Sayfa 271/305 İlkİlk ... 171221261269270271272273281 ... SonSon
Arama sonucu : 2433 madde; 2,161 - 2,168 arası.

Konu: ISDMR - İskenderun Demir Çelik

  1. #2161
    Beklenen %36geri gelmiş zaten %40hepsinde erime var

  2. 9 ay böyle ise sene sonu 3 katrilyonu zor görürüz o zaman temettü 1 tl

  3. #2163
    Zaten bizde şans olsa artı da gelseydi emin olun ozaman da beklenti bitti derlerdi gene dusururletdi hayırlı cumalar

  4. #2164

  5. 2019/9 Aylık 1.895.000.000 2018/9 Aylık 2.960.000.000.. Yıllık değişim - %36 geçmiş olsun..

  6. #2166
    https://www.bbc.com/news/topics/cg3r.../british-steel BBC ye göre anlaşma olmadı elhamdülillah hayırlı cumalar

  7. #2167
    -Oyak Yatırım, İsdemir için hedef fiyatını 7,30 TL'den 6,90 TL'ye revize etti, tavsiye 'Endekse Paralel Getiri'

  8. #2168
    EREGL - 25.10.2019 10:50:38 - FOREKS
    ANALİZ-Erdemir 3.Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi(İş Yatırım)

    İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
    Analiz:
    "Gerçekleşen ve Tahmnler
    Erdemir 3Ç19’de beklentilerin biraz üzerinde (İş Yat: TL734mn
    Piyasa: TL738mn) yıllık bazda %41 düşüşle 784 milyon TL net kar rakamı
    açıkladı. Net kardaki yıllık bazdaki düşük genel anlamda gerileyen çelik
    fiyatları ile demir cevheri fiyatlarındaki artıştan kaynaklanmaktadır.
    3Ç19’de 1,279 milyon TL olarak gerçekleşen FAVÖK rakamı piyasanın 1,226
    milyon TL beklentisine yakın ancak bizim 1,156 milyon TL tahminimizin biraz
    üzerinde kalırken, yıllık bazda % 50 geriledi. Net kar tahminimizdeki
    sapma bekelentimizden biraz daha iyi gerçekleşen faaliyet marjlarından
    kaynaklandı. Son Çeyrekte Öne Çıkanlar
    Satış hacmndek ve fyatlarındak düşüşle gerleyen cro Erdemir
    3Ç19’de yıllık bazda %6 düşüşle, çeyrek bazda %8 düşüşle 1.93 milyon
    ton çelik satış hacmi elde etti. Satış hacmindeki gerileme Avrupa’daki
    yavaşlama kaynaklı ihracat hacmindeki düşüş nedeniyle gerçekleşti. İç
    pazarda çelik talabindeki daralmanın devam etmesine rağmen, Erdemir’in iç
    pazar satış hacmi yıllık bazda değişiklik göstermezken, çeyrek bazda
    %3’lük düşüş gösterdi. 3Ç19 için ton başına ortalama hesapladığımız
    US$586 çelik satış fiyatı yıllık bazda %13, çeyrek bazda ise %3 düşüşe
    işaret ediyor. Bunun neticesinde şirketin satış gelirleri dolar bazında
    yıllık bazda %18, çeyrek bazda ise %11 geriledi. İhracatın payı ise
    toplam gelirlerde 3Ç18’deki %24’ten ve 2Ç19’deki %21’den 3Ç19’de % 18’e
    düştü.
    Artan demr cevher fyatları, düşen çelk fyatları karlılığı
    olumsuz etkled Şirketin FAVÖK rakamı artan demir cevheri fiyatları ve
    düşen çelik fiyatları neticesinde dolar bazında %50 geriledi. 3Ç19’de
    %19.9 olarak gerçekleşen FAVÖK marjı ise 3Ç18’deki %32.9 ve 2Ç19’deki
    %23.3’ün altında kaldı. Şirket tarafından açıklanan ton başına FAVÖK
    ise 3Ç19’de US$124 olarak gerçekleşirken yıllık bazda %43, çeyrek bazda
    ise %14 düşüş gösterdi. Temmuz ayında US$100/ton (Temmuz 2018
    US$60/ton civarı) seviyelerini gören demir cevheri fiyatı bugünlerde
    US$84/ton seviyelerinde bulunuyor.
    Net nakt pozsyonu Şirketin net nakit pozisyonu 2018 yıl sonundaki
    482 milyon dolardan 794 milyon dolar temettü ödemesi sonucu 9A19
    sonunda 200 milyon dolara geriledi. Nakde dönüşüm rasyosu (Serbest Nakit
    Akım / FAVÖK) ise 9A19’da 125 milyon dolar yatırım harcamasına rağmen
    işletme sermayesindeki 318 milyon dolar düşüş sayesinde %67 olarak
    gerçekleşirken, 9A18’deki %39’un üzerinde 1Y19’deki %83’ün ise altında
    kaldı.

    Değerleme üzerndek etk ve görünüm

    Erdemir’in açıklanan 3Ç19 sonuçlarının hisse performansı üzerinde
    önemli bir etkisinin olmasını beklemiyoruz. Demir cevheri fiyatlarındaki
    gevşemeye rağmen, çelik fiyatlarındaki düşüşün 4Ç19’de marjlar üzerinde
    olumsuz etki yaratmaya devam edeceğini ancak 3Ç18’e kıyasla 4Ç18’in daha
    zayıf baz yılı etkisiyle yıllık bazda marj erozyonun nispeten
    azalacağını bekliyoruz. Diğer taraftan TL’de zayıflamanın devam etmesi
    ciro ve FAVÖK mutlak rakamlarını çeyrek bazda olumlu etkilemesi
    beklenebilir. Önümüzdeki dönemde, ticaret savaşları ve Avrupa ekonomisi
    ile igili haber akışı ile çelik fiyatları ve hammadde fiyatlarındaki
    trendler hissenin performansını etkileyecek önemli gelişmeler olacaktır.
    Şirketin bugün saat 17:00’de düzenleyeceği webcast sonrası
    tahminlerimizde değişikler yapabiliriz."

Sayfa 271/305 İlkİlk ... 171221261269270271272273281 ... SonSon

Yer İmleri

Yer İmleri

Gönderi Kuralları

  • Yeni konu açamazsınız
  • Konulara cevap yazamazsınız
  • Yazılara ek gönderemezsiniz
  • Yazılarınızı değiştiremezsiniz
  •