YKBNK - Yapı ve Kredi Bankası

[Mosquito_]

Kur ve faiz şokunun ardından ortaya çıkan ekonomik küçülme reel sektörü iflasın eşiğine getirirken, yayılan kredi geri ödememe alışkanlığı da bankacılık sektörünü giderek daha fazla zorluyor.

Özellikle geçen yılın son çeyreğinde ortaya çıkan iç talep daralması ve konkordato salgınının etkisiyle pek çok büyük şirket borç ödemesini askıya alınca, bankacılık sektörünün sağlam kalelerinde de gedikler açılmaya başladı.

Geçen yıl Mart ayı sonundan bu yana rekor düzeyde artan sorunlu krediler konusunda iki çeyrek yıl boyunca benzerlerinden daha iyi performans sergileyen ve problemli kredileri ılımlı düzeyde seyreden Yapı Kredi Bankasıâ��nın son çeyrekte açıkladığı veriler bunun en önemli göstergelerinden biri oldu.

Türkiyeâ��nin en büyük sanayi topluluğu Koç Grubu ile İtalyaâ��nın lider finans kuruluşu UniCreditâ��in ortaklığındaki Yapı Krediâ��nin problemli kredileri sadece Ekim-Aralık 2018 döneminde yüzde 50â��den fazla büyürken, banka bilançosunun alt üst olmasına yol açtı.

2017 yılını 3.6 milyar TL net karla kapatan Yapı Kredi Bankası, geçen yıl bu rakamı 4.7 milyar TLâ��ye çıkartarak yaklaşık yüzde 30â��luk net kar artışı sağladı.

Görünürde bu rakam bankanın iyi bir mali yıl geçirdiği ve hissedarlarını son derece memnun ettiği izlenimi uyandırabilir. Ancak bilançonun ayrıntıları incelendiğinde net kar artışının ortaya çıkardığı pembe bulutlar çabucak dağılıyor.

Bankanın donuk, yani tahsilat imkanı kalmamış krediler ile grup 2 olarak adlandırılan ve üç aydan fazla süredir ödeme güçlüğü yaşayan kredileri toplamının 2018 sonunda 46.9 milyar liraya ulaştığı gözüküyor.

Kronolojik gelişime bakıldığında sorunlu kredileri ifade eden söz konusu rakam Eylül sonunda 30.4, Mart sonu bilançosunda ise sadece 18.3 milyar TL düzeyindeydi. Yani Yapı Krediâ��nin sorunlu kredilerinin toplamı son üç ayda yüzde 54, dokuz ay içinde de yüzde 156 artmış oldu.

Sorunlu kredilerde bu kadar kısa süre içinde yaşanan şok tırmanış, elbette bir bankanın bilançosundan hesaplanan temel rasyolarda da keskin değişikliklere yol açıyor.

Bunu Yapı Krediâ��de de görmek mümkün. Örneğin bankanın Mart 2018â��deki sorunlu kredilerinin toplam krediler ile özkaynaklarına oranı yüzde 8.4 ve yüzde 57.9 düzeyindeydi. Bu sonuçlara göre Yapı Kredi, rakibi olan diğer özel sektör bankalarına göre çok daha iyi durumda olduğu izlenimi veriyordu.

Ancak yılın kalanında gösterilen performans, Yapı Krediâ��nin benzerleriyle olan bu pozitif farkının hızla kapanmasına neden oldu. Sorunlu kredilerin toplam krediler ve özkaynaklara oranı yılın üçüncü çeyreğinde sırasıyla yüzde 11.4 ve yüzde 75.4â��e çıktı. Geçen hafta açıklanan yılsonu rakamlarına göre ise bu oranlar yüzde 19.9 ve yüzde 120.2â��ye yükseldi.

Yapı Krediâ��nin yılsonu bilançosundaki sorunlu krediler incelendiğinde donuk aktiflerin 13.3 milyar TL olduğu gözüküyor. Bu rakam BDDK tarafından açıklanan ve standart ödenmeyen krediler olarak nitelenen â��Takipteki alacaklarâ�� kaleminin Yapı Kredi açısından yüzde 5.7 düzeyinde olduğunu gösteriyor.

Son verilere göre bankacılık sektöründe takipteki alacak ortalaması yüzde 4.2 ve BDDKâ��nın geçen yıl sonu yaptığı stres testlerine göre söz konusu oranın en kötü ihtimalle yüzde 6â��ya ulaşacağı hesaplanıyor. Yani Yapı Kredi şimdiden BDDKâ��nın â��en olumsuz senaryoâ�� sınırlarına ulaşmış durumda.

Diğer taraftan Yapı Kredi açısından asıl büyük problemi üç aydan fazla süredir ödenmediği için â��Yakın izlemedeki kredilerâ�� kalemine geçirilen alacaklar oluşturuluyor. Bunların toplamı 33 milyar TLâ��yi geçerken, 28.9 milyar TLâ��lik bölümü yeniden yapılandırılmamış, kalan 4.7 milyar TLâ��lik bölümü ise yeniden yapılandırılan kredilerden oluşuyor.

Sonuç olarak ikinci grupta yer alan krediler tam anlamıyla donuk, yani batırılmış kredi sayılmasa da ödenmeme ihtimali riskli alacaklar olarak kabul ediliyor. Bu durum bankanın sermaye yeterliliği için de bir risk.

Özellikle de problemli kredilerin özkaynakların yüzde 120â��sine ulaşması, ortakların bankaya ek sermaye koyması yönündeki baskıları artırıyor.

Zaten Koç Grubuâ��nun son haftalardaki eylemleri de bunu açıklar nitelikte. Grup, Ocak sonunda yurtdışı piyasalardan 1 milyar dolarlık borçlanma arayışı için harekete geçtiğini açıkladı.

Dış borç faizlerinin rekor düzeyde olduğu bir dönemde Koç Grubuâ��nun uzun yıllar sonra yurtdışından borç arayışına girmesi, Yapı Krediâ��deki ihtiyaçların aciliyetini ve krizin en sağlam kaleleri bile nasıl zorladığını özetleyen bir girişim olarak karşımıza çıkıyor.

Bankanın yuzde 14 le hakim ortaklara kredı seklinde borclanması hoş gozukmuyor.
Kaldıkı Unicredit 7.5 lul faizli krediyi gerı cagırıyor yerine 14 luk krediyi bankaya cakıyor. Taze kaynak verılmedıgı gıbı daha yuksek maliyetli kredı bankaya veriliyor.
Unicredit 200 milyon dolarlık krediyı cagırması syr ye 40 baz puan olumsuz etki etti. Pis kokuyor yapılan ıslemler...

[Mosquito_]

[QUOTE=Mosquito_;3135079]Bankanın yuzde 14 le hakim ortaklara kredı seklinde borclanması hoş gozukmuyor.
Kaldıkı Unicredit 7.5 lul faizli krediyi gerı cagırıyor yerine 14 luk krediyi bankaya cakıyor. Taze kaynak verılmedıgı gıbı daha yuksek maliyetli kredı bankaya veriliyor.
Unicredit 200 milyon dolarlık krediyı cagırması syr ye 40 baz puan olumsuz etki etti. Pis kokuyor yapılan ıslemler...[/QUOTE..............

[kırmızı]

at1 daha yeni ihraç edilde.tamam faizi yüksek ancak cahilce bedelli lafları falan çok komik.at1 dediğin işlem bir nevi bedelli.ha dersenki bu döviz işlemi swaplarsan tl ye cost yüksel bu ortamda bu maliyetlerle hisse almam saygı duyulur

[şef]

YKBNK ta bedelli sesleri çıkıyor. Gerçi diğer bankalar için de aynı risk var. Akbnk erken davrandı. Kötü piyasa koşulları sebebiyle ödenmeyen kredilerde bir hayli artış ve buna bağlı likidite sıkışıklığı...

uzun uzadıya bilançosunu kara gözlük takarak olumsuzlukları abartarak vermişsin. ben lafa değil sonuca bakarım, kar ne kadar artmış, özkaynak ne kadar büyümüş. olumsuzluklar yok mu, var elbette, lakin onlar olmasaydı fiyatı 2 değil 4 olurdu.
bedelli sesini senden başkasından da duymadım, yapı kredi ile ilgili basında bu konuda çıkan herhangi bir haberi gösterebilir misin? bu yaptığın manipülasyona girer.

[cefaks]

Bugün alici satici nasil acaba

[cefaks]

[Mosquito_]

uzun uzadıya bilançosunu kara gözlük takarak olumsuzlukları abartarak vermişsin. ben lafa değil sonuca bakarım, kar ne kadar artmış, özkaynak ne kadar büyümüş. olumsuzluklar yok mu, var elbette, lakin onlar olmasaydı fiyatı 2 değil 4 olurdu.
bedelli sesini senden başkasından da duymadım, yapı kredi ile ilgili basında bu konuda çıkan herhangi bir haberi gösterebilir misin? bu yaptığın manipülasyona girer.

Bedelli kotu bısey degil tam tersi cok olumlu olur uzun vadede.
Bana deselerdi bu bankayı hakim ortaklarına bedelli yerine yuksek faizden mı borclandıralım yoksa bedelli mı yapalım ben bedelli derdım. Simdi koc ve Unicredit yuzde 14 faızle bankayı kendine borclandırdı..

[şef]

Bedelli kotu bısey degil tam tersi cok olumlu olur uzun vadede.
Bana deselerdi bu bankayı hakim ortaklarına bedelli yerine yuksek faizden mı borclandıralım yoksa bedelli mı yapalım ben bedelli derdım. Simdi koc ve Unicredit yuzde 14 faızle bankayı kendine borclandırdı..

konu o değil. olmayan bir şeyin dillendirilmesi. şuanda bedelli artırımı ve dediğiniz şekilde kaynak temin edildikten sonra en rahat banka haline geldi. ve açık ara en ucuz banka konumundadır.