RYGYO - Reysaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.

[chaos]

2022 Nisanda ortak olma kararı verdiğim görüşlerimi aynen koruyorum : )

Arkadaşlar merhaba,

Uzunca bir süre araştırdıktan sonra firmaya yatırım yapmaya karar verdim. Baştan açıklayayım lotlarımı upuzun vadede tutmayı düşünüyorum.

Firmaya uzun vade yatırım yapma sebeplerime gelirsek,
1- Depo kurulum maliyetinin 100.000 m2 için arsa dahil 50.000.000 USD civarı olması ve firmanın 1.000.000 m2'den fazla kapalı alana sahip deposu olması. Bu da sıfırdan bu firmayı kurmak istediğimizde piyasa değerinin komik kalacağı kadar büyük rakamları gözden çıkarmamız gerektiği anlamına geliyor.
2- Firma yabancı para cinsinden borçlarından ve dolayısıyla finansal giderlerden önemli ölçüde kurtulduğu için bundan sonra esas faaliyetlerinden gelen karlarla şimdiye kadar da çok iyi şekilde büyüttüğü özkaynaklarını daha da agresif büyütebilecek alana sahip. 3- Depoların solar depo olarak inşa edilmesi ve eski depoların dönüştürülmesi ile ileride olası vergi avantajları ve depo kiralamada maliyetlerini düşüreceğinden rekabet avantajının sürdürme hususlarında iddialı olması.
4- Firmaya kambur olabilecek bir durumun kalmadığı gibi, savaş ve pandemide bile ana faaliyetine devam edebilecek durumda olduğunu bize göstermiş olması.
5- Yönetimine ilişkin yapmış olduğum araştırmalarda olumsuz bir durumla karşılaşmamış olmam.
6- Ana firmanın %30'unun fikirlerini önemli bulduğum bir değer yatırımcısının elinde olması. Ortaklık sebebini açıklarken de RYGYO'nun varlıklarının değerlemesi üzerinde durması.
7- Uzun olmayan bir vadede (tahminim 3 yıl civarı) ana firmanın yatırımlarını özkaynakla yapabilmesi ve nakit akışının güçlenmesi için temettü dağıtmaya başlayacağını düşünüyor olmam. Bunun sebebi ille temettü alayım değil, firma bence parayı benim kullanabileceğimden daha iyi kullanıyor ve o yüzden özkaynağa eklenerek devam etmesinin bir sorunu yok. Sadece yatırımcı sebebini çok iyi anlamadığım şekilde temettüyü gereğinden fazla önemsiyor.
8- Kocaeli - İstanbul bölgesinde üzerine depo kurulacak ve rekabet edilecek boyutta arsaların hemen hemen kalmamış olması, var olanların da fiyatlarının fahiş olması sebebiyle firmayla rekabetin pratikte çok zor olması.

Bunların dışında aklıma gelmeyen sebepler olsa da özet olarak; kamburu olmayan, sektörün lideri, iş modeli çok iyi olan bir firmaya varlıklarının gerçek değerinin yarısının bile altında üstelik nakit akışları ve karlılığı kuvvetlendiği bir anda ortak olmamak için bir sebep göremedim.

Alttaki mesaj da 2023 Ocak, buradaki görüşlerimi de aynen koruyorum. Biraz erken yaptım alıntıyı ama idare edin : )

1 ay sonra şu anki fiyattan bilançoyu açıklarsak:

Fiyat: Yaklaşık 5,35 milyar
Kazanç: Yaklaşık 8,25 milyar
Özkaynaklar: Yaklaşık 12,25 milyar

Yani;
F/K: 0,65
PD/DD: 0,45

Olacak.

Peki bu görülmemiş şey mi? Olamaz mı? Fiyat aynı kalmaya hatta düşmeye devam edemez mi?

KISA VADEDE olabilir. Hatta buradan da hala %50 düşebilir ve F/K: 0,3 PD/DD: 0,2 olabilir.

Peki bu uzun vadede olabilir mi?

O-LA-MAZ.

Yaşayıp görürüz. Hisse maliyetimin 10 katına gelene kadar başka bir şey yazmayı düşünmüyorum. Hisse 35,70 seviyesine geldiğinde bu mesajımı alıntı yapacağım.

Tüm arkadaşlara bol kazançlar.

[balıkadam]

2022 Nisanda ortak olma kararı verdiğim görüşlerimi aynen koruyorum : )



Alttaki mesaj da 2023 Ocak, buradaki görüşlerimi de aynen koruyorum. Biraz erken yaptım alıntıyı ama idare edin : )

Benzer tarihlerde benzer maliyetimiz var. Beklentilerde ayni gibi.

O zaman ki hedef fiyatlara yaklastik ama bu enflasyon ve faiz ortaminda gelirleri enflasyona endeksli saglam bir gelir modeli olan şirketi satmak cok akıllıca gelmiyor bana. Sadece eldekilerin bir kismiyla trade deniyorum ara sira ama, ana mal her daim duruyor.

Genel kurula katılıp notları paylaşmıştım yukarida. İşler gayet yolunda gidiyor. Umarim hepimiz bizleri tatmin eden bir kazançla ayrılırız.

Saygılar...

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[chaos]

2022 Nisanda ortak olma kararı verdiğim görüşlerimi aynen koruyorum : )



Alttaki mesaj da 2023 Ocak, buradaki görüşlerimi de aynen koruyorum. Biraz erken yaptım alıntıyı ama idare edin : )

Benzer tarihlerde benzer maliyetimiz var. Beklentilerde ayni gibi.

O zaman ki hedef fiyatlara yaklastik ama bu enflasyon ve faiz ortaminda gelirleri enflasyona endeksli saglam bir gelir modeli olan şirketi satmak cok akıllıca gelmiyor bana. Sadece eldekilerin bir kismiyla trade deniyorum ara sira ama, ana mal her daim duruyor.

Genel kurula katılıp notları paylaşmıştım yukarida. İşler gayet yolunda gidiyor. Umarim hepimiz bizleri tatmin eden bir kazançla ayrılırız.

Saygılar...

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Benim belirli bir hisse başı TL hedefim yok hocam, dolar bazlı var ama o bile sabit değil. Her bilançoda tekrar değerlendirip yeni bir hedef belirliyorum. Genel kurul notlarınızdan faydalandık teşekkür ederiz. Ben ekleyebilirsem ekliyorum, nadiren borç kapamak için satıyorum ama trade hiç etmeye çalışmıyorum. Umarım bol kazanırız : )

Saygılar.

[balıkadam]

Benim belirli bir hisse başı TL hedefim yok hocam, dolar bazlı var ama o bile sabit değil. Her bilançoda tekrar değerlendirip yeni bir hedef belirliyorum. Genel kurul notlarınızdan faydalandık teşekkür ederiz. Ben ekleyebilirsem ekliyorum, nadiren borç kapamak için satıyorum ama trade hiç etmeye çalışmıyorum. Umarım bol kazanırız : )

Saygılar.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[Strategy]

bilgi için teşekkürler syn balıkadam

şirketin 200 daire ve 100 dükkan hakkındaki son kararı hepsini kiraya vermek mi ?

[balıkadam]

bilgi için teşekkürler syn balıkadam

şirketin 200 daire ve 100 dükkan hakkındaki son kararı hepsini kiraya vermek mi ?

Evet genel kurulda söylenen şuanda emlak piyasasında fiyatlar düşük olduğu hiç birinde için satış düşünülmüyor.

Paraya ihtiyacımız yok, emlakta durduğu yerde degerleniyor düşüncesi var patronlarda.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[carlislecullen]

22/04/2024 - 22/04/2024 tarihinde REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. payları ile ilgili olarak 32,32 - 32,98 TL fiyat
aralığından 100.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi ve/veya 0 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi tarafımca/ortaklığımızca
gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. sermayesindeki paylarım/oy haklarım 22/04/2024
tarihi itibariyle %8,75 sınırına ulaşmıştır/aşmıştır/altına düşmüştür. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır

[carlislecullen]

Evet genel kurulda söylenen şuanda emlak piyasasında fiyatlar düşük olduğu hiç birinde için satış düşünülmüyor.

Paraya ihtiyacımız yok, emlakta durduğu yerde degerleniyor düşüncesi var patronlarda.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

çok mantıklı . şu anda gerek yok. sene sonuna kadar olduğu yrde değerlensin daha iyi....

22/04/2024 - 22/04/2024 tarihinde REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. payları ile ilgili olarak 32,32 - 32,98 TL fiyat
aralığından 100.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi ve/veya 0 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi tarafımca/ortaklığımızca
gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte REYSAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. sermayesindeki paylarım/oy haklarım 22/04/2024
tarihi itibariyle %8,75 sınırına ulaşmıştır/aşmıştır/altına düşmüştür. İşlemin detaylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır

pek anlaşılmıyor ama patronun oğlu piyasadan hisse topluyor yavaş yavaş. hiseye olan güveni gösterdiği gibi artma potansiyelinide içeriyor diye düşünüyorum bu alımlar