KATMR - Katmerciler Ekipman

[Kartalmrx]

Gelecek yıl İKA teslimatı
kaç adet olur..
fiyatı ne kadardır?
Bilenler yeşillendirsin lütfen...

[WellsFargo]

haberinde vardı... bir kaç milyon usd lik bir işti bu ...İKA parasal olarak ciddi katkı sağlayacak bir iş değil... şimdilik haber değeri daha önemli...

[WellsFargo]

Bu hisseye oldukça verdiler taban oluşumu içerisinde gibi sanki, yataya girmiş bir süredir ... bir kafasını kaldırabilse iyi olabilir ama hala taban oluşumu devam ediyor sanki. Bu havada bile eksi... Bugün bilanço gelecek ... Bilanço da yekten net Kar/zarar rakamına bakmayın... Katmer döviz açık pozisyonu olan bir firma 30 Eylülde dolar yukarıda olduğu için tek seferlik ciddi döviz zararı yazabilir... Önemli olan satış ve faaliyet karı. Satışını ve faaliyet karını arttırmış mı ona odaklanmak lazım... döviz zararı tek seferlik gelir geçer ama karlılık hep devam eder...

ne gelir kaç gelir onu bilmiyorum... sadece metodoloji gösteriyorum... uzun vadeli önemli olan karlılık ve büyümedir yani ciro artışı... uzun vadede bu rakamlar önemlidir, kur artışından tek seferlik gelecek kur zararı öbür husus kadar önemli olmayabilir... THY geçen 5,2 milyar zarar yazdı kur etkisiyle beraber ama bugün tavan...

borsada tek doğru yoktur tabi... herkes kendi doğrusuna para durumu, vadesi ve psikolojisine göre hareket etmeli her zaman...

[WellsFargo]

Bilanço gelmiş .. dip kar zarar rakamı 44 milyon zarar... ouw battık bittik mi... finansal okuryazarlık işte burada önemli...

şirket son 3 ayda ilk 6 ayda yaptığı kadar hasılat elde etmiş... yani ciro büyümesi çok iyi...

yüksek satış büyümesi yüksek karlılık yüzdesi ile desteklenmiş... 9 aylık cirosu 254 milyon iken finansal gider öncesi brüt karı 153 milyon... yani 9 aylık satışı için 101 milyonluk malzemeyi mal edip 254 milyona satmış... SAdece son 3 aya bakarsak fark daha da ilginç oluyor... son 3 ayda 43 milyona mal ettiği malzemeyi 143 milyona satmış... geçen sene aynı dönemde 54 e mal edip 76 ya satmış... farkı görün diye aynı dönemleri gösteriyorum... 43 e mal et 143 milyona sat.. ne işi bu böyle toz işimi yapıyorsun bu nasıl bir karlılık...

İlk 6 ayda 125 milyon ciro yapmış sadece son 3 ayda 129 milyon ciro yapmış ... onu da bire 3 karlılıkla...

2020 ilk 9 ay toplam cirosu 254 milyon.. 96 ya mal edip 254 milyona satmış... 2019 9 aylık toplam cirosu ise 208 milyon... 2019 da 131 e mal edip 208 e satmış... basit anlatıyorum ki karlılık olayını gözünüzün önüne getirin...

sanayide millet %20 karlılığı görünce zil takıp oynuyor bu adamlar bir koyup 3 alıyor 2,5 alıyor bu nasıl iştir...

peki neden zarar açıkladı... şirketin yaklaşık 500-550 milyon TL civarı euro bazlı borcu var... Euro %10 artınca finansal gider otomatikman 55 milyon TL zarar yazıyor... son bilnaço dönemi başı le sonu arası Euro yaklaşık %20 gitmiş yani 100-110 milyon gibi sadece son 3 ayda ve bir o kadar da ilk 6 ayda Euro yükseldiği için finansal kur zararı yazmış... yani şirket hem cirosunu hem karlılığını çok güzel arttırmış ama geçmişte aldığı euro borçlar yüzünden tek seferlik yazılan ama aslında şimdi ödenmeyecek olan kur zararı yüzünden bu kar yokmuş gibi görünüyor... 153 milyon faaliyet karı 218 milyon finansal zarar ile görünmez olmuş...

bu finansal zarar kur rakamı bugün olduğu gibi aşağı gelirse bu sefer kar hanesine yazar... Euro 30 Eylül rakamının altına gelirse aralık sonu bu sefer oradan kar yazar, üstünde olursa gene finansal zarar yazar ama kağıt üstünde fiktif bir rakmadır bu... satıştan gelen kar cebe giren paradır gerçek kardır, kurdan gelen kar veya zarar aslında kağıt üstündedir ve ödeme gününe kadar realize edilmemiştir...

ciro artışı güzel karlılık güzel... peki devam ettirebilirmi bunu... işte onu bulmak lazım... çok belli ki bu karlılık ihracat edilen savunma araçları ile gelmiş... bu devam ederse karlılık bence devam eder...peki devam edermi?

şirket ilk 9 ay ihracatını 28 milyon dolar diye ilan etmiş... Furkan katmercinin hedefi vardı yılı 40-45 milyon dolar ihracat ile kapatacağı diye... yani kabaca bir 15 milyon dolarlık ihrcata daha bekleniyor.. 15 milyon dolar 120 milyon TL den fazla yapar, eğer bunu gerçekleştirir ve son çeyrek karlılığı ile yaparlarsa 85 milyon sadece bu satıştan faaliyet karı gelmeli en azından... bu varsayımımda iç piyasaya hiç satış yapmadıklarını düşünüyorum ki iç piyasada muhakkak olacak... yani oradan da 15 milyon gelse 100 milyon son çeyrek faaliyet karı bir hedef olabilirmi ? bence eğer ürün karlılığını korurlarsa ve sözlerine uyarlarsa olabilir...

ayrıca bedelli ile gelen 140 milyonun bir kısmı ile finansal borçların bir kısmını kapattığını da hatırlamak lazım... eğer Euro yıl sonuna biraz daha geriler ve Eylül sonu rakamından kaparsa şirket yılı karla kapatabilir...

Şirketin kritik noktası savunma ürünleri ihrcatını bu şekilde güçlü ve karlı devam ettirebilecekmi yoksa bu tek seferlik bir satışmı? Eğer her sene 40-45 milyon dolar bu karlılıkta satış gerçekleştirirse bu fiyatlar bu şirket için leblebi çekirdek ama ama arkası gelmez ise o zaman da o satış rakamlarına göre değerleme yapmak gerekir...

ama tekrar şunu söyleyeyim gördüğüm bu esas faaliyet karlılık oranı , son 3 ay içinde 43 e mal edip 129 a satmak inanılmaz bir şey... ne yaptılar nasıl yaptılar devamı gelecekmi çok merak ediyorum...

[safakcan]

borsanın her daim düşen kağıdı

[WellsFargo]

Kur olmuş 7.69... Eylül sonu kapanışı 7.77 idi..yani bu sene ilk dokuz ayda 200 milyon zarar yazdıkları açık kur pozisyonu zararı bu çeyrek için 6 milyon kara dönmüş... hadi o da faiz giderine gitsin tapi olsun...

3. çeyrek cirosu 129 milyonu aynı karlılıkla yakalarsa yani 43 e mal edip 129 satarsa çok ciddi kara döner... hadi geçen dönem malzemeyi içeri aldı kur arttı diyelim artık maliyeti %10 artsın 55 e mal etsin.. satış faturasını da şimdi kesiyor orada da kur geçen dönemki 7.77 ile aynı civarda (10 kasıma kadar 7,9-8,5 kur seviyesinden kesilen faturaları hiç görmeyelim) ... bu hesapla bile son çeyrekte 129 milyon ciro eksi 55 milyon maliyet = 74 milyon kar yazması gerekir...

yani 9 aylıkta 44 milyon olan zarar 12 aylık ta 30 milyon kara dönmesi gerekir...

Peki 129 milyon ciro yaparmı? İlk 9 ayda 28 milyon ihracat yapmış... Furkan katmerci de 2020 de 40-45 milyon ihracat yapacağız demişti. Kabaca 15 milyon daha ihracat yapacak olsalar 7.69 dan faturasını kesseler sadece 115 milyon ciro oradan gelir... yani bu ciro muhtemel yani bu karlılık muhtemel yeterki dediklerini başarsınlar...

Bir de şirketin her sene bu kadar ihracat yapma hedefi var... bunun için fabrika açtılar yatırım yaptılar vs. Eğer önümüzdeki sene 40 milyon dolar ihracat yapar ise bu karlılıkla her çeyrekte 70-80 milyon faaliyet karı yazarsa bir sene de 300 milyon kar yapar... ee kuru da dengelerlerse gitmez ise bu kar yetkten ortaya çıkar...

Şu anda iki ihtimal var... ya şirket bir patlama eşiğinde gelecek sene 300 milyon kar açıklayabilir dolayısıyla milleti kusturup bugünkü 700 milyon piyasa değerinden milletin elindeki hisseleri kusturmak istiyorlar ya da bu alınan ihracat siparişleri tek seferlik bir siparişti arkası gelmeyecek ve bunu bile patron elinde avucunda ne varsa bu iyi günde millete gömmeye çalışıyor...

Şirketin gelecek performansından emin olsam kesin bir yorumum olurdu ama ondan emin olamıyorum... Bu performansını devam ettirirse ve dolar artmaz düşmez burada sabit kalırsa gelecek sene 300 milyon net kar açıklama potansiyeli var... bu durumda hisse değeri 4 e 5 e katlar ama işte bilemiyorsun bu satışlar ve karlılık devam edecekmi duracakmı...

adam son çeyrekte 43 e mal edip 129 a satmış bu karlılıkla ancak uyuşturucu tacirleri kağışır ben böyle karlılık kimsede görmedim tek sorun devmalılık????

[WellsFargo]

Yukaırdaki hissenin uzun vadeli temel analizi idi diğer taraftan tahtanın tekniğini çok kötü bozdular... resmen panik olunması için gereken herşey oluyor tahtada... destekleri kırdırıyor satış veriyor yükselişe katıltmıyor, tahtada moral bozmak için olması gereken herşey oluyor...

[ada]

Bence patron sattıklarını yerine koymak için her fırsatta hisseyi aşağıya basıyor..uzun ve sıkıntılı bir süreç bekliyor bu hissenin yatırımcılarını..bu kaçıncı bedelli sermaye arttırımı oldu..patron iyi niyetli değil..tüm bademler gibi bu da hissede oyunlar yaparak servetine servet katıyor .hisssedeki potansiyel konusunda size katılıyorum..hükümete yakın olması da avantajı ...

Yukaırdaki hissenin uzun vadeli temel analizi idi diğer taraftan tahtanın tekniğini çok kötü bozdular... resmen panik olunması için gereken herşey oluyor tahtada... destekleri kırdırıyor satış veriyor yükselişe katıltmıyor, tahtada moral bozmak için olması gereken herşey oluyor...

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.