KRONT - Kron Telekomünikasyon

[lionnes]

Cyberark piyasayı domine etmek için bütün finansal gücünü kullanıyor. Sürekli zarar ediyor. Satışlarını yükseltmiş özellike Software as a service bölümünde. Ama 3.çeyrekte 30 milyon dolar 9 aylığın tamamında 67 milyon dolar zarar etmiş.

Şirketin politikası gayet net. Ya hep ya hiç. Rakiplerini sindirmek istiyorlar. Bunun için de kısa ve orta vadede karlılığı umursamıyorlar. Uzun vadede rakiplerini silerek kârlılığı yakalamak istiyor olmalılar. Teknolojik olarak bu firmanın çok önüne geçmeden rekabet zor.

zararla ilgisi yok önemli olan cash flow ve brüt kar ve brütkar marjıdır bu tip yazılım şirketlerinde.. geri kalanı sürekli yatırıma ayırırlar bu tip yazılım şirketleri ve sürekli yüksek fiyatlanırlar.. 50-100 milyar dolarlık saas şirketleri var onlarda boyledir ve hisseleri hem yüksek F/S ile fiyatlanır hem de sürekli zarar açıklarlar..


örnek olarak..


Cloudflare, Inc. 60 milyar dolar piyasa değeri ( cyberarkın 10 katı)



https://finance.yahoo.com/quote/NET/

sürekli zarar yazar ama yüksek fiyatlanırlar ve bu tip şirket hisseleri uzun vadede hep yukarı giderler sebebini yukarda yazdım bunun gibi bi sürü örnek var




https://finance.yahoo.com/quote/ZS?p=ZS&ncid=stockrec ZScaler cyberarkın 5 katı


https://finance.yahoo.com/quote/DDOG...&ncid=stockrec Datadog cyberakın 5 katı

veee daha bi sürü devasa şirket var her sene zarar yazıp , yüksek brüt kar marjı ve de geri kalan parayı sürekli arge ve pazarlamaya ayırdıkları için hep yüksek F/S ile fiyatlanıp uzun vadede hep yukarı gider hisseler..


Amerika endekslerinde olan saas , siber güvenlik yazılım hisselerine yatırım yapan yatırımcıların hiç biri net kara bakmaz!

[lionnes]

https://finance.yahoo.com/quote/CRWD...&ncid=stockrec Crowdtrike



https://finance.yahoo.com/quote/MDB?....tsrc=fin-srch Mongo DB




https://finance.yahoo.com/quote/OKTA....tsrc=fin-srch OKTA


https://finance.yahoo.com/quote/DOCU....tsrc=fin-srch Docusing

Bunların hepsi cyberakın 5-10 katı fazla piyasa deeğrleri var hepsi de her sene zarar yazıyorlar ama Satışlarıda sürekli arttıyorlar , yüksek brüt kar marları var ve F/S hep yüksek fiyatlnıp uzun vadede hisseler hep yukarı gidiyor


Bu arada , piyasa değeri 40 milyar dolar olan Okta, 2021 başlarında PAM pazarına girdi...


https://www.zdnet.com/article/okta-e...-access-tools/

[VaLeNTiNe]

zararla ilgisi yok önemli olan cash flow ve brüt kar ve brütkar marjıdır bu tip yazılım şirketlerinde.. geri kalanı sürekli yatırıma ayırırlar bu tip yazılım şirketleri ve sürekli yüksek fiyatlanırlar.. 50-100 milyar dolarlık saas şirketleri var onlarda boyledir ve hisseleri hem yüksek F/S ile fiyatlanır hem de sürekli zarar açıklarlar..


örnek olarak..


Cloudflare, Inc. 60 milyar piyasa değeri ( cyberarkın 10 katı)



https://finance.yahoo.com/quote/NET/

sürekli zarar yazar ama yüksek fiyatlanırlar ve bu tip şirket hisseleri uzun vadede hep yukarı giderler sebebini yukarda yazdım bunun gibi bi sürü örnek var




https://finance.yahoo.com/quote/ZS?p=ZS&ncid=stockrec ZScaler cyberarkın 5 katı


https://finance.yahoo.com/quote/DDOG...&ncid=stockrec Datadog cyberakın 5 katı

veee daha bi sürü devasa şirket var her sene zarar yazıp , yüksek brüt kar marjı ve de geri kalan parayı sürekli arge ve pazarlamaya ayırdıkları için hep yüksek F/S ile fiyatlanıp uzun vadede hep yukarı gider hisseler..


