Sayfa 43/48 İlkİlk ... 334142434445 ... SonSon
Arama sonucu : 377 madde; 337 - 344 arası.

Konu: Hedef 5 senede 5 kat açık portföy takibi

  1. Kordsa'da 1 Milyar Dolar Piyasa Değeri Hayal Mi?

    Merhaba,

    Kordsa'nın "kelepir" fiyatla işlem gördüğünü ve 1 Milyar $ piyasa değeri hedefimi rakamlar üzerinden de geçerek paylaşmak istedim.

    1- Kordsa ABD de satın aldığı kompozit şirketleri hariç 750-800 Milyon $ yıllık ciro (sadece kordbezi ve endüstriyel iplik) yapar durumda idi. Halen de bu kapasite ve gücünü koruyor, tek ihtiyaç lastik fabrikalarının normal çalışma düzenine girmesi.

    2- Kompozit tarafında ise satın aldığı 4 şirket ile yıllık 200-250 Milyon $ ciro üretebilecek kapasite ve gücünde. Bu rakamların oluşması için biraz daha uzun süreye ihtiyaç duyulabilir, çünkü bu taraf uçak siparişlerine daha bağımlı, uçak siparişlerinin normalleşmesi 2023-2024 yıllarını bulabilir.

    2020 yılın sonuç beklentim;

    Kordbezi ve endüstriyel iplik tarafında yıllık ciro 500 Milyon $ civarında kalacak görünüyor.

    Kompozit tarafında ise yıllık ciro 100 Milyon $ civarında kalacak görünüyor.

    Yani kordbezi ve iplik tarafında %30-35 küçülme, kompozit tarafında %40-60 civarında bir küçülme olacak.

    Zaten borsadaki fiyatı bu sebeple kelepir. Rakamlar daha güçlü olsa idi kimse 350 Milyon $'a Kordsa alamazdı. Bir şirketin üretimden cirosunun 1 milyar dolar olması çok ciddi bir seviyedir. Kordsa bunu geçmişte de yakalamış bir şirket. Bir milyar dolar üretim cirosu olan bir şirketin 350 milyon $'a işlem görmesi sadece komik bence. 350 Milyon $ borcu var ama alacak ve stokları düştüğümüzde net borcu yaklaşık 150 Milyon $. Kaldı ki şirketin operasyonel karı bu borcu 2-3 yıl içinde tümüyle sıfırlayabilecek düzeyde.

    2021 ve 2022 beklentilerim;

    Ciro tahminim - 2021 yılında 800 Milyon $ ciro yapacak, 2022 yılında ise tekrar 1 Milyar $ ciro seviyesini yakalayacak.

    Operasyon karı tahminim - 2021 yılında 150 Milyon $ operasyonel kar bekliyorum, 2022 yılında ise 200 Milyon $ operasyonel kar bekliyorum.

    Net kar tahminim - 2021 yılında 80-100 Milyon $ net kar, 2022 yılında ise 140-175 Milyon $ net kar bekliyorum.

    Tabi bunlar benim beklentilerim, iyimser bulan olabilir, kötümser bulan bile çıkabilir. Dolar olarak rakamlaştırdım, çünkü şirketin cirosunun %80'i dolar, %20'si euro. Bu tarafıyla da borsadaki belki tek global şirkettir.

    Kordsa beklentim dahilinde sonuçlar üretirse 2022 yılı sonunda net borcu neredeyse 50-100 Milyon $'a düşmüş 150 Milyon $ net kar elde eden bir şirket olacak. 2022 yılında bu sonuçların geleceğini gören yatırımcılar önce piyasa değerini 1 milyar $ seviyesine (7 Fiyat Kazanç oranı) çekecekler, daha sonra daha da yüksek değerlere ulaşacak. Aramızda 2022 sonuçlarını görecek yatırımcılar mutlaka olacak, onlarla 1 milyar $ piyasa değerini kutlamak dileği ile.

