KFEIN Kafein Yazılım Hizmetleri Ticaret A.Ş.

[kalender]

Bu yılki bilançolar papil etkisiyle kötü geldi, yıl sonu da papilin fiyatına göre belki eksi, belki de bir kaç milyon kâr ile kapanacak gibi, tahtacı da bunu fırsat bilip baskılıyor hisseyi.

[bawer]

Bu yılki bilançolar papil etkisiyle kötü geldi, yıl sonu da papilin fiyatına göre belki eksi, belki de bir kaç milyon kâr ile kapanacak gibi, tahtacı da bunu fırsat bilip baskılıyor hisseyi.

Aynen, yoksa iyi finanssallara sahip şirket, ama Papil dipten biraz tepki vermiş görünüyor, umarım daha da toparlayıp sene sonunu iyi kapatır. İstesler 20-25 yaparlar papili, çok lotu yok, yeterki istesinler.

[kalender]

Papil gidecekse de bu yıl gitmesin daha iyi, yıl sonu ne kadar düşük kapatırsa o kadar iyi. Gelecek yıl papilin fiyatının yükselmesi bilançoya + olarak yansır.

[bawer]

İyi haberler geldikçe hissenin satış yemesi neye işaret, yuh.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/982113

Geçen böyle bir hisse kapılmıştım, o gün bu gün hep kırmızı, çok ayıp ediyorlar, rallide günlerdir hep kırmızıda.
Zaten papilden dolayı hala kendine gelemedi hisse şimdi de bu çıktı.

[bawer]

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/984447

Şirketimiz üçüncü taraf bir telekom firması tarafından düzenlenen "Yazılım Ürünleri Grubu Lisans ve Bakım Anlaşması" konulu ihaleyi kazanmıştır. İhale bedeli 37.750.000 TL olup, 3 yıllık hizmet süresini kapsamaktadır.

[borsa tilkisi]

Bürüt yıllık hasılatın %22 sine tekabül ediyor.
Masraf minimal bir buzdolabı üretimi hammade girdisi, üretim tesisi, işçi gideri vs yok bunun kar marjının iyi olduğunu varsayabiliriz. Bakalım yıl sonu yeni haberler gelecek mi?!
Yatırımcısı son dönemde iyice bezdi. Düşüşe kötü yakalanadı tabana kadar verdiler. Oysa zamansal olarak 23 lerde gelseydi belki daha farklı fiyatlamalar konuşur olurduk 19.6x bandında gelmesi bıkan yatırımcının tavrı durumu belirleyecek.
İnsan istemeden soruyor. Son 1 hafta borsa uçarken eşlik etmesine izin verilmediği gibi hep KIRMIZI kapanışlar ile yatırımcının psikolojisinin bozulması bu nedenleymiydi?
Şimdi tavan bile olsa pazartesi bir önceki günkü kapanışı yakalayamayacak.. o da izin verirlerse ilk 10 aracı kurum malın çoğuna sahip ve sürekli işlemdeler ellerindeki lotlar ile çok rahatça aşağı sürebildiler..
Sığ olması dezavantaj oldu cuma günü STOP bile olmaya izin vermeden 10 dk da tabana kadar sürdüler...
Eğer burası yeter gari derlerse toparlanabilir...
Dolar bazlı ise tablo daha içler acısı 1.2$ dan kapandı son 3 hafta ise 1.5$ en düşük işlemler geçmişti. 15 şubat 2021 de ise 5.2$ dı.
Dolar borçlu hisseler gibi fiyatlandı oysa kasasında Döviz fazlası olan şirketlerden. 18.218.470 TL net döviz pozisyonu var (3Ç21 de)
https://www.kafein.com.tr/images/rel...c1194decca.pdf
30 Eylül 2021 ve 31 Aralık 2020 tarihleri itibariyle bilanço pozisyonuna göre, Türk Lirası Amerikan Doları, Avro,
GBP, CHF ve diğer döviz birimleri karşısında %10 oranında değer kazanacağı / kaybedeceği ve diğer tüm
değişkenlerin sabit kalacağı varsayımıyla, Amerikan Doları, Avro, GBP, CHF ve diğer para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı sonucu brüt kar aşağıdaki Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosundan da görüleceği üzere 1.257.496 TL daha yüksek / düşük olacaktı. ( 30 eylul MB dolar kuru 8.87 - şaka gibi-) Yıl sonu dolar bu seviyelerden kapanırsa 16.50 civarı kabaca 9x1.25 mly = 11.25 mly TL kurdan kar yazacaktır.
PAPİL alım sözleşmesinde son taksit Ağustos 21 de ödenmiş olacaktı ve 3Ç21 bilançoda zarar açıklamasının en büyük nedeniydi.
Yıl sonu 4Ç21 de KAR açıklasaı ( yüksek olmasa da) muhtemel görünüyor...
ESAS FALİYET KARI : 23.613.117 TL 3ç20 de ise bu 11.662.58 TL . PAPİL alımı olmasaydı muhtemel KAR açıklayacaktı ve yatırımcı üzerinde bu kadar baskı kurulamayacaktı...
Ama Paşa gönülleri bilir ancak izliyoruz. Patron hisselerinin kaderi de böyle maalesef Şubatta bu hisseye güvenen alanın parası 1/4 den fazla düştü Dolar bazında ve hala TABANA mal satmaya çalışan vardı cuma günü..

