Sayfa 173/175 İlkİlk ... 73123163171172173174175 SonSon
Arama sonucu : 1399 madde; 1,377 - 1,384 arası.

Konu: EUYO EURO menkul kıymet yatırım ortaklığı a.ş

  1. 75 ilk hedefi, geçebilirse diğer rakamlara ilerler.

  2. Sanki bir haltlar karıştıracak gibi duruyor. Yatırım amacıyla değilde harçlık niyetine 3-5 bin tl atıp bir tavan görülürse eyvallah.
    Banker, size güzel havalarda bir şemsiye verip, yağmurlu bir gün geri alan adamdır.

  3. Bugün eukyo başladı

  4. #1380
    EUYO yatırımcısı ya da ilgisi olan kişilerin bilgisi ve İZ KAYDI olması açısından bu gönderiyi yapıyorum.

    23.8.2019 tarihi itibari ile 31,195,293 TL portföy değeri 1,5598 pay değeri mevcut. Borsada işlem gören hisselerin pay değeri ise 77 kuruş. Ödenmiş Sermaye 20,000,000.

    Bu sermayeye göre piyasa değeri: 20M * 0,77 = 15,400,000 TL
    Yani görüntüye göre 31.2M TL piyasa değeri olan bu yatırım ortaklığının borsa değeri 15,4M
    Yaklaşık olarak %50 oranında iskontolu. (15,4/31,2 - 1 = %51)

    Öte yandan bu 20 milyonluk payın 3 milyonluk kısmı da bu yatırım portföyünün içinde.
    Bugünlerde hisse 0,77'de mesela 1 TL ye yükselse, otomatik olarak bu değer artışı (1,00 - 0,77) * 3,000,000 =690,000 TL lik de portföy değerlenmiş ve pay başına değeri (diğer tüm borsa ve tahvil verileri aynı olmak koşulu ile) 31,89M ve pay başına değeri 1.5598'den 1,5942'ye yükselmiş olur.

    Bu durum kendi içinde garip bir sarmal oluşturuyor.

    Bu sebeple bu hissenin değerini belirlemede bu portföyde yer alan hisseleri arındırmak gerekiyor.
    Yani sermayeyi 17M ve portföy değerini (31,2M - 0,77*3M) = 28,89M TL olarak düşünmek daha mantıklı
    Pay başına baktığımızda da (28,89/17M) = 1,6994 TL lik bir değer var.
    Yani iskonto oranı 1,6994 TL olan bir hissenin 0,77 den işlem görmesi şeklinde düşünüldüğünde aslında %55'in üzerindedir.

    Bu matematiksel hesaplamada hata varsa lütfen yorum yapabilirseniz memnun olurum

  5. #1381

    Lightbulb

     Alıntı Originally Posted by mrasen Yazıyı Oku
    EUYO yatırımcısı ya da ilgisi olan kişilerin bilgisi ve İZ KAYDI olması açısından bu gönderiyi yapıyorum.

    23.8.2019 tarihi itibari ile 31,195,293 TL portföy değeri 1,5598 pay değeri mevcut. Borsada işlem gören hisselerin pay değeri ise 77 kuruş. Ödenmiş Sermaye 20,000,000.

    Bu sermayeye göre piyasa değeri: 20M * 0,77 = 15,400,000 TL
    Yani görüntüye göre 31.2M TL piyasa değeri olan bu yatırım ortaklığının borsa değeri 15,4M
    Yaklaşık olarak %50 oranında iskontolu. (15,4/31,2 - 1 = %51)

    Öte yandan bu 20 milyonluk payın 3 milyonluk kısmı da bu yatırım portföyünün içinde.
    Bugünlerde hisse 0,77'de mesela 1 TL ye yükselse, otomatik olarak bu değer artışı (1,00 - 0,77) * 3,000,000 =690,000 TL lik de portföy değerlenmiş ve pay başına değeri (diğer tüm borsa ve tahvil verileri aynı olmak koşulu ile) 31,89M ve pay başına değeri 1.5598'den 1,5942'ye yükselmiş olur.

    Bu durum kendi içinde garip bir sarmal oluşturuyor.

    Bu sebeple bu hissenin değerini belirlemede bu portföyde yer alan hisseleri arındırmak gerekiyor.
    Yani sermayeyi 17M ve portföy değerini (31,2M - 0,77*3M) = 28,89M TL olarak düşünmek daha mantıklı
    Pay başına baktığımızda da (28,89/17M) = 1,6994 TL lik bir değer var.
    Yani iskonto oranı 1,6994 TL olan bir hissenin 0,77 den işlem görmesi şeklinde düşünüldüğünde aslında %55'in üzerindedir.

