Originally Posted by
Emirhan06
Sabır hocam daha yeni girdik kağıda 1 hafta oldu. Sene sonu hedefim 45 lira civarı. Bu finansal sonuçlarla buraya ulaşması gerekir diye düşünüyorum.
Gelecek hafta 2020 sonuçları açıklanınca tablo daha net ortaya çıkacak. Temettü veriminde borsanın şirketleri içinde en yüksek verime sahip 10 hisseden biri olacaktır. Açıklasın bakalım net kar ve temettüsünü ondan sonra görelim.
Bu arada 1 mart itibari ile kademeli normalleşme başlıyor. Kafe , restaurant ve büfelerin açılması , ayrıca yüz yüze eğitimin kısmen başlamasıyla okul kantinlerinin açılması , aşılama oranının artması ile bu yaz turizmin daha canlı geçecek olması , şarküteri alanındaki gıda tüketimlerini arttıracaktır. Bu da Şarküteri alanında lider olan Pınar etin satışlarına olumlu yansıyacaktır diye düşünüyorum.
Şirketin satışları tonaj bazında çok durağan gitmiş son 4-5 senedir. Satışlardaki TL artış sadece enflasyondan dolayı ürün fiyatlarının artışından geliyor gibi görünüyor. Yani reel anlamda büyüme sıkıntısı çekiyor. Bunu aşması lazım kısa sürede. Ya ihracat pazarlarını arttırarak yada iç pazarda daha agresif pazarlama yaparak ciroyu her sene %30-40 arası yükseltebilirse o zaman firma gerçek piyasa değerine daha çabuk ulaşır.
Bazı yatırımcıların net karı beğendiğini ama ciro artışını beğenmedikleri için yatırım yapmadığını düşünüyorum. Ciro artışını senelik %30-40 seviyesine çıkarınca 2 sene içinde üç haneli rakamları rahat geçer.
2019 kapasite kullanım oranı %62 seviyesinde. Yani extra bir yatırım harcaması yapmadan bu agresif tonaj artışını yapabilecek durumda. Ama sanırım rekabetin yoğun olduğu gıda alanında fiyat konusunda sıkıntı yaşadığı için tonaj artışı yapmakta zorlanıyor. Bunu da karlılıktan biraz ödün vererek , tonaj artışı ile sürümden daha fazla kazanarak aşabilir. Sonuçta müsait kapasitesi var. Ek bir yatırım yapmadan daha fazla ürün satabilir. Fiyat düşürmesi belki karlılığı biraz düşürür ama senede 25 bin ton yerine 35 bin ton ürün satması da hem ciroyu hem de toplam karı arttıtı.
Şirket yönetimi bunun da yollarını arıyordur herhalde. İlk hedefimiz gelecek hafta açıklanacak bilanço ve ondan birkaç gün sonra açıklanacak temettü oranı. Bunlar beklentimiz dahilinde ( hisse başı 2.1 TL net kar , 1,5 TL temettü ) gelirse , 30 lirayı rahat aşarız gibi duruyor.
Alıntı yaparak yanıtla
43
Yer İmleri