KOZAA - Koza Madencilik

[yasemin5566]

Koza Altın 2020 3 Aylık Bilanço Analizi / Gedik Yatırım – (29.05.2020)
29 Mayıs 2020
1Ç20 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2020/03 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %26,8 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %48,7 artışla 695.6 milyon TL olmuştur. FAVÖK’ü 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %24,9 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %61,6 artışla 417.4 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 152 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 480 baz puan artışla %60,0 olmuştur. Net karı 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %22,31 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre net karı %23,3 artışla 393.9 milyon TL olmuştur. Net nakdi 1. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %9,5 artışla 4.8 milyar TL olmuştur.



Sonuç: Şirket, 1Ç20’de 696 mn TL satış geliri (kons: 630 mn TL), 417 mn TL FAVÖK (kons: 425 mn TL) ve 393 mn TL net kar (kons: 437 mn TL) açıklamıştır. Operasyonel performansı beklentilere paralel açıklanırken, net karı beklentilerin hafif altında kalmıştır. Güçlü üretim artışına rağmen, nakit maliyetlerindeki ve efektif vergi oranındaki artış finansalların beklentilerin hafif altında kalmasına neden olmuştur. Yüksek altın fiyatları ve hacimler satış gelirlerinin önemli ölçüde artmasını sağlamıştır. 1Ç19’da 66,4 bin ons altın satışı gerçekleştiren şirket 1Ç20’de %8 artışla 71,6 bin ons altın satışı gerçekleştirerek, 65 bin ons olan bizim beklentimizin üzerinde altın satışı yapmıştır. 1Ç20’de TL’daki değer kaybıyla birlikte ortalama altın fiyatlarının ons başına 1.582 dolara (1Ç19: 1.303 dolar) çıkması satış gelirlerine destek olmuştur.

Güçlü satış hacmine rağmen, önceki çeyrekte ton başına 502 dolar, 1Ç19’da ton başına 584 dolar olan nakit maliyetinin 1Ç20’de ton başına 631 dolara çıkması karlılığın baskı altında kalmasına neden olmuştur. Böylelikle yüksek altın fiyatları nedeniyle FAVÖK yıllık %62’lik güçlü artış sergilemiştir. Net finansal gelirleri 170 milyon TL ile genel olarak 180 milyon TL olan beklentimize paralel açıklanmıştır. 1Ç19’da %21 olan efektif vergi oranının %27’ye çıkması net karı baskılamıştır. Şirketin 1Ç20’de net nakdi 4,8 milyar TL olup, bu tutarın 680 milyon TL’si dolar cinsindendir. Hisse 2020 beklentilerine göre 3,2x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Görece ucuz çarpanlardan işlem gören şirket için nakit maliyetlerdeki artış nedeniyle finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz

SM-J710FQ cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

o ödenen verginin neyin vergisi olduğunu sorgulamayan tüm aracı kurumlar ya işbirlikçidir ya da geri zekalıdır.

[yasemin5566]

Hisse her an yukarı dönebilir malınıza sahip çıkın fakat dikey bir çıkış yok. iki ileri bir geri. 13.00 üzeri malı basmalarını bekliyorum 12.70 ya da 12.,45e kadar. Trade düşünen için. sonra yön tekrar yukarı. Bu umutsuz hava mal toplama havasıdır. Fakat dow a dikkat edin. ABD çok karışık sert verip sert yukarı olabilir dowda... Öte yandan altın sert yükselebilir ABD Hong Kong un özel statüsünü tanımayacağını söyledi. Küresel ve ulusal kavgası yukseliyor.
Yarın kozaa hafif yukarı seans sonu aşağı benim tahminim.12.43 görebilir sonra kapanış 11.90 -12.25 arası

[Fisto]

Dolar yine hareketlendi

[yasemin5566]

altın seans açılır açılmaz 1745e fırladı 1731 direnç- desteğe değdi ve şu an 1737 dolar1760 hafif duraklar ve 1820ye gider

[furki]

o ödenen verginin neyin vergisi olduğunu sorgulamayan tüm aracı kurumlar ya işbirlikçidir ya da geri zekalıdır.

Yorumunda sınırlı negatif demiş, gitsinler 3 ayda 410 milyon zarar yazan ,her gün 1.5 milyon dolar zararı büyüyen,uçaklarının değeri düşmüş, o uçakları yeniden uçurmak için bilmem ne kadar masraf gereken pegasus a pozitif desinler. Ben bu ülkede bankasından aracı kurumuna hiç bir kurumun raporuna itibar etmiyorum artık...

[furki]

ONS anlık 1743 dolar, butun ekonomi altını konuşuyor, kapalı çarşı da bugün açılıyor,bugün borsa da gözler Kozalar da olacaktır. Lakin fiyatlara yansır mı bilmem ,ancak ümitvarım....

[ilco]

Sayın Nevli pasta paylaşabilir misiniz. Teşekkürler.

[kubilayn]

ZİRAAT YATIRIM DEĞERLENDİRMESİ

Koza Anadolu Metal Madencilik (KOZAA, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 1Ç2020'deki ana ortaklık net dönem karı geçen yılın ilk çeyreğinde göre %1,3 oranında azalmış ve 153,9mn TL'ye olmuştur. Şirket'in satış gelirleri bu çeyrekte 715,9mn TL gerçekleşerek yıllık %47,4 oranında artarken, maliyetler %38,2 oranında artmış ve 274,6mn TL olmuştur. Brüt kar yıllık %53,8 oranında artmış ve yılın ilk çeyreğinde 441,4mn TL'ye yükselmiştir. Şirket'in 1Ç2020'deki brüt kar marjı ise geçen yılın aynı dönemine göre 2,6 puan artışla %61,6 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderleri %51,7 oranında artan şirket, diğer faaliyetlerden 8,7mn TL gider kaydetmiştir. Buna bağlı olarak esas faaliyet karı %50,4 oranında artmış ve 344,9mn TL olmuştur. Şirket bu çeyrekte 172,9mn TL yatırım faaliyetlerinden net gelir kaydetmiştir. Geçen yıl ise bu tutar 170,2mn TL idi. Vergi öncesi karı 517,8mn TL olan şirketin 146,5mn TL vergi gideri sonrası ana ortaklığa düşen net dönem karı 153,9mn TL'dir.

ZİRAAT YATIRIMDA SINIRLI POZİTİF DEMİŞTİ.HERKES FARKLI YORUMLUYOR.hissesi olanlar ve olmayanların yorumuna benzedi bu iş