    Bu matematiksel hesaplamada hata varsa lütfen yorum yapabilirseniz memnun olurum
    Şu şekilde bir matematik yapacak olursak...
    (Sadece varsayım. İhtimali olarak imkansız olsa da) Diyelim ki bu fon kendi hissesini almaya devam ediyor.
    Şu an 20 milyon hissenin 3 milyonunun üstüne 16 milyon hisse daha aldı.
    Bu 16 milyon hisse için ödemesi gereken para= 16M * 0,77 (bugünkü fiyattan alacağını varsayalım) = 12,32 milyon TL ödeme yaptı.
    Portföyün büyüklüğü 31.2 milyon TL ama bunun içinde 19M hisse EUYO'nun. Yani aslında geride sadece 1M hisse var.
    Portföyden bu hisseleri düşecek olursak; 31,2M - 19M*0.77 = 16,57M
    Yani 1M adet hissenin herbirinin defter değeri 16.57 TL olur.
    Bu durumda iskonto oranı (0,77'ye göre 16,57) %95 olacağından otomatik olarak hisse en azından %50 iskonto oranına yükselmek için artışa geçecek.
    8 TL'ye çıkacağını varsayalım.
    Bu durumda hissenin KAR RAKAMI acayip zıplayacak. Neden çünkü ? elimizde 19M hisse var KAR ARTIŞI (19M * (8.00 - 0.77) ) = 137 M TL kar.
    Portföyün değeri bu kadar kar yükselişi ile birlikte 31.2M TL'den +137 ile 168M TL'ye yükselir.
    Yani bir sarmal oluşur.

    Bu yazdıklarım teknik olarak imkansız. Bunu kabul ediyorum.
    Ama gözden kaçırılmaması gereken kısım şu: EUYO yönetimi ne kadar hisse geri alımı yaparsa... bu kağıt çok daha fazla artış ile tepki verir.

    Mesela bugün 27.8.2019'da yaklaşık 400 bin lot ALIM var.
    Şimdi artık 3.4M lottan bahsediyoruz.

    Bu yazdıklarım tamamı ile simülasyon.
    Yani yatırım tavsiyesi değil.

  6. #1382
    Borsa 100 bin üzerinde kapatmayı başarabilirse bu tüm hisseleri olumlu etkiler.

    EUYO'nun an itibari ile fon portföyünün değer değişimi (yılbaşına göre) 6 milyon TL'nin üzerinde
    30 Eylül'de bu değer ile kapatsa bile geçen seneki 9 aya (800 bin TL) %700 üzerinde bir artış anlamına gelir.
    Hisse başı 30 kuruş üzerinde kar

    Aynı trend ile yılsonunda 40 kuruş.
    Hisse fiyatının 85 kuruş olduğunu düşündüğümüzde verilecek temettünün bu hisseyi nereye götüreceğini tahmin edemiyorum.

    Henüz 500 bin lot daha kendi hissesini alacağını düşünecek olursak... potansiyeli daha da iyi anlattığını söyleyebiliriz.

    Yatırım tavsiyesinde bulunmak istemiyorum.

  7. #1383
    EUYO'nun 9 aylık kar tahminim 6,2 milyon TL (2018/ 9 aylık 812,992 TL) Artış oranı %668
    Hissenin bugünkü fiyatı 0,91
    Defter değeri ise 1,5715
    İskonto oranı %42,1


    Yıl sonu kar tahminim 7 milyon TL (2018 gerçekleşme 206,453 TL)
    Oluşacak karın temettü olarak dağıtılması durumunda hisse başı 35 kuruş temettü sözkonusu olabilecek.
    Yani bugünkü fiyata oranlayacak olursak 35/91 =%38,46 temettü verimliliği

    Yatırım tavsiyesi değil.

  8. #1384
    4 Eylül'de 85 kuruş
    Bugün 91 kuruş
    Yaklaşık %7 değer kazanmış (25 günde)

Sayfa 173/175 İlkİlk ... 73123163171172173174175 SonSon

Gönderi Kuralları

  • Yeni konu açamazsınız
  • Konulara cevap yazamazsınız
  • Yazılara ek gönderemezsiniz
  • Yazılarınızı değiştiremezsiniz
  •