Sayfa 99/344 İlkİlk ... 4989979899100101109149199 ... SonSon
Arama sonucu : 2746 madde; 785 - 792 arası.

Konu: SELEC - Selçuk Ecza Deposu

  1. Vâkıf bugün güzel topluyor

    SM-N920C cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

  2. #786
    Icler acisi bir durum var..bu hisse bu zamanda cift hane olamadi...tebrikler spek...

  3. #787
    İlk çeyrek geride kaldı, artık faaiyet sonuçlarını tahmin etme zamanı geldi.
    Selec sezonsal olarak ilk çeyrek karı en yüksek dönem, bu yıl bir de virüs etkisi olacak, karı etkileyecek faktörleri sırasıyla genel hatlarıyla sıralayalım;
    1-satışlar yani ciro , zaten 2019 şubat ortasından geçerli % 26 ilaç fiyat artışı dolayısıyla 2020 ilk 1,5 ay bu oranda artacak
    2-yine ciro, 2020 yılı 15 şubat ından geçerli olmak üzere ilaçlara yapılan % 12,5 oranında ek olarak artacak
    3-yine ciro, ilaç dışı tıbbi malzemelerde enflasyon etkisi dolayısıyla %15 civarında artacak
    4-yine ciro , corona virüsün mart ilk haftasında açıklanmasından sonra oluşan panik ve ek taleple hem ilaç hem tıbbi malzemelere ( vitamin grubu dahil) ek satışlar oluşacak
    5-brüt kar açısından ise, zaten yıllık ortalama ilaçta % 7 civarı, tıbbi malzemelerde % 10 üzeri kar marjı yani ortalama % 8 brüt marj oluşacak
    6-yine brüt kar açısından, zam öncesi çok yoğun stok tutarak, ilaç stok tutarının % 12,5 fazlası kadar ek kar daha gelecek, bu da kar marjı ortalamasını yukarı çekecek, aynı stok karı medical malzemelerden yapılacak satışlarda da oluşacak
    7-mart ilk haftasındaki covid 19 şokundan sonra ( geçmiş yıllarda stokta bekleyen kar, karlı stokların satılıp bitirilmesi zamana yayıldığı için 2. Çeyreğede sarkıyordu doğal olarak) eczanelerin ve sağlık bakanlığının panik talepleriyle stokların büyük kısmı ilk çeyrekte satılmışsa benim tahminime göre 200 mln un üzerinde oluşacak olan ek stok karının büyük bir kısmı ilk çeyrekte realize olabilir.
    8-bu şirkette faaliyet giderlerindeki en önemli 3 kalem malumunuz, personel-araç bakım ve amortisman- yakıt giderleri grubudur. Petrol fiyatlarının sürekli düşmesi dolayısıyla yakıt giderleri önemli ölçüde azalarak faaliyet karına destk vermiş olması yüksek ihtimal
    9-faizlerin düşük seyretmesi, çok az bir finansal borcuda olsa, faiz giderlerindeki azalış daha da hissedilir olabilecektir.
    10-karlı bir sonuç olacağına göre, ciro-brüt kar-faaliyet karı-finansman sonrası kar ve nihayet % 22 kurumlar vergisi sonrası net kar.

    Sezonsalolarak ilk çeyrekler yüksek geldiği için geçen yıl şirket ilk çeyrek rekor karını 253 mln tl göndererek kırmıştı ( ilaç fiyatları % 26 arttığı için yüksek stok karı oluşmuştu) ve fiyat 2,5 tan 5 tl ye kadar sakin bir ralli ile ulaşmıştı.

    Bu arada haftaya cuma 17 nisanda brüt 20 krş, net 15 krş temettü ödeyecek. Bu da hissedarları mutlu edecek güzel bir gelişme , yani fiyat haftaya cuma sabahı 20 krş düşülerek açılacak.
    Mali yapı sağlam, virüs paniği olmasa bile faaliyet gösterdiği sektörel özellik dolayısıyla hep karlı zaten.
    Şimdi yukarıda numaralandırdığımız konuları içeren bazı ihtimallere gelelim.
    Konsolide mali tablolar kendi alt şirketi olan as ecza deposunuda içerecek şekilde gönderiliyor zaten . Bilanço gönderim tarihleri bildiğiniz gibi 1 ay ek süre verildi.

