haftaya 10 tl rahat gorecegini dusunuyorum radarima gore .. ytd
haftaya 10 tl rahat gorecegini dusunuyorum radarima gore .. ytd
Ben boyle kagidin icine edeyim sanki eczaci ilacin sirketi gibi
pdd fk en iyisi
AKYATIRIM RAPORUNDAN:
Stok karlılığı ise bu sene daha düşük olan (%12) ilaç zammı sebebiyle yıllık bazda daha az olacak (2019’da ilaç zammı %26 olmuştu). Dolayısıyla, 1. çeyrekte FAVÖK ve net karın yıllık bazda sırasıyla %3 ve %18 daralmasını öngörüyoruz.
------
Yani :
(2019/03G: 4163/324/208) // gerçekleşen
(2020/03E: 5203/273/253) // beklenen
---------
bu yorumdan sonra bir stok analizi yapmaya karar verdim.
2018/12 stoklar : 1,45milyar %26 zamdan değer artışı 375milyon
2019/12 stoklar : 1,76milyar %12 zamdan değer artışı 211milyon
aradaki fark yaklaşık 165 milyon
Ancak dipnot 28'de belirtildiği gibi DÖNEM İÇİ ALIMLAR önemli:
2019/03'te 3,8 milyar dönem içi alım yapmış ve bunun 3,7 milyarını aynı dönemde satmış.
Yani şirket şubat ayında ilaca zam geleceğini bildiği halde stok biriktirmeye uğraşmamış, alıyor ve satıyor, yıllardır böyle..
netice olarak AKYATIRIMIN bu direk zamla orantılı FAVOK ve KAR hesabının çalışmayacağını düşünüyorum...
yorumlarınız nedir?
Gitmeyen bir tek bu en gerideki eşşek kaldı.
Eczacının taşradaki şubesi gibi hareket ediyor. Ne alakası varsa.
Yatırım tavsiyesi değildir,subjektif ve yanılma olasılığı da bulunan şahsi fikirlerimdir.
8 tl diyemedi ne kadar zormuş...
|
|
Eczacıdan bağımsız hareket edip kafayı kaldırması lazım..Tıpkı deva gibi..
Yatırım tavsiyesi değildir,subjektif ve yanılma olasılığı da bulunan şahsi fikirlerimdir.
Yer İmleri