[kalender]

Papil hisse fiyatının 31.12.2020 deki kapanış fiyatı ile bilanço döneminin son günündeki kapanış fiyatı arasındaki farka göre finansal yatırımdan kâr veya zarar şeklinde bilançoya yansıtıldığı finansal raporun not 17 sinde belirtiliyor. Buradan 3ç bilançosunda 37.391.075 TL zarar yazılmış.

Bu yıl kalan 10 günde papilin fiyatında ekstra bir hareket olmazsa, son çeyrekte de finansal yatırım zararı gelecek ve 2021 yılı az bir kârla kapanacak gibi görünüyor. Önümüzdeki yılın bilançolarında ise papilin 31.12.2021 kapanış fiyatı ile açıklanacak bilançonun son günkü değeri karşılaştırılacak. Bu yılın bilançoları zaten hiç oldu, o sebeple papil yılı ne kadar düşük fiyattan kapatırsa önümüzdeki yılın bilançoları için o kadar iyi.


"NOT 17-YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GİDERLER
Finansal Yatırımlar Değerleme Farkı(*) (37.391.075)
(*) Söz konusu tutar ağırlıklı olarak Grup’un gerçeğe uygun değer farkları kar / zarara yansıtılan uzun vadeli finansal
yatırımlarda sınıflandırmış olduğu finansal yatırımı, Papilon Savunma Teknoloji ve Ticaret A.Ş. ile ilgili olup, Papilon’un
hisseleri borsada işlem görmektedir. İlgili yatırım, bilanço tarihinde BIST bekleyen en iyi alış fiyatı ile değerlenerek
gerçeğe uygun değer tespiti yapılmıştır. Buna göre, 31 Aralık 2020 tarihindeki gerçeğe uygun değeri(86.061.250 TL)
ile 30 Eylül 2021 tarihindeki gerçeğe uygun değeri(48.664.687 TL) arasındaki fark tutarı olan37.396.563
TL(86.061.250-48.664.687=37.396.563 TL) yatırım faaliyetlerinden giderlerde muhasebeleştirilmiştir."

[bawer]

Papil bu çeyrek az toparlanmış, Cuma tabana yakın kapatmasına rağmen 3.Ç göre zarar azalmış.
3.781.250 adet hisse X 14.09 = 53.277.812 değerine ulaştı, 1-2 lira daha alırsa kar yazdırır belki.
3.Ç hisselrin değeri 48.664.687 TL
Tabi bu nasıl bir tüccarlıksa, şirketin faaliyet karını yutan bir yatırım oldu.

Neyse bu ihale ilaç gibi geldi, taban kapatmasaydı iyiydi.