Amerika endekslerinde olan saas , siber güvenlik yazılım hisselerine yatırım yapan yatırımcıların hiç biri net kara bakmaz!

Bu şekilde zarar yazarak yürümek her babayiğidin harcı değildir sn lionnes. Ciddi risktir. Sonuçta bir kayıptan bahsediyoruz. Bunun için şirketin ciddi nakit rezervinin olması gerekir. Zaten buna güvenerek bu yatırımlara ve rekabete girişiyorlar.

Cyberark 700'ın milyon dolar net nakdi var. Bu şirket yıllık 100 milyon dolar kaybı göze alarak piyasayı domine etmeye devam edebilir ki öyle olacak gibi de duruyor. Ama bir müddet sonra rakiplerin havlu atması lazım. Bunların kârı burdan geliyor zaten. Pazar payına oynuyorlar. Rakiplerin havlu atması piyasa kontrolünün yolunun açılması anlamına geliyor ki bu da ileride kârlılık demek.

Ama madalyonun öteki yüzünde rakipler daha rekabetçi ürünler piyasaya sürebilirse o zaman iş değişebilir. O durumda da zaten pazar payı kaptırdıkları şirketleri hemen satın alma yoluna gidiyorlar.

[lionnes]

Sayın VaLeNTiNe yukarda yazdıklarında haklısınız...

ama ben borsadki fiyatlamaya bu tip şirketlerin nasıl fiyatlanması gerektiğine örnekler verdim ..

Yüksek F/S ile fiyatlanması gerektiğine , ayrıca PD/DD ve FK nın birer süstür benim için bu tip şirketlerde buna kront dahil..

krontta yüksek brüt kar marjı ile çalışıyor ve yüksek yatırımlar yapıyor tek ve en önemli handikapı bi türlü satışları artıramıyor kaç senedir

[lionnes]

ek olarak yukarıda verdiğim amerika yazılım şirketleri örnekleri benim için uzun vadede hayat kurtarıcı olacak.. hepsinden bir sepet yapacağım

vadesi de sonsuz vade

[VaLeNTiNe]

Kront'da kimsenin kârlılığa baktığını sanmıyorum. Ben dahil herkes bence ciroya bakıyor. Ciro artsa büyük ihtimal iyi bir fiyatlama gelecek. Cyberak'ın bugün açıklanan bilançosu sektörde ciddi hareket olduğunu gösteriyor zaten. Bundan pay almak için inovatif ürünler çıkarmak lazım. Fiyat kırarak veya benzer özellikler pazarlayarak Cyberak ile rekabet edilemeyeceği ortada.

Cyberark arge pazarlamaya ciddi para yatırıyor ama aynı zamanda da ciddi nakit taşıyor. Kront'un da aynısını yapması lazım. Nakit fazlasına önem vermesi lazım. PAM ileride çok dallanıp budaklanacak bir sektör. Ben büyümenin öngörülenin çok üzerine çıkmasını bekliyorum. Rekabet için Kront'un iyi bir rekabet modeline ihtiyacı var. Raporlara yansıyanlarla bilançodaki ciro birbirini tutmuyor. Burda bir tezat var. Bunu çözecek bir modele ihtiyaç var.

[lionnes]

yukarda yazdığım bir örnek olan,

brüt karı ve brüt kar marjı yüksek olan her sene ve her dönem zarar yazan ( argeye ve pazarlamaya yatırdığı için bütün karı) Datagod, piayasa kapandıktan sonra Datadog bilanço açıkladı ve şu piyasa sonrası işlemler yeni zirve yüzde 10 yukarda

piaysa değeri de bir bilançoyla şu anlık , 50 milyar dolardan 56 milyar dolar oldu yani 5 milyar dolar arttı neredeyse cyberakın toplam piyasa değeri kadar artış oldu , kronttun da 100 katı kadar artış oldu bir günde

kronttun 50 milyon dolar piyasa değeri var ortalama olarak şu an

5 milyar dolar = 100 tane 50 milyon dolar

https://finance.yahoo.com/quote/DDOG...&ncid=stockrec

[lionnes]

paralel evrende siber güvenlik etfleri açılış öncesi rekor kırmaya zirve tazelemeye devam ediyorlar..

https://finance.yahoo.com/quote/CIBR?p=CIBR

https://finance.yahoo.com/quote/BUG?p=BUG&ncid=stockrec



hırsızlarrr sizi ...