TOASO - Tofaş Oto Fabrikaları

[adestim]

ANALİZ-Sektör Haberleri/Otomotiv(Ak Yatırım)

Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:

"OTOMOTİV SEKTÖRÜ: Otomotiv Distribütörleri Derneği'nin (ODD) dün yayımladığı rakamlara göre yurtiçi toplam binek ve hafif ticari araç (HTA) talebi Ocak 2019'da yıllık bazda %59 daralma göstererek 14,4bin adet seviyesinde gerçekleşti. Sektör satışlarda Aralık 2018'de yıllık %43 daralma ve 2018'in son 7 ayında ise yıllık %51 daralma kaydetmiş, 2018 yılını ise toplamda %35'lik düşüş ile kapatmıştı (621bin adet seviyesinde). Şirket bazında detaylara bakınca, Ocak ayında Tofaş Oto ve Ford Otosan'ın satış hacimlerinin %50'şer düşüş kaydettiğini, Doğuş Otomotiv'in satış hacminde ise %68 gerileme olduğunu görüyoruz. Yorum: Ocak ayı rakamları beklentiler dahilinde otomotiv talebindeki aşağı yönlü trendin yeni yılda da devam ettiğini ortaya koymaktadır. Ayrıca yıllık karşılaştırmanın 2018'in Ocak ayındaki yüksek bazdan da olumsuz etkilendiğini belirtmek isteriz - yüksek baz etkisinin en azından 1Ç19 boyunca devam etmesi beklenebilir. Hükümetin 2018'in Kasım ayında yürürlüğe koyduğu vergi teşvikleri yılın son iki ayında talepte bir hareketlilik yaratmış ve buna bağlı olarak Ağustos-Ekim 2018 döneminde %66 daralma gösteren talep Kasım-Aralık'ta %43 gerileme kaydetmişti. Ticari araç satışlarında KDV oranının %18 yerine %1 olarak uygulanması ve motor hacmi 1,600 cc altındaki binek araç satışlarının büyük kısmında satış fiyatına bağlı olarak %45 ve %50 olarak uygulanmakta olan ÖTV oranında 15 puanlık indirim yapılmasını düzenleyen vergi teşvikleri 1Ç19'da da geçerli olmak üzere uzatılmıştı. Piyasanın önümüzdeki dönemde teşviklerin tekrar uzatılıp uzatılmayacağını da yakından takip edeceğini düşünüyoruz, ancak mevcut şartlar altında her uzatmada teşviklerin etkisinin zayıflayarak devam etmesi beklenebilir. Bizim 2019 için beklentimiz sektörün satışlarının %22 daha gerileme göstererek 486bin seviyesinde gerçekleşeceği yönündedir."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/...d.aspx?ID=3667

[adestim]

Tofas (TOASO.TI AL) bugün TR piyasalarının kapanışının ardından 4Ç18 sonuçlarını açıklayacak. Şirket 8 Şubat 2018 tarihinde, 17:00 (GMT +3) İstanbul saatinde ise 4Ç18 sonuçlarının değerlendirildiği analist toplantısını gerçekleştirecek. 4Ç18’de Tofaş'ın, yıllık bazda %1 düşüşle 5,018 milyon TL (Şeker Yatırım: 5,354 milyon TL) net satış gerçekleştirmiş olması bekleniyor. FAVÖK seviyesinde ortalama piyasa beklentisi yıllık bazda yaklaşık %13 düşüş ile 574mn TL iken bizim beklentimiz ise 604mn TL’dir. Ortalama FAVÖK marjı beklentisi ise genel olarak geçtiğimiz senenin aşağısında tahminler içermektedir. Bunun sebebi ise geçtiğimiz sene bir sefere mahsus olarak fx orijinli yüksek kâr marjı yaratılmış olmasıdır. (Ortalama: %11.5 - Şeker Yatırım: %11.3 - 3Ç17: %13.0) Sonuç olarak, Şirket'in yıllık bazda yaklaşık %19 küçülme ile (tatminkâr olmayan satışlar, yüksek finansman gideri ve kur farkı gideri etkisi) 342mn TL net kâr elde etmesi beklenirken, bizim beklentimiz ise 216mn TL’dir. (Nötr) "

[joeyramone]

Arkadaşlar,şuraya aylık baz da dolar bazlı grafik atana peşinen teşekkürler.

https://www.tradingview.com/x/C0yyIkiC/

[şahna]

2018 yıllık karı 1.330 milyon
2017 ........1.280 milyon
son 330 milyon

[şahna]

son çeyrek karı piyasa beklentisine yakın gelmiş.
konsesus kim oluyorsa 342 milyon beklemiş.

[hyalcin62]

son çeyrek karı piyasa beklentisine yakın gelmiş.
konsesus kim oluyorsa 342 milyon beklemiş.

Konsensüs ortak fikir birliği

[FortuneStock]

Tofaş 2018 yılı değerlendirmelerini içeren analist sunumundan kısa ve özet notlara aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz.

http://www.finansdanismanim.com/tofa...k-kisa-notlar/

[mhtakif]

#TOASO 2018 4. Çeyrek Özet Bilanço İncelemesi

+ Gelecekte Tahmini Hisse Başı düşmesi Beklenen Karlar(Tahmin Videoda)
https://youtu.be/JUNycX8XnVE