Soyleyecek sey bitmez. Hissenin degerinin bu kadar yuksek marjlarda oynakliginda elbette sