BIZIM - Bizim Toptan Satış Mağazaları A.Ş.

[ROMEO]

3Ç19 Finansal Sonuçları - Bizim Toptan (Vakıf Yatırım)


Bizim Toptan, 3Ç19'da yüksek baz etkisine rağmen beklentimizin %25, piyasa beklentisinin %21 üzerinde yıllık %25 artışla 11,3 mn TL net kâr açıkladı. Operasyonel kârlılığın beklentimizin hafif üzerinde gerçekleşmesi ve daha düşük düzeydeki operasyonel olmayan giderler, net kârdaki pozitif sapmanın arkasında yatan temel gerekçeler oldu. Sonuçların ardından 2019 yılına ilişkin tahminlerimizde yaptığımız revizyon sonucu hedef fiyatımızı %6,3 artışla 11,20 TL'den 11,91 TL'ye yükseltirken, kısa vadeli "Endeksin Üzerinde Getiri" ve uzun vadeli "AL" tavsiyemizi koruyoruz. 3Ç19 sonuçlarının, Şirketin 2019 yılının tamamına ilişkin operasyonel kârlılık başta olmak üzere öngörülerinde revizyon ihtimalini artırdığını düşünüyoruz. Şirket beklentilerinde bir değişiklik olup olmayacağını bugün TSİ 11:00'da gerçekleşecek telekonferans öncesi yayımlanacak sunumda göreceğiz.

Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Bizim Toptan için 10,50 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu

* * Ak Yatırım, Bizim Toptan için 10,50 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.

* * Ak Yatırım'ın (
http://www.akyatirim.com.tr
) değerlendirmesinde* şöyle denildi:

* * "Bizim Toptan 3Ç19’da 11 milyon TL net kar açıkladı, (UFRS-16* etkisini ayrıştırdığımızda net kar 13 milyon TL) bizim beklentimiz ve* piyasa beklentisi olan 9 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. 3Ç19* cirosu yönetimin stratejik olarak müşteri kazanma ve satışları karlı* kanallar lehine gelişme stratejisinden ve sigaraya yapılan zamdan* olumlu etkilendi. Ciro 3Ç19’da yıllık %21 artarak 1,216 milyon TL’ye* çıktı (bizim beklentimiz* 1,150 milyon TL, piyasa ortalama beklentisi* 1,193 milyon TL). Ana kategori satışları 3Ç19’da yıllık %19 ve tütün* satışları yıllık %25 arttı. 3Ç19’da brüt kar bir önceki yıl aynı* dönemine göre %20 artarak 136 milyon TL’ye çıktı ve brüt kar marjı %11,2 oldu. Daha karlı olan müşteri segmentinin payının toplam ciroda* ağırlığının artması ile 3Ç19’da %13,8 gelen ana kategori brüt kar* marjı karlılığı olumlu etkiledi. FAVÖK 69 milyon TL olarak gerçekleşti (UFRS-16 etkisi ayrıştırdığımızda 54 milyon TL) ortalama piyasa* beklentisi 66 milyon TL ve FAVÖK marjı %5,7 oldu (UFRS-16 etkisi* ayrıştırdığımızda FAVÖK marjı %4,4), ortalama piyasa beklentisi olan %5,5 FAVÖK marjının üzerinde. Bizim Toptan’ın 3Ç19’da net nakdi çeyrek* bazda %13 artarak 440 milyon TL’ye çıktı. 3Ç19 sonuçlarına bugün* hissenin hafif olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Bizim Toptan* hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımız 10,5 TL ile “Endeksin Üzerindeâ€� önerimizi koruyoruz."
https://yatirim.akbank.com/tr-tr/rap.../Raporlar.aspx

[kennym]

9,50 den açtı fiyatı .. düşmeye başladı ..

neyse sonuçlar güzel , firmadan allem edip kallem edip karı düşük göstermeye devam etmişler ama gidişat iyi gorunuyor..

kasada 450 m nakit var .. satışlar da yukseliyor.. onumuzdekı yıllarda guzel seyler olacaktır..

[Adanalı01]

Böyle bir günün bile içine mıçtılar ya bravo AMK

[oscar77]

Böyle bir günün bile içine mıçtılar ya bravo AMK

İstediği kadar içine etsinler Adanalı.. Su akar yolunu bulur...

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-BNP Paribas, Bizim Toptan için 10,40 TL hedef fiyatını ve 'AL' tavsiyesini sürdürdü

* * BNP Paribas, Bizim Toptan için 10,40 TL hedef fiyatını ve 'AL'* tavsiyesini sürdürdü.

* * BNP Paribas'ın (
http://www.bnpparibas.com.tr
) konu ile ilgili* raporunda şu değerlendirme yapıldı:

* * "BIZIM (AL, HF* 10,40 TL)

* * Net kar beklentilerin üstünde

* * Bizim Toptan 3.Çeyrekte 11 milyon TL net kar elde ederken bu rakam* piyasa beklentisi olan 9 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 9 milyon TL’nin üstündedir. Operasyonel performans tahminlerin üstünde* gerçekleşirken düşük faaliyet giderleri net kardaki olumlu sapmaya* neden olmuştur. Şirket 3.çeyrek bilançosunda Yıldız Holding’ten 18,9mn TL’lik faiz geliri yazmıştır. Şirketin net nakit rakamı 285 milyon TL’ye (ikinci çeyrekte 230 milyon net nakit vardı) yükselmiştir.

* * Tavsiyemizi AL olarak koruyoruz

* * Hedef fiyatımız 10,40 TL ile hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz."

[adestim]

*iş yatırım, bizim toptan için 10,60 tl hedef fiyatını ve 'al' tavsiyesini sürdürdü

[Adanalı01]

600.000 lot işlem oldu. Tık yok. Siz kimi kandırıyorsunuz. Dün 20.000 aktif alkışla tavan olurdu. Kimsede hisse kalmadı. Hepsini topladınız. Benim gibi bir kaç küçük yatırımcı kaldı. Onları da dökmeye çalışıyorlar. İşlem hacmi karşılıklı al gülüm ver gülüm. Hiç dokunmasalar kendiliğinden 25.00 lira olur zaten.