IZINV - Iz Yatirim Holding Anonim Şirketi

[kahramanbey]

Bugün geldim biraz

PRA-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[kuserali61]

coming sooon..

[Serdar1010]

Çok yükseliş oldu endeks 120000 bu yüzde 1000 yapmış gibi

[cefaks]

[STGroup]

Bu firmanın ana faaliyeti süt üretimi
Günlük min. 12 Ton süt üretiyor bu sütü Ülker grubuna satıyor 12000x2,57x365 yıllık yaklaşık 12 milyon TL buradan geliri var.
Canlı hayvan satışı, bio dizel süt üretimine ek olarak devam eden faaliyetleri.
Firma normalde burada yaptığı işi yapmaya devam etse hiç bir zararı olmazdı, yıllık 10 milyon TL kar açıklayan bir firma görürdük.

Fakat firma Kayseride elma işine giriyor buraya yapmış olduğu yatırımların dönüşü min. 4 sene sürüyor hazır bahçe ekilmiş fidanlar vs. almasına rağmen doğru düzgün dönüşleri ilk defa bu sene göreceğiz gibi.

Fidan satışları 4 katına çıkmış elmalar toplanmış Toplam kapasitesi 7500 ton olan iki depoya nakledilmiş ve satışlar başlamış muhtemelen yıl sonu bilançosunda bunları göreceğiz. (Bu arada elma fiyatları son 20 yılın en yüksek düzeyinde seyrediyor eğer firma ihracat yaparsa normalin 10 katı fiyatlara satma şansı olabilir)

Şirket bedelli sermaye arttırımı yapmış buradan gelen para kısa vadeli borçların ödenmesi için kullanılacakmış şirketin 38 milyon olan borcu için öngörülen faiz %24 üzerinden yıllık 10 milyon TL kadardı fakat şirket borçları 30 milyona düşüp %10 faiz ödeyeceğini düşünürsek bu yıl sadece 3 milyon TL olacak arada 7 milyon TL finansman giderlerinde bir düşüş bekleniyor.

2020 Yıl sonu şirket borçlarının 22 milyon TL düşmesi şirket karının ise 14- 22 milyon TL'ye çıkması bekleniyor tabi elmadan bir süpriz yapmaz ise.

*Çin dünyanın en büyük elma üreticisi dünyadaki elmanın %50 sini tek başına üretiyor burada virüs nedeniyle alım iptalleri başlamış zaten bu sene dünya üzerinde %20'ye yakın üretim düşüşü olan elma fiyatları için ikinci bir darbede buradan geliyor gibi.
*2019 için söz verilen Hal yasası hala çıkmamış görünüyor Hal yasasının çıkması şirket fiyatları üzerinde ciddi fiyat haraketlerine neden olabilir.
* 2 sene üst üste kar açıklarsa firmanın GİP'ten çıkma ihtimali çok yükseliyor geçen yıl 12 aylıkta kar açıklamıştı bu yılda kar bekleniyor.

[STGroup]

Bu hissede kimse yazmıyor ben yazmaya devam edeyim bari

Şirketin 118 bin adet elma ağacı var Kayseri Yahyalı'da bir ağaç normalde 60 kilo elma verebiliyor (7 yaşında) fakat geçen sene verim%20 arttı yani 72 kiloya kadar çıktı elma fiyatlarıda şu anda toptanda 2,5 - 3 TL arası değişiyor yani basit bir hesap yaparsak.
118000x72x2,5= 21 milyon TL ediyor eğer ihracat yaparsa bu rakam 63 milyona kadar çıkar.

https://www.aa.com.tr/tr/turkiye/yah...guldu-/1603570

Normal olarak elmadan 1,5 milyon gelir bekleniyordu bizde fazla abartmayalım 21 milyonun yarısının yarısını alalım 5,5 milyon TL
Sabit 12 milyon TL süt geliri (kalite primi ve devlet teşviği dahil)
Fidan gelirinide düşük tutup 5,5 milyon TL diyelim
Canlı hayvan satışı 3 milyon TL olsun
Soğuk hava deposu kiralama, bio dizel, faiz ve vade farkı gelirlerini de yok sayalım
Alt alta koyup toplayalım
20,5 milyon TL geliri var
Giderleri ise
Finansman giderleri 3 milyon TL (Yıl sonuna kadar MB faizlerinin %8 hatta %6'ya düşmesi bekleniyor bunu da yok sayalım)
Diğer giderleri de 3,5 milyon TL diyelim (şirket zaten 2 senelik yem alıp depolamış.)

Sonuç 2020 sonu 14 milyon TL kar 60 milyon TL özsermaye yapar.

Hisse Başı 1 TL kar FK oranı 2,69 olur PD/DD ise 0,4'e kadar iner.
Yani şirketin bir 4 katlık çıkış potansiyeli var diyebiliriz fakat biraz abartırsak elmaları soğuk hava deposunda tutup 3 TL'den sattığını yada 7-8 TL'ye ihraç ettiğini süt fiyatlarına zam geldiğini vs. o zaman hisse için rahatlıkla çok daha yüksek fiyatları konuşabiliriz.

Elbette yazdıklarım al sat tut yatırım yap tavsiyesi değildir sadece kendi görüşlerimi yazıyorum aksi görüşü olan varsa lütfen paylaşsın elma uzmanı değilim inek sağmışlığım yoktur.

Yurt dışı elma fiyatları için ülke ülke buradan bakabilirsiniz
https://www.numbeo.com/food-prices/c...ountry=Germany
https://www.numbeo.com/food-prices/

Toptan fiyatlar için
https://www.alibaba.com/showroom/apple-fruit-price.html

Elma'da perakende fiyatların toptan fiyatların altında kalmış olması fiyatların yukarı doğru gitmeye devam edeceğini gösterir
Yani Şu anda Almanya'da Pazardan 1 kilo elmayı 15 TL'ye alırken elma toptan fiyatları 20 TL'yi geçmiş görünüyor fiyatlardaki uyumsuzluğu anlayabilmek için muz fiyatları ile karşılaştırabilirsiniz AB devletlerinde elma fiyatı muz fiyatlarının 2 katına yakın fiyattan satılıyor. Türkiye içinde ise rekoltenin çok yüksek olması dolayısıyla fiyatlarda hala ciddi bir oynama bulunmuyor.

[OFU]

Kimsecikler yok, herlade bir tavani hakketti

[derinlikler]