    Avrupa'da satın alınacak kompozit şirketi sebebi ile rakamlar değişiklik gösterebilir, onları da ayrıca değerlendiririz.

    Tavsiye değildir.

  2.  Alıntı Originally Posted by kurtonder Yazıyı Oku
    Portföyün maliyet ve lotlarıyla birlikte durumunu yazayım ,çünkü birazdan bir işlem yapacağım...
    Bolu....4000 lot.....6.03 maliyet
    Despc..2000 lot.....4,26 maliyet
    Alka....3300 lot.....3,86 maliyet
    Aygaz...600 lot....14,22 maliyet

    Nakit (Fonda)........1936 tl....

    Toplam portföy maliyeti......55846 tl....Aslında fon biraz kazandırmış ama önemli değil.Başlangıç maliyetimizi 55 846 tl kabul edeceğiz...
    Mart 2017 den bu yana 3 yıl 9 ay geçmiş.Son durum şöyle:

    Akgrt 6000 lot...maliyet 7,21
    Info 4133 lot...maliyet 4.60
    Ismen 7804 lot...maliyet 8.21
    Vesbe 1204 lot...maliyet 32.94

    Anlık portföy tutarı 230.400 tl.

    Başlangıca göre 4.1 katına ulaştık.Hedefe az kaldı.

  3. Günaydın arkadaşlar, sn kurtonder bir sorum var, bundan daha önce doas almıştınız Portföye, sonra sattınız, şimdi sizin aldığınız fiyattan daha düşük, sisteminiz ne diyor bu konuda?

    SM-N960F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

  4.  Alıntı Originally Posted by ROOKY Yazıyı Oku
    Günaydın arkadaşlar, sn kurtonder bir sorum var, bundan daha önce doas almıştınız Portföye, sonra sattınız, şimdi sizin aldığınız fiyattan daha düşük, sisteminiz ne diyor bu konuda?

    SM-N960F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
    Portföyde nakit olsa alırdım.İlk aldığımda vardı nakit.Şu an yok.Nakit yaratmak için portföyde bulunan ederine gelmiş bir hisse de yok.Yani hala bence ederlerinin altındalar.Bu durumda kıpraşmamak gerekiyor.

  5. Teşekkür ederim
     Alıntı Originally Posted by kurtonder Yazıyı Oku
    Portföyde nakit olsa alırdım.İlk aldığımda vardı nakit.Şu an yok.Nakit yaratmak için portföyde bulunan ederine gelmiş bir hisse de yok.Yani hala bence ederlerinin altındalar.Bu durumda kıpraşmamak gerekiyor.
    SM-N960F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

  6. Akgrt 6000 lot 10.10 dan verildi.Yerine 4400 lot 13.77 den Sokm alındı.

  7.  Alıntı Originally Posted by kurtonder Yazıyı Oku
    Akgrt 6000 lot 10.10 dan verildi.Yerine 4400 lot 13.77 den Sokm alındı.
    Oncelikle hayırlı olsun sn.kutonder yeni hisseniz.
    bir suredir sizi sessiz sedasiz takip ediyorum, deger yatirimini en guzel uygulayanlardansiniz.

    aksigortayi listenizden ederine geldigini dusundugunuz icin mi cikardiniz, yoksa sokm'de bir firsat mi gordunuz?
    aksigorta fk olarak hala cazip gibi gozukdugu icin sormak istedim.

    syg

  8. 4400 lot Sokm 14.33 ortalama ile verildi.Bilançolara nakit yaratmak nedeniyle.63032 lt nakit oluşturuldu.

Sayfa 43/48 İlkİlk ... 334142434445 ... SonSon

Yer İmleri

Yer İmleri

Gönderi Kuralları

  • Yeni konu açamazsınız
  • Konulara cevap yazamazsınız
  • Yazılara ek gönderemezsiniz
  • Yazılarınızı değiştiremezsiniz
  •