AEFES - Anadolu Efes Biracılık Ve Malt Sanayii A.Ş.

[enkahramanrıdvan]

Her sokağın başında Bira/Cola/Dondurma kamyonları..isler iyi olsa gerek.

CPH1931 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Litre satış olarak Rusya pazarına ve ruble/tl ye bakmak gerek. Hasılatın büyük kısmı o pazardan geliyor

SM-A525F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[Arif Turgay]

Yaza yaza hareketlendi Efes

CPH1931 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[decamercion]

totem mi yaptınız kimse kalmamış. 400 milyondan 3milyr 200 milyona 1 çeyrekte kar artışı. muazzam. Yıl sonunu düşünemiyorum bile.

[british]

[british]

Anadolu Efes 2Ç23 Bilanço Analizi (İntegral Yatırım Menkul Değerler )


Şirket, 2Ç23 döneminde piyasa beklentisi olan 2.207 mn TL'nin
üzerinde 2.872 mn TL net dönem karı elde etti. Şirket'in net dönem
karı yıllık bazda %101,4, bir önceki çeyreğe göre ise %603 artış
göstermiştir. Şirket'in karlılığının artmasında; satış gelirlerinin artması,
daha yüksek operasyonel karlılıkla birlikte brüt kar marjındaki artış,
Anadolu Etap'ın işletme birleşmesi kapsamında gerçeğe uygun
değeriyle ölçülmesinin de etkisiyle (680 mn TL) yatırım
faaliyetlerinden gelirler kalemindeki artış ve kur farkı gelirlerindeki
artıştan kaynaklı finansman giderlerindeki azalma etkili oldu. Genel
yönetim giderlerindeki ve esas faaliyetlerinden kaynaklı kur farkı
giderlerindeki artış ise karlılığı baskılayan faktörler oldu. Şirket'in net
kar marjı yıllık bazda 1,7 puan, çeyreklik bazda ise 5,9 puan artış
göstererek %7,56 seviyesinde gerçekleşti.
Konsolide satış hacmi (mhl) %5,3 azaldı... Şirket'in satış geliri yıllık
bazda %54,9, çeyreklik bazda ise %54,7 artış göstererek 38.002 mn
TL olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi ise 38.280 mn TL gelmesi
yönündeydi. Şirket'in brüt kar marjı yıllık bazda 3,9 puan, çeyreklik
bazda 2,9 puan artarak %39,82 seviyesinde gerçekleşti. Döviz kuru
etkisinden arındırılmış büyüme ise %37,9 oranında kaydedilmiştir.
Konsolide satış hacminin (mhl) %5,3 azalarak 35,5 mhl seviyesinde
gerçekleşmesine karşın Türkiye bira operasyon hacminde güçlü
performans artışı, hektolitre başına düşen gelirde etkili fiyatlandırma
ve geçen yılda yapılan fiyatlandırmanın bu yıla olan yansıması,
Şirket'in satış gelirini artırmasında etkili oldu.
Yılın başında yakalanan büyüme ivmesinin ikinci çeyrekte daha da
hızlanması, uygun fiyatlar ve yabancı turist sayısındaki artış Şirket'in
Türkiye bira operasyonlarının güçlü bir çeyrek geçirmesini sağlarken
Kazakistan ve Gürcistan operasyonlarının da desteğiyle, Rusya'da
daralan hacimleri telefi ederek konsolide bira satış hacminin %5,3
artışla 10,1 mhl seviyesinde gerçekleşmesini sağladı. Meşrubat
operasyonlarında ise Türkiye ve Pakistan operasyonlarındaki hacim
düşüşünü orta Asya'dan elde edilen çift haneli büyüme bir ölçüde
dengeledi. CCI satış hacmi (milyon ünite kasa) %8,9 azalarak 448,0
olarak gerçekleşti.
FAVÖK beklentileri aştı... Şirket'in FAVÖK'ü yıllık bazda %74,4
artarak 8.303 Mn TL olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi ise 7.811
mn TL gelmesi yönündeydi. Aynı dönemde Şirket'in FAVÖK marjı 2,4
puan artarak %21,85 seviyesinde gerçekleşti. Bira grubundaki güçlü
gelir büyümesi ile birlikte litre başına maliyetlerdeki görece düşük
artış uluslararası operasyonlardaki brüt karlılığı desteklerken,
meşrubat iş kolundaki FAVÖK marjı ise brüt karlılıktaki baskıya
rağmen artış gösterdi.
6 Aylık Sonuçlar... 2023 yılının ilk 6 ayına baktığımızda Şirket'in
satış geliri yıllık bazda %63,4 artarak 62.568 mn TL olarak
gerçekleşti. Brüt kar marjı 3,2 puan artışla %38,69, FAVÖK marjı 2
puan artışla %19,7, net kar marjı ise 1,9 puan artışla %5,24
seviyesinde gerçekleşti. Şirket'in FAVÖK'ü %81,3 artışla 12.326 mn
TL, net dönem karı %153,5 artışla 3.281 mn TL olarak gerçekleşti.
Şirket'in konsolide satış hacmi ilk 6 ayda %2 azalarak 62,7 mhl
olurken konsolide serbest nakit akımı 2022 yılının ilk 6 ayındaki 4.719
mn TL'ye karşılık 4.027 mn TL seviyesinde gerçekleşti.

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

[british]

Anadolu Efes Biracılık 2023 Yılı 2. çeyrek finansal görünüm değerlendirme (Gedik Yatırım)


2Ç23 Finansal Sonuçları

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:

" Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %54,7 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %54,9 artışla 38 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları %63,4 artışla 62.6 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" FAVÖK'ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %106,4 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %74,4 artışla 8.3 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %81,3 artışla 12.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 547 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 244 baz puan artışla %21,8 olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 195 baz puan artışla %19,7 seviyesinde gerçekleşmiştir.
" Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %603,03 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %101,4 artışla 2.9 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %153,5 artışla 3.3 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %8,8 artışla 17.6 milyar TL olmuştur.


Sonuç: Şirket, 2Ç23'de 38.002 mn TL satış geliri (kons: 38.118 mn TL; Gedik: 38.493 mn TL) 8.303 mn TL FAVÖK (kons: 7.774 mn TL; Gedik: 7.976 mn TL) ve 2.872 mn TL net kar (kons: 2.167 mn TL; Gedik: 2.215 mn TL) açıklamıştır. Şirketin konsolide satış gelirleri konsensüs beklentilere paralel yıllık %54,9 artışla (çeyreklik +%54,7) 38 milyar TL olmuştur. 2Ç23'te toplam bira operasyonları gelirleri yıllık %48,7 artışla 14,6 milyar TL olurken, Türkiye satış hacminin %20,6 ve uluslararası satış hacminin %2,1 büyümesi sonrası toplam satış hacmi %5,3 artışla 35,5 mhl olarak gerçekleşmiştir. Türkiye satış hacminin güçlü büyüme hızının ana nedeninin yüksek alkollü içeceklerin fiyatlarındaki artış olduğunu düşünüyoruz. 2Ç23'te FAVÖK yıllık %74,4 artış (çeyreklik: +%106,4) göstermiştir. FAVÖK marjı ise çeyreklik 547bp ve yıllık 244bp'lık artışla %21,8 olmuştur. Fiyatlandırma ve güçlü seyreden Türkiye pazarının operasyonel giderler/satış gelirleri oranını düşüren güçlü gelir artışı, marjların iyileşmesinin ana nedeni olmuştur. Sonuç olarak, bira grubu 2Ç23'te 5.083 milyon TL, 1Y23'te 4.830 milyon TL'lik serbest nakit akışı üretmiştir (CCOLA: 1Y23: 2.600 mn TL). Net borç, zayıf TL kaynaklı çeyreklik olarak % 8 artış kaydetmiş, ancak Şirket, riskten korunma mekanizmaları ve özellikle iştiraklerinden gelen yabancı para temettü gelirleri sayesinde neredeyse tüm döviz açık pozisyonunu kapatmıştır. Şirket 2023 yılı beklentilerini revize etmiştir. Konsolide satış hacminin orta tek haneli büyümesi (önceki: düşük-orta tek haneli büyüme), konsolide net satış gelirlerinin kur çevrim farkının etkisinden arındırılmış olarak yüksek-otuzlu yüzdelerde artması (önceki: düşük-otuzlu yüzdelerde büyüme), FAVÖK marjının 100bp civarında daralması (önceki: 100-200bp civarında daralma) ve yatırım harcamalarının satış gelirlerine oranının konsolide bazda yüksek tek haneli yüzdelerde olması beklenmektedir (önceki: aynı). Hisse 2023 yılı beklentilerimize göre yaklaşık 4,4x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz.



Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

[turali]

Linkte 10.34 dakikadaki görülen çilekli vb biralar Türkiye'de var mı acaba, ben hiç rastlamadım, link Amerika, New Jersey...

https://www.youtube.com/watch?v=qpQ_NZxIR9Y

[anadolulu alp]

Yaza yaza hareketlendi Efes

CPH1931 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Her forumda karşıma çıkıyorsun son yazınız 04,07,2023 yazınız umarım maldasınızdır.dersinize iyi çalışıyorsunuz.
Tuborg biradan ne eksiği var Arif bey sorgulanması gereken budur.Bence fazlası var tuborgdan.Aktif kullanırım ayda 3 kasadan fazla içerim en beğendiğim Becks birası.Temelle ilgili yazmıyorum ürün ile ilgili yazıyorum.
Temelde bakmadım fakat yurt içinde bira satışlarında Tuborg geçmeli eski yıllarda geride kalıyordu şuan durum nedir yazan olursa faydalı olur.bence hedef yurt içi satışlarında Tuborgdan daha fazla satış yapmasıdır ve temeli daha iyi olur. ytd.