdürlüğü Hayvan Sağlığı ve Yetiştiriciliği Şube Müdürlüğü ile Gıda ve Yem Şube Müdürlüğü personeli katıldı. Toplantıda Çin Halk Cumhuriyeti'ne ihracat talimatı kapsamında üretim basamakları, analizler, ürünler ve ihracat işlemlerinde izlenecek yol konusunda firma yetkililerine bilgilendirme yapıldı.Dünyanın pek çok ülkesine süt ve süt ürünleri ihracatı yapan işletme yetkilileri, en kısa sürede prosedürü tamamlayarak Çin Halk Cumhuriyeti'ne ihracat gerçekleştirmek istediklerini ifade ettiler. - KIRKLARELİKaynak: İHA

[şevketli]

Kırklareli'de Çin Halk Cumhuriyeti'ne süt ve süt ürünleri ihracatı yapabilecek işletmelerle toplantı düzenlendi.Türkiye'den Çin Halk Cumhuriyeti'ne süt ve süt ürünleri ihracatı yapabilecek Tarım ve Orman Bakanlığından onaylı 54 işletmeden Kırklareli'de yer alan işletme yetkilileri ile toplantı düzenlendi. Toplantıya işletme yetkililerinin yanı sıra Kırklareli Tarım ve Orman İl Müdürlüğü Hayvan Sağlığı ve Yetiştiriciliği Şube Müdürlüğü ile Gıda ve Yem Şube Müdürlüğü personeli katıldı. Toplantıda Çin Halk Cumhuriyeti'ne ihracat talimatı kapsamında üretim basamakları, analizler, ürünler ve ihracat işlemlerinde izlenecek yol konusunda firma yetkililerine bilgilendirme yapıldı.Dünyanın pek çok ülkesine süt ve süt ürünleri ihracatı yapan işletme yetkilileri, en kısa sürede prosedürü tamamlayarak Çin Halk Cumhuriyeti'ne ihracat gerçekleştirmek istediklerini ifade ettiler. - KIRKLARELİKaynak: İHA

Çok büyük bir potansiyel var bakalım
Pınar Süt’e bundan ne kadar pay düşecek.
sektörünün lideri ihracatın en büyük oyuncusu,her sene hız kesmeden yatırımlarına devam eden Pınar Süt sendende inşallah iyi bir haber bekliyoruz.
Y.t.d.

[çobanyıldızı]

Vay, topik çok sessiz.

[çobanyıldızı]

Bir tepki denemesi yapıyor. İşlem artarsa iyi bir kazanç sağlayabiliriz.
Artmazsa gevşer