Sevgili Hakim (HKM)
Öncelikle sizi tekrar buralarda gördüğüm için sevindiğimi belirtmek istiyorum.
Kaç sayfa öncesinde hatırlamıyorum ama birkaç gün önce ISYAT'ın 2020 kar projeksiyonunu tablo olarak koymuştum.
Bugün 1.69 pay değerinin yıl sonunda 62 milyon TL lik kara ulaşılması durumunda 1.71 TL ye ulaşacağını bunun da hisse başı max 40 kuruş kar getireceğini ifade etmiştim.
Sorum şu (bu konudaki değerlendirmenizi önemsediğim için teyit amaçlı soruyorum):
1.71 kuruş üzerinden 40 kuruş temettü dağıtılmış olsun. O durumda hisse defter değeri 1.31 TL
2020 toplamında hisse başı (sadece mevduat yapsalar) %12 gelir elde etseler..
1.31 * %12 = 15.7 kuruş hisse başı kar elde edilebilir.
Diyelim ki risk aldılar ve ilk 3 ay dağıtılacak temettü üzerinden de para kazandılar.
Bu durumda hisse başı kar 18 kuruş olsun.
(Hisse fiyatı 171 kuruşa çıkıp 40 kuruş temettü vermesi durumunda) 131 kuruşluk fiyat ile 18 kuruşluk kar potansiyeli (18/131=%13.7) geçmiş 4 yılı ile kıyaslanırsa mantıklı bir durum mu?
Mevcut 1.57 den hareket edecek olursak (yani 31 Mart 2020'de hisse fiyatı 1.57 olur ve 40 kuruş temettü verilirse) 18/(157-40)=%15.4
Ben bu oranları çok makul göremediğim için hissenin bugünkü fiyatından şüpheliyim.
Zaman zaman al-satlar yapsam da 141'de çıkıp farklı kağıtlara yöneldim.
Not: 5.73'den SODA aldığımda burada duyurmuştum. Az önce 6.03'den çıktım.
EUYO daki son hissemi de 1.33'den (ortalama 1.30) çıktım.
Yani bir süre hisseye (düzeltme görürsem istisna) veda ediyorum.
Edit: Elimde 88 kuruş maliyetli ISGYO var (ve hedefim min 1,50)
1,60 maliyetli TRGYO var (hedef 3,20)
Yer İmleri