TRGYO - Torunlar GYO A.Ş.

[bawer]

Değerlemeler Ocak ayında

Lenovo K53a48 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Normali öyle ama bu sene varlık fiyatları aşırı çıkınca bazı şirketler 6 aylıkta da gönderdi değerlemeleri, en son OZKGY yaptı, daha önce Akfgy.
Bunda da varlık kum gibi, neyse sene sonu mecbur zaten.

[erdgass]

Tam dutluk burası, nasıl oluyor bu durum

[playmaker]

Aslında GYO ları geçen yıl, özellikle son çeyrek öncesi gayrimenkul fiyatlarının sıçramasında nasıl kaçırdım diye hayıflanmıştım.
Yani değerlemeler öncesi sıçrama olacağı çok belli idi.

Herkes 9 aylıklara odaklanmışken 12 aylıklar için yine GYO ları gündeme almakta fayda var diye düşündüm hızlıca incelediğimde, daha doğrusu finansalları hızlı tarama yaptığımda değerlemeler ile birlikte daha da ucuz kalacağını düşündüğüm 3 hisse dikkatimi çekti
OZKGY, TRGYO, ALGYO

Yıl sonu değerlemeler ile birlikte değerlendirildiğinde ucuz kalacağını düşündüğünüz GYO lar hangileri.
Ben epeydir gyo lardan uzak kaldığım için burada gyo lar konusunda uzman arkadaşların fikrini alayım dedim.

[erdgass]

Hissede kimse yok ki bir şeyler yorumlasın, biraz bende var birazda patron Aziz başkanda var diğer herkes satıp gitti bi ara Aziz başkanda hisse gitmiyor diye satmaya niyetlenmişti bilançolar geldikten sonra bir durum değerlendirmesi yaparız. Gayrimenkul portföyü en değerli bist şirketi diyebiliriz.

[erdgass]

4-5 yıl sonra portföydeki gayrimenkullerin değeri 55-60 milyar, yıllık kira geliri ise 2.5 milyar TL civarında olur.

21 0cak 2022 de yukarıdaki paylaşımı yapmıştım, aradan geçen süre zarfında yaşanan yüksek enflasyona bağlı gelişmeler sonrası hedefleri güncellemekte fayda var. Önceki paylaşımımda 4-5 yıl sonra ulaşmayı düşündüğüm portföy değerine muhtemelen 2023 sonunda yapılacak değerlemeler ile (55-60 milyar TL portföy değeri) ulaşabileceğiz. 2024 yılında yıllık sabit kira gelirinin 2.5 milyar TL seviyesine ulaşmasını ve 2024 yılı sonunda nette borçsuz (30 Eylül bilançosuna göre büyük çoğunluğu TL cinsinden 4 Milyar TL net borcu bulunuyor) bir trgyo bekliyorum.

Yüksek enflasyon dönemlerinde gayrimenkul şirketlerine yatırım yapmak akıllıca bir seçim, hele ki bu şirketin trgyo gibi çok değerli bir gayrimenkul portföyü ve yüksek kira geliri var ise daha iyi bir seçenek olamaz. Geçmişte döviz cinsinden yüksek finansal borçları sebebiyle ani kur atakları yaşanan dönemlerde kur farkı kaynaklı ciddi finansman gideri ve bunun sonucu bilançoda ciddi zarar açıklardı. Güncel durum itibarıyla Peter Lynch'in dediği gibi artık şirketin başına geri zekalı bir yönetici gelse bile olağanüstü bir durum (covid benzeri) yaşanmadıkça şirketin herhangi bir dönem bilançosunda zarar yazma ihtimali ortadan kalkmış bulunmaktadır. Bakalım geçen yıl sonu değerlemelerinde 22 milyar TL olarak değerlenen gayrimenkul portföyü bu sene sonundaki değerlemeler sonucu kaç milyara ulaşacaktır.

30 Eylül bilançosuna göre şirketin 50m eur ve 17m usd döviz açık pozisyonu bulunuyor.

31 Aralık 2021 tarihli portföy tablosu
http://www.torunlargyo.com.tr/pdf/po...oy-Tablosu.pdf

Son olarak şirketin henüz inşaat aşamasında olan ve 2024 sonunda teslimi yapılacak 5.Levent Korupark projesinde 744 daire bulunuyor. Daire fiyatlarını kabaca 7m TL düşünürsek projeden yaklaşık 5milyar TL hasılat mümkün görünüyor.
https://www.youtube.com/watch?v=Dgm4GGyotFw

[ERCAN 77]

21 0cak 2022 de yukarıdaki paylaşımı yapmıştım, aradan geçen süre zarfında yaşanan yüksek enflasyona bağlı gelişmeler sonrası hedefleri güncellemekte fayda var. Önceki paylaşımımda 4-5 yıl sonra ulaşmayı düşündüğüm portföy değerine muhtemelen 2023 sonunda yapılacak değerlemeler ile (55-60 milyar TL portföy değeri) ulaşabileceğiz. 2024 yılında yıllık sabit kira gelirinin 2.5 milyar TL seviyesine ulaşmasını ve 2024 yılı sonunda nette borçsuz (30 Eylül bilançosuna göre büyük çoğunluğu TL cinsinden 4 Milyar TL net borcu bulunuyor) bir trgyo bekliyorum.

Yüksek enflasyon dönemlerinde gayrimenkul şirketlerine yatırım yapmak akıllıca bir seçim, hele ki bu şirketin trgyo gibi çok değerli bir gayrimenkul portföyü ve yüksek kira geliri var ise daha iyi bir seçenek olamaz. Geçmişte döviz cinsinden yüksek finansal borçları sebebiyle ani kur atakları yaşanan dönemlerde kur farkı kaynaklı ciddi finansman gideri ve bunun sonucu bilançoda ciddi zarar açıklardı. Güncel durum itibarıyla Peter Lynch'in dediği gibi artık şirketin başına geri zekalı bir yönetici gelse bile olağanüstü bir durum (covid benzeri) yaşanmadıkça şirketin herhangi bir dönem bilançosunda zarar yazma ihtimali ortadan kalkmış bulunmaktadır. Bakalım geçen yıl sonu değerlemelerinde 22 milyar TL olarak değerlenen gayrimenkul portföyü bu sene sonundaki değerlemeler sonucu kaç milyara ulaşacaktır.

30 Eylül bilançosuna göre şirketin 50m eur ve 17m usd döviz açık pozisyonu bulunuyor.

31 Aralık 2021 tarihli portföy tablosu
http://www.torunlargyo.com.tr/pdf/po...oy-Tablosu.pdf

Son olarak şirketin henüz inşaat aşamasında olan ve 2024 sonunda teslimi yapılacak 5.Levent Korupark projesinde 744 daire bulunuyor. Daire fiyatlarını kabaca 7m TL düşünürsek projeden yaklaşık 5milyar TL hasılat mümkün görünüyor.
https://www.youtube.com/watch?v=Dgm4GGyotFw

Sn.erdgass,

Sizde olmasanız kimsenin hisseye sahip çıkacağı yoktur, zaten forumda sizden başka kimsede kalmadı
senelerdir forumda yazıp bizleri bilgilendiriyorsunuz ayrıca teşekkür ederim.

[erdgass]

Sn.erdgass,

Sizde olmasanız kimsenin hisseye sahip çıkacağı yoktur, zaten forumda sizden başka kimsede kalmadı
senelerdir forumda yazıp bizleri bilgilendiriyorsunuz ayrıca teşekkür ederim.

Rica ederim sn. ERCAN77, hissede yazan çizen kimse yok hatta yatırımcısı da yok galiba yanılmıyorsam siz de çok uzun süredir bu hissedesiniz sabrınızın karşılığını alırsınız umarım. Bende yıllar önce belki yanından bir yol geçer de değerlenir arsa gözüyle portföye dahil ettiğim bir hisse trgyo (Bu arada bizim kayabaşındaki arsanın yakınına havalimanı bile geldi Dediğim gibi yazan çizen yok (böylesi daha iyi aslında) altı ayda bir yorum anca oluyor bu yüzden bende şirketin güncel durumu hakkında bilgi paylaşmak istedim belki birilerine faydası olur diye.

Şirket çok önemli bir eşiği atlatmış görünüyor geçmişte yüksek döviz açığı sebebiyle piyasanın uzak durduğu bir hisse, şirket bu süreçte çok önemli ve değerli yatırımlar yaptı mevcut durum itibarıyla döviz borcu sorunu çok düşük düzeye inmiş durumda ve şirket açısında önemli bir risk teşkil etmiyor. Bir miktar borçları var bunların çoğu TL cinsinden zaten böyle yüksek enflasyon dönemlerinde kasada nakit TL olmaktansa uygun koşullarda borçlu olmak çok daha avantajlı bu açıdan bakıldığında şirketin TL cinsi borçları ortalama %15 seviyesinde ki günümüz şartlarında çok uygun seviyede, şirket bu borçları kapatacağına aynı koşullarda öteleyebileceği kadar ötelese daha avantajlı olur. Hayırlısı diyelim birlikte başaracağız inşallah bol kazançlar.

[erdgass]

Sn.erdgass,

Sizde olmasanız kimsenin hisseye sahip çıkacağı yoktur, zaten forumda sizden başka kimsede kalmadı
senelerdir forumda yazıp bizleri bilgilendiriyorsunuz ayrıca teşekkür ederim.

Rica ederim sn. ERCAN77, hissede yazan çizen kimse yok hatta yatırımcısı da yok galiba yanılmıyorsam siz de çok uzun süredir bu hissedesiniz sabrınızın karşılığını alırsınız umarım. Bende yıllar önce belki yanından bir yol geçer de değerlenir arsa gözüyle portföye dahil ettiğim bir hisse trgyo (Bu arada bizim kayabaşındaki arsanın yakınına havalimanı bile geldi Dediğim gibi yazan çizen yok (böylesi daha iyi aslında) altı ayda bir yorum anca oluyor bu yüzden bende şirketin güncel durumu hakkında bilgi paylaşmak istedim belki birilerine faydası olur diye.

Şirket çok önemli bir eşiği atlatmış görünüyor geçmişte yüksek döviz açığı sebebiyle piyasanın uzak durduğu bir hisse, şirket bu süreçte çok önemli ve değerli yatırımlar yaptı mevcut durum itibarıyla döviz borcu sorunu çok düşük düzeye inmiş durumda ve şirket açısında önemli bir risk teşkil etmiyor. Bir miktar borçları var bunların çoğu TL cinsinden zaten böyle yüksek enflasyon dönemlerinde kasada nakit TL olmaktansa uygun koşullarda borçlu olmak çok daha avantajlı bu açıdan bakıldığında şirketin TL cinsi borçların faiz oranı ortalama %15 seviyesinde ki günümüz şartlarında çok uygun seviyede, şirket bu borçları kapatacağına aynı koşullarda öteleyebileceği kadar ötelese daha avantajlı olur. Hayırlısı diyelim birlikte başaracağız inşallah bol kazançlar.