DURDO - Duran Doğan Basım

[keko]

durdonun yeni aldığı baskı makinasının yıllık ödemesi 800 bin veya 1 milyon euro olarak hatırlıyorum...bir yıllık ödeme de iki taksite ve 6 ayda bir ödeme şeklinde olduğunu hatırlıyorum...

1 miyon euro yaklaşık 6,3 milyon tl dir..her yıl bu civarda borç azalması olacaktır...5 yıl sonunda borçlar çok azalacaktır..borçların azalması ile de finansal giderler çok azalacak ...buda karlılığı çok artıracaktır...

[keko]

f 35 ve s 400 krizi de tatlıya bağlansaydı sıkıntıların önemli bir kısmı geçerdi...dolar o zaman gevşerdi ...bazı analistler 5,10 tl ye kadar gevşeme bekliyordu..ama seçimen hemen sonra bu kriz gelince dolar önce düştü sonra da tekrardan yükseldi..


benim gönlümden doların mayıs ayının sonlarına kadar yüksek seyretmesi (bu şekilde ihracattan iyi gelir gelecek ) ardından s 400 krizinin haziran ayında tatlıya bağlanması ile doların şu anki 5,40-5,60 seviyelerine düşmesi...(bu şekli ile de dönem sonu hesapları kapatılırken dolardan zarar edilmeyecek )...böyle bir senaryo çok hoşuma gidecek..

bu süreci çok merak ediyorum..

[kingsailor]

doviz dönem başında 5,30 idi ,dönem sonunda ise 5,58 den kapattı...bu yükseliş de %5,3 lük bir yükselişi işaret ediyor...85 milyonluk döviz açığında bu oran 4,5 milyon ediyor..bu ilk etapta bu miktarda olumsuzluk oluşturuyor...ama buna karşılık vergi dairesi beyannamesinde 49 milyon ihracat ihracat var , spk bilançosuna göre ise 40,5 milyon....

49 milyon ihracat dersek dövizi %5,3 yükselmesi 2,5 milyon tl ekstra gelir oluşturur....4,5 milyon olumsuzluktan 2,5 milyonu çıkarırsak nette 2 milyon tl bir olumsuzluk yansır..spk bilançosuna göre ise 40,5 milyonluk ihracattan 2,150 milyon tl bir ekstra kar artışı olur...buna göre ise fark 2,350 milyonluk ekstra olumsuzluk oluşur...

kısacası dövizin net zararı bize 2,00-2,350 milyon tl olarak yansır...

yalnız 2019 yılı ilk çeyreğinin 2018 yılı son çeyrekten iyi olacağını düşünüyoruz (şirketten yapılan açıklamaya istinaden) bu durumda artacak eksra ciro ve kar ile döviz kaynaklı oluşacak olumsuzluk neredeyse nötr hale gelir...

benim beklentim 10-15 milyon tl aralığında bir karın olmasıdır...

şirket gelecek bilançolarda ne kadar kar açıklarsa hissenin 4 fk değerine göre olması gereken fiyatı da o olacak....örneğin 8 milyon tl kar açıklarsa olması gereken fiyatı 8 tl...10 milyon açıklarsa olması gereken fiyatı 10 tl...13 milyon tl açıklarsa olması gereken fiyatı 13 tl....15 milyon tl açıklarsa olması gereken fiyatı 15 tl olarak görüyorum...

evet ama kur donem boyunca ortalama olarak bu fiyatlarda değildi...dönem boyunca 6 civarı seyreden euro donem sonunda 6,30 a yükseldi....

dönemlik olarak 15 değilde 20 milyon faailyet karı yazabilsek hersey cok daha guzel olacak...

[keko]

evet ama kur donem boyunca ortalama olarak bu fiyatlarda değildi...dönem boyunca 6 civarı seyreden euro donem sonunda 6,30 a yükseldi....

dönemlik olarak 15 değilde 20 milyon faailyet karı yazabilsek hersey cok daha guzel olacak...

dönem başında euro 6,12 idi ...sonraki günlerde çoğunluk 6,12 nin altında idi..mart ayının 10 unundan sonra ise 6,12 nin üzerine çıktı..dönem sonunda ise 6,17 olarak kapatmış...euroda sadece %1 lik bir çıkış var...oysa dolardaki bu miktar %5,3 idi...yani kötü etkilenme tahmin ettiğimizden daha az olacak...

sürekli dolara göre hesap yapıyordum....tüm döviz cinslerinin aynı miktarda çıktığını düşünüyordum...oysa ki durdonun borcunun bir kısmı dolar bir kısmı euro ve bir kısmı da sterlin idi...

şimdi yeniden bir hesap yapmak lazım..

[lokasyon]

Hadi diyelimki dün endeks düştü durdoda düştü yav bugün pyasa dünün misliyle üzerinde + bizim kağıt gene düşmeye devam ediyor sanırım başaramadı 5,50 üstünde 6,30 civarını ondanmı geriliyor

[keko]

durdonun 28 milyon tl değerine sterlin ,25 milyon tl değerinde dolar ve 33 milyon tl değerinde euro borcu var...

sterlin dönem başında 6,70 dönem sonunda ise 7,20 olduğuna göre yükseliş miktarı %7,5 tir...

28 milyonluk borcu 2,100 milyon olumsuz etkiler..

dolar 5,30 dan 5,58 e çıktı burada da %5,2 lik bir çıkış var..

25 milyonluk borcu 1,3 milyon tl olumsuz etkiler..

euro ise 6,12 den 6,17 e çıkmış...%0,8 lik bir çıkış olmuş...

33 milyonluk borcu 2,6 milyon olumsuz etkiler...


toplamda 2,1 + 1,3 mil+2,6 mil = 6 milyon olumsuz etkiler...


öte yandan da durdonun ihracatı var...ihracat miktarının ne kadar olabileceğini bilemiyoruz ama önceki çeyreklerden daha fazla olmasını bekliyoruz...

[kingsailor]

euro 31 aralık 6,05 ------ 31mart 6,30 olacak bi hata var gibi sizin hesapta

[kingsailor]

ayrıca euro yuzde 0,8 armıs ıse 33 mılyonluk borcu 2,6 mılyon etkılemez...