AKSGY - Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.

**kartopu** · 14-06-2019, 11:18

**AU-1** · 14-06-2019, 15:52

Gedik naylon rapor yayınlamış.

Yaptığı dandik AOSM (TL) varsayımıyla fiyatı en az 2-3 misli şişirmiş.

Dandik raporun 1. sayfasında "İNA analiziy le hesapladığımız hedef değer hisse başına 3,05 TL dir, ve %30 getiri potansiyeli sunmaktadır. %18 risksiz faiz oranı, %5,5 risk primi, ve %20,2 AOSM varsayımları altında belirlediğimiz hedef değer hisse başına 3,05 TL dir." safsatasına yer verilmiş.

Doğrusu :AOSM borçlanma maliyetinden düşük olamaz. Borçlanma maliyeti (TL) %25-29 olduğuna göre AOSM (TL) %30 - %35 arasıdır.

Miras yedilerin yatacak yerleri yok..

**AU-1** · 08-07-2019, 13:30

TL ticari kredi faizleri %27.. senelik birleşik maliyet %30...
2 milyar TL borcu döndürmenin şirkete senelik maliyeti 600 milyon TL ...
Kira gelirleri senelik faizin yarısını bile karşılamaz..

Bugünkü piyasa koşullarını (TL de %30 borçlanma maliyeti) yanstmayan düşük kapitilizasyon oranı (%8) kullanarak, Akbatı AVM, Akasya AVM, ve Uşaklıgil projesinin değerini 2 milyar TL şişirmişler..

Benim hesabıma göre, şirketin mal varlığının bugünkü değeri borçlarını karşılamıyor...