2022 Nisanda ortak olma kararı verdiğim görüşlerimi aynen koruyorum : )

Alıntı Originally Posted by chaos Yazıyı Oku
Arkadaşlar merhaba,

Uzunca bir süre araştırdıktan sonra firmaya yatırım yapmaya karar verdim. Baştan açıklayayım lotlarımı upuzun vadede tutmayı düşünüyorum.

Firmaya uzun vade yatırım yapma sebeplerime gelirsek,
1- Depo kurulum maliyetinin 100.000 m2 için arsa dahil 50.000.000 USD civarı olması ve firmanın 1.000.000 m2'den fazla kapalı alana sahip deposu olması. Bu da sıfırdan bu firmayı kurmak istediğimizde piyasa değerinin komik kalacağı kadar büyük rakamları gözden çıkarmamız gerektiği anlamına geliyor.
2- Firma yabancı para cinsinden borçlarından ve dolayısıyla finansal giderlerden önemli ölçüde kurtulduğu için bundan sonra esas faaliyetlerinden gelen karlarla şimdiye kadar da çok iyi şekilde büyüttüğü özkaynaklarını daha da agresif büyütebilecek alana sahip. 3- Depoların solar depo olarak inşa edilmesi ve eski depoların dönüştürülmesi ile ileride olası vergi avantajları ve depo kiralamada maliyetlerini düşüreceğinden rekabet avantajının sürdürme hususlarında iddialı olması.
4- Firmaya kambur olabilecek bir durumun kalmadığı gibi, savaş ve pandemide bile ana faaliyetine devam edebilecek durumda olduğunu bize göstermiş olması.
5- Yönetimine ilişkin yapmış olduğum araştırmalarda olumsuz bir durumla karşılaşmamış olmam.
6- Ana firmanın %30'unun fikirlerini önemli bulduğum bir değer yatırımcısının elinde olması. Ortaklık sebebini açıklarken de RYGYO'nun varlıklarının değerlemesi üzerinde durması.
7- Uzun olmayan bir vadede (tahminim 3 yıl civarı) ana firmanın yatırımlarını özkaynakla yapabilmesi ve nakit akışının güçlenmesi için temettü dağıtmaya başlayacağını düşünüyor olmam. Bunun sebebi ille temettü alayım değil, firma bence parayı benim kullanabileceğimden daha iyi kullanıyor ve o yüzden özkaynağa eklenerek devam etmesinin bir sorunu yok. Sadece yatırımcı sebebini çok iyi anlamadığım şekilde temettüyü gereğinden fazla önemsiyor.
8- Kocaeli - İstanbul bölgesinde üzerine depo kurulacak ve rekabet edilecek boyutta arsaların hemen hemen kalmamış olması, var olanların da fiyatlarının fahiş olması sebebiyle firmayla rekabetin pratikte çok zor olması.

Bunların dışında aklıma gelmeyen sebepler olsa da özet olarak; kamburu olmayan, sektörün lideri, iş modeli çok iyi olan bir firmaya varlıklarının gerçek değerinin yarısının bile altında üstelik nakit akışları ve karlılığı kuvvetlendiği bir anda ortak olmamak için bir sebep göremedim.
Alttaki mesaj da 2023 Ocak, buradaki görüşlerimi de aynen koruyorum. Biraz erken yaptım alıntıyı ama idare edin : )

Alıntı Originally Posted by chaos Yazıyı Oku
1 ay sonra şu anki fiyattan bilançoyu açıklarsak:

Fiyat: Yaklaşık 5,35 milyar
Kazanç: Yaklaşık 8,25 milyar
Özkaynaklar: Yaklaşık 12,25 milyar

Yani;
F/K: 0,65
PD/DD: 0,45

Olacak.

Peki bu görülmemiş şey mi? Olamaz mı? Fiyat aynı kalmaya hatta düşmeye devam edemez mi?

KISA VADEDE olabilir. Hatta buradan da hala %50 düşebilir ve F/K: 0,3 PD/DD: 0,2 olabilir.

Peki bu uzun vadede olabilir mi?

O-LA-MAZ.

Yaşayıp görürüz. Hisse maliyetimin 10 katına gelene kadar başka bir şey yazmayı düşünmüyorum. Hisse 35,70 seviyesine geldiğinde bu mesajımı alıntı yapacağım.

Tüm arkadaşlara bol kazançlar.