    Senaryolar

    A-her zamanki ilk çeyrek performansını gösterirse geçen yıl ki karın biraz altında gelir, ama yinede borsa da ilk çeyrekte açıklanan en yüksek karlardan biri olur ama sevmediğim bir senaryo bu.
    B-ilaç zammı öncesi hazırlık stoklar aşırı artmış olabilir ve 15 şubat sonrası 1,5 aylık satışlar biraz daha artar ama karlı stokların yarısı sonraki çeyreğe devredebilir. Bu durumda kar, geçen yıl civarı veya biraz üzerinde gelebilir, 2. Çeyrek karlılık ta yüksek seviye de devam eder, yani stok karı 2 çeyreğe yayılır.
    C- B senaryosundaki çok yüksek stok miktarı tutulması ve eczane ve sağlık bakanlığın yüksek talebi nedeniyle, mart ayının son 3 haftasında karlı stokların, hatta tıbbi malzemelerin tamamı satılırsa, bu durumda, şirketin ilk çeyrek karı açısından yeni bir rekor oluşur. Elbette burada rakam tahmini yazmam doğru olmaz .

    C senaryosu oluşursa, sabırla bekleyin, ekranı kapatın ve keyfinize bakın.
    Bence bu defa alışalageldiğin dışında F/K açısından borsadaki diğer şirketlere göre pozitif ayrışmasını bekliyorum, ve umut ediyorum.

    Bol kazançlar....

  4. #788
    Ek olarak, Borsada sağlık sektöründeki diğer şirketler( ilaç üretim ve hastaneler vb) selçuk ecza kadar karlı ve verimli değil, kimi ilaç için büyük arge harcaması yapıyor dolar borcu yüksek, verimlilik çok değişiyor, kimi ilaç üreticisi gibi görünüyor ama daha ziyade başka malzemeler üretiyor, hastanelerin kurulum maliyetleri, yüksek faaliyet ve finansman giderleri ve rekabetin negatif etkisi vb...
    Selçuk ecza ise, ilaç ve tıbbi malzeme dağıtımında %43 pazar payı ile lider, yurt çapında inşa edilen çok sayıda depolar kendi parasını çıkarmış, araç parkı (2.500 civarı kendisinin) personel giderleri toplamı çok gibi görünse de çalışan sayısı 2.700 civarı personel başına ücretlerde düşük, borç yok birikmiş karlarla defter değeri çok düşük, iyi günde kötü günde çalışan bir şirket.
    Yani sağlık sektöründeki şirketlerle yanyana konduğunda , bir çok rasyo ve özelliğe göre çok verimli ve cazip bir durumu var.

    6 ay önce girdiğim ve 2 ayrı kere alıp bekleyip ve satıp iyi kar ettiğim Selec e önceki gün iyi bir fiyatla tekrar döndüm.
    Heyecanla geri sayıma başladım. bilanço kokusu , dedikoduları , ve nihayetinde bilançonun açıklanmasıyla birlikte kurucusu rahmetli hayırsever Ahmet Keleşoğlu nun hayal ettiği piyasa değerine doğru yol alır İnşallah .

    Bu sayfadaki forumda yer alıp katkılarıyla destek veren uzun vadeci Sn. Puzzle hala bekliyorsa, onun da görüşlerini bekliyoruz.

  5. Güzel bir yazı olmuş emeğinize sağlık abcd
    Bende seleci takip ediyorum ve portföyü me koydum 1 aydır taşıyorum.
    Şu anda 10 şu rakamlar da olmalıydık ama inşallah sabırla oralarıda geçecek
    İlk çeyrek kârı müthiş gelince 2.5 tan 5 e geldi ve oradan 7 lere . şimdide buradan 12.15 bandına neden girmesin .

    Bu sene ilaç firmaları senesi olacak

  6. #790
    Sürpriz bir şekilde bu gece yarısı açıklanan ve paniğe yol açan sokağa çıkma yasağı , pazartesi borsanın genel havası “ korku ve güven kaybı†açısından negatife döner ama sağlık sektörü ters çalışacaktır doğal reaksiyon olarak.
    Genel olumsuzluktan özel fırsat çıkaracak yorum yapmak hiç etik değil ama sanırım haftaya hissesimizin performansı daha iyi olabilir.


  7. #792
     Alıntı Originally Posted by abcd Yazıyı Oku
    Sürpriz bir şekilde bu gece yarısı açıklanan ve paniğe yol açan sokağa çıkma yasağı , pazartesi borsanın genel havası “ korku ve güven kaybı†açısından negatife döner ama sağlık sektörü ters çalışacaktır doğal reaksiyon olarak.
    Genel olumsuzluktan özel fırsat çıkaracak yorum yapmak hiç etik değil ama sanırım haftaya hissesimizin performansı daha iyi olabilir.
    Geçen hafta ortalama hergün 4000 artti vaka sayisi...dünyanin durumuda ortada....bence hiçbir etkisi olmaz...

Sayfa 99/344 İlkİlk ... 4989979899100101109149199 ... SonSon

Yer İmleri

Yer İmleri

Gönderi Kuralları

  • Yeni konu açamazsınız
  • Konulara cevap yazamazsınız
  • Yazılara ek gönderemezsiniz
  • Yazılarınızı değiştiremezsiniz
  •