VESBE - Vestel Beyaz Eşya

[Cover13]

yarın satış var...bilanço geldi nasılsa

Aklımda soru işaretleri vardı sayenizde giderildi anlamışsınızdır ne demek istediğimi, (dmsas) totem gibi bir şey oldunuz, kutlarım.

[KADRAJ]

Gecen yil ilk ceyrek kari neydi ki.
Mobilim takip edemedim

ASUS_Z012D cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

2018de 90 milyon
2019da 80 milyon
2020de 130 milyon

Tabi yaklaşık olarak...

[UMA]

Eyvallah ortak. Kar gayet guzel artmis. Detaylara da bakmak lazim.

ASUS_Z012D cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[KADRAJ]

Eğleniyor muyuz, gençler?

[hendeseci]

Arkadaşlar hazır buralar hareketkenmişken temettü ile ilgili bir karar yok değil mi?

[adestim]

ANALİZ-Vestel Beyaz Eşya 1. Çeyrek Finansal Sonuçları(Ahlatcı Yatırım)

* * Ahlatcı Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:

* * "Vestel Beyaz Eşya 1Ç20’de 1Ç19’a göre %62 artışla piyasa* beklentisinin de üzerine çıkarak 135 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin 1Ç19’daki net karı 83 milyon TL’ydi. Şirketin satış gelirleri 1Ç20’de 1Ç19’a göre %15 artışla 1.38 milyar TL’den 1.59 milyar TL’ye* yükselirken aynı dönemde satış maliyetleri tarafında artış ise %10* olarak gerçekleşti. Satış detaylarına baktığımızda toplam satışların %57’sini Avrupa ülkelerine, %21’ini yurt içine, %22’sini ise diğer* ülkelere yapan Vestel Beyaz Eşya’nın yurt dışı satışları 1Ç20’de 1Ç19’a göre %5 oranında artışla 1.26 milyar TL’ye yükselirken yurt içi* satışlar ise aynı dönemde %85 artarak 182 milyon TL’den 337 milyon TL* oldu.

* * Satış gelirlerinin maliyetlerden fazla yükselmesine bağlı olarak* şirketin brüt karı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %55 oranında* artarak 229 milyon TL olurken brüt kar marjı ise %14.36 oldu. (1Ç19 Brüt kar: 147 Milyon TL* Brüt Kar Marjı: %10.64) Geçtiğimiz yılın ilk* çeyreğinde %67 olan kapasite kullanım oranı 2020 yılının ilk* çeyreğinde %68 olarak gerçekleşen Vestel Beyaz Eşya’nın üretim adedi 2020 yılının ilk üç ayında geçen yılın aynı dönemine göre %5.5* oranında artış gösterdi. Öte yandan şirketin toplam yatırım harcaması* tutarı yılın ilk üç ayında 16.3 milyon dolar oldu. Şirketin 1Ç20’de FVAOK rakamı piyasa beklentisine uyumlu olarak ve geçtiğimiz yılın* aynı dönemine göre %48 artışla 239 milyon TL oldu. (1Ç19 FVAOK: 162 Milyon TL) FVAOK marjı ise aynı dönemde %11.67’den %14.98’e yükseldi.

* * Beklentileri karşılayan bilanço rakamları ile tavan fiyatla açılış* yapan Vestel Beyaz Eşya güncel 5,86 F/K ve 4,21x FD/FVAÖK rasyolarına* sahip. Teknik olarak yükseliş potansiyeli olan hissede 20.70 ve 20.40* hissede izlenmesi gereken destek bölgesi olarak dikkat çekiyor. Bu* bölge üzerinde tutunma sürebilirse 22.50 ve 24.00 TL seviyeleri kısa* vade için test edilebilir. Teknik göstergelerine göre baktığımızda RSI* yukarı yönlü trendini korumayı sürdürüyor fakat aşırı alım bölgesine* yaklaştığınız da not etmek gerekiyor."

[adestim]

ANALİZ-Vestel Beyaz Eşya 1.Çeyrek Finansal Sonuçları(Gedik Yatırım)

* * Gedik Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:

* * "Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2020/03 dönemine* aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:

* * Net satışları 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %19,1 düşüş* göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğinegöre %15,2 artışla 1.6 milyar TL olmuştur.

* * FAVÖK'ü 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %0,6 düşüş* göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %47,8 artışla 238.9* milyon TL olmuştur.

* * FAVÖK marjı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 279 baz puan artış* göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 331 baz puan artışla %15,0 olmuştur.

* * Net karı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %10,31 artış* göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre net karı %62,4 artışla 135.4 milyon TL olmuştur.

* * Net borcu 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %17,3 düşüşle 566* milyon TL olmuştur.

* * Sonuç: Birinci çeyrekte şirketin toplam satış hacimlerinde %4’lük* artış, satış gelirlerinde %15 büyüme gerçekleşmiştir. 2020 yılı ilk* çeyreğinde yurtiçi satış gelirlerinde %86’lık yükseliş görülürken,* toplam satış gelirlerinin %79’unu oluşturan (1Ç19: %87) uluslararası* satış gelirleri %5’lik artışla 1.261 milyon TL olmuştur. İlk çeyrekte* yerli beyaz eşya pazarı %11 büyüme sergilemiştir. Vestel Beyaz’ın* finansalları şirketin, pazarın büyümesinin üzerine çıktığını* göstermektedir (aynı periyotta Arçelik’in yurtiçi satış hacmi %7’lik* artış göstermiştir). FAVÖK marjında gelişimin bir kısmı, daha yüksek* marj elde edilen yurtiçi satışlardaki artış kaynaklıdır. Türk Lirası’ndaki görülen değer kaybı ve hammadde fiyatlarındaki %5’lik* düşüş sonrası şirketin brüt kar marjı da iyileşme kaydetmiş, karlılığa* katkı sağlamıştır. Hisse son 12 ayda %53 nominal getiri sağlarken,* endeksin %33 üzerinde performans sergilemiş olup, son 12 aylık* verilere göre 4,2x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların 1Ç19 dönemi ile kıyaslandığında güçlü olduğunu düşünüyor, hisse* üzerindeki etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz."
http://e.gedik.com/click/558ef42bb2e...2692000145e630

[KADRAJ]

Vesbe gibi şirketleri tavan yapmak kolay. Neden? Çünkü yatırımcısı Uzun Vadeli yatırımcı. Satmak için girmemiş hisseye. Emekliliği düşünüyor. Zaten sığ bir tahta var. Durum da böyle olunca tavana yapıştırıyorlar. Tavan olan hisse her iki yönde ileri geri yapabilir. Yani her türlü hareket süpriz değil.