AKSEN - Aksa Enerji Üretim A.Ş.

[meddlesome]

PTF ler bu ara 600 üstünde seyrediyor. Aksen bu çeyrekte de yurtiçi opersayonlardan güzel kâr edecek gibi ama hissenin bundan haberi yok.

[Baturalpi]

PTF ler bu ara 600 üstünde seyrediyor. Aksen bu çeyrekte de yurtiçi opersayonlardan güzel kâr edecek gibi ama hissenin bundan haberi yok.

Aksen doğalgaz ihtiyacının %75 ini Botaş'tan %25 ini spot piyasadan karşılıyor. Bu ayın başında Botaş doğalgaza %15 zam yaptı spotta ise %40-50 lere varan bir artış var. Spark spread lerin 3. Çeyrekte ki gibi seyretmesi için PTF lerin kabaca ortalama 670 lerin üzerinde oluşması gerekir. Şimdilik 600 de ama sorun değil. Üstelik bir miktarı da Göynükten telafi edilecektir...

[kerkenez]

Piyasa gelecek olan bilançoyu sallamıyor bakalım daha ne kadar devam edecek.

[playmaker]

Piyasa gelecek olan bilançoyu sallamıyor bakalım daha ne kadar devam edecek.

Piyasanın bilançoyu sallamadığı durumlarda biz de sallamayacağız ? Borsada para kazanmanın en iyi yollarından biri, piyasanın henüz görmedığini önceden görebilmektir

[playmaker]

[playmaker]

Şirket bu öngörüleri yaparken dolar kuru, elektrik fiyatları ve doğalgaz fiyatlarını ne öngörmüştü bilemiyoruz.
Ancak son aylarda muhtemelen şirketin de tabloyu yaparken öngörmediği olağanüstü değişiklikler oldu

Şimdi 2021 satışlar kesinlikle daha yüksek gerçekleşecektir diyebiliriz. Ancak marjlar konusunda fikir sahibi değiliz. Özellikle yurt içi operasyonlar için tahmin yapmak zor. Ancak yurtdışı santrallerde doğalgaz temini ilgili devletlerin yükümlülüğünde olduğu için yurtdışı pozitif diyebiliriz. Şirket ürettiği elektriği dolar olarak tahsil edecek.

Mevcut Yurtdışı kapasite 673 mw
Özbekistan yatırım 740 mw

Eğer Özbekistan yatırımı da Afirka operasyonları gibi karlı olursa yurtdışı favök 2022 de 2 ye katlanacak diyebiliriz.

2021 için 1.764 Milyon FAVÖK öngörülmüş. Fakat kurlarda artış devam ederse ki edecek gibi duruyor. Yurtdışı favök 2 milyara yaklaşacaktır.

2022 de de mevcut kapasite ile 2 milyar toplam favök varsayarsak Özbekistan dahil ettiğimizde 3-3,5 Milyar arası favök söz konusu olabilir.

Dünkü kapanışa göre şirketin toplam borsa değeri 7.799 milyon TL
Yani öngörümüze göre 2022 finansallarına göre PD/FAVÖK 2-2,5 söz konusu olacak.
Yani şirketin 2 yılda üreteceği kar

Piyasa bunu bugün görmez ise de yarınlarda görmek zorunda kalacaktır

[neva91]

Şirket yurtiçinde 2021 için 476mn TL FAVÖK öngörmüş. Ancak zaten 6 ayda yurtiçinde 449mn TL FAVÖK'e ulaşmış durumda. Görünen o ki yurtiçinde 1milyar TL FAVÖK'ü aşacak. Yurtdışı da 6 ayda 648 mnTL olmuş ve bu rakam da sene sonu 1.4 milyar TL civarına gelecek gibi mevcut kur artışlarıyla(Yalnız burada Gana'nın 75%'i bizim). Gana payından dolayı da bu rakamı kabaca 1.2 milyar TL alabiliriz.

Yani yıl sonu 2 milyarı aşan 2.2-2.4 milyar civarı bir ana ortaklık FAVÖK'ü görebiliriz. Maalesef şirket garantici olmak için beklentilerini düşük açıklıyor. Bu rakamlar Özbekistan ve Kongo hariç rakamlar bu arada. 2022'de onlarında katılımı bayağı bir hoş olacaktır... YTD.

[neva91]

Fazla olmuş.