MEGAP - Mega Polietilen

[cefaks]

[mehmet tercüman]

MEGAP HİSSE YORUMU

Mega Polietilen Köpük Sanayi geçen sene ortaklık yapısı el değiştirerek yeni bir hikaye oluşturmaya başladı.

Şirketin % 51,03 'üne sahip olan Eda Özhan şirketin yeni hakim ortağı olmuştu.

Geçen sene tekstil sektörüne de giren Megap geçtiğimiz hafta bilançosunu açıkladı.

2019 yılı 6 aylık bilançosundan hem ciro hem de kârlıklıkta büyük bir gelişim gösterdi.
Özellikle ciro artışı geçen sene 6 aylık bilançosuna göre yaklaşık 3.5 katı kadar artış göterdi.
2018 6 aylık bilançosunda 15.293.305 TL ciro yapan şirket 2019 6 aylık bilançosunda 55.093.508 TL ciro elde etti.
Cirodaki artış net kâr rakamına tam olarak yansıyarak 886.433 TL olan net kâr 2019 6a ylıkta 2.500.961 TL'ye yükseldi.

6 aylık bilanço analizi

CİRO 55.093.508 TL
BRÜT KÂR 4.835.889 TL
FAALİYET KÂRI 4.025.283
NET KÂR 2.500.961 TL
NET BORÇ 2.700.000 TL
PİYASA DEĞERİ 23.900.000 TL

Bedelli geliri ile neler yapılacak ?

Megap geçtiğimiz ay bedelli sermaye artırımına gideceğini duyurmuştu.
Şirket 13.221.450,25 TL (%100 Oranında Bedelli) artışla 26.442.900,50 TL ye çıkarılacağını duyurdu.Bu bedelliden şirketin kasasına 13.121.450,25 TL kaynak girişi olacak.

Şirketin borç yapısına baktığımızda 2.7 milyon net borcu olduğu görülüyor.Net kâr rakamına yakın bir borcunun olması bedelli sermaye artırmına gerek yoktur algısını oluştursa da şirket yaptığı açıklama ile bedelliden gelecek nakit ile büyüme ve kârlılık odaklı bir şirekt olma yoluna gireceğini duyurdu.

Şirket yaptığı açıklama ile bedellilden gelecek fonu pay pay nasıl değerlendireceğini açıkladı.

Şirketimizin özkaynak yapısını güçlendirmek üzere yapılacak sermaye artırımında elde edilecek kaynağın 9.000.000 TL ve %69 luk kısmı İşletme sermayesinin güçlendirilmesi ve uygun hammadde temini için, 1.500.000 TL ve %11 lik kısmı katma değerli yeni ürün üretimi ve mevcut ürünlerin iyileştirilmesi ile ilgili ar-ge yapısının güçlendirilmesi için, 400.000 TL ve %3 lük kısmı Lojistik alt yapının güçlendirilmesi için, 2.000.000 TL ve %15 lik kısmı yıllar içerisinde ekonomik ömrünü doldurmuş veya model ve İşevsellik olarak artık yetersiz hale gelmiş makine ve teçhizatın yenilenmesi için ve 221.450 TL ve %1.69 luk kısmı yasal çevre düzenlemeleri, pazarlama faaliyetlerine destek çalışmaları ve personel eğitimleri için destek çalışmaları için kullanılacaktır.

Megap şirket beklentisi

Şirketten gelen bu açıklama sonrası hem ciroda hem de kâr oran ve rakamlarında büyüme kaydeceği aşikar.Şirket 18 Temmuz 2019 tarihinde SPK'ya bedelli sermaye artırımı için başvurmuş durumda.

Piyasa değerinin 23 milyon 900 TL 6 aylık net kârının da 2.5 milyon olduğu son bilanço sonrası şirketin F/K'sının 5 olduğu görülüyor.Şirketin bedelliden gelecek fon ile daha da büyüp hem hammadde alımında hem de makine yenilemesinde bulunacağı gözönüne alındığında büyüme beklentisinin artarak devam etmesi beklenenbilir.

Megap hisse fiyat analizi

20 Günlük Ortalama:1,82
52 Günlük Ortalama:1,74
Haftalık En Düşük:1,76
Haftalık En Yüksek:2,04
Aylık En Düşük:1,61
Aylık En Yüksek:2,18
Yıllık En Düşük:1,51
Yıllık En Yüksek:3,99
http://borsaajans.com/Haber/megap-be...gina-gecebilir

[nokta atışı]

Eda hanımı izlemeye devam, bu kadın şirketi uçuracak mı acaba. Kadın girişimci. inanalım mı.

YTD.

[cefaks]

[cefaks]

[cefaks]

[cefaks]

aylık takas

[balıkadam]

Cirodaki artış dikkat cekici. Biraz bilanco inceledim satilan ticari maliyeti kalemi geçen yıl 3 milyon iken bu yıl 35 milyona çıkmış.

Cirodaki artışın ana sebebi bu ama bu kalemin tam olarak ne anlama geldiğini bilmiyorum. Tahminim üretip satmak yerine alip direkt satmişlar yani bir nevi ticaret yapmışlar ciroda bu sebeple yükselmiş görünüyor.

Benim anladığım bu şekilde daha iyi anlatabilecek olan varsa bende ögrenmek isterim.

Ayrica bu dedigimi destekleyecek bir baska hususta geçen yıl 61 olan çalışan sayisi bu yil 32 ye düşmüş.
Yani çalışan sayisi yari yariya azaldığı halde cironun patlama yapmasi alim satım işine girdiklerini gösteriyor bence.

SM-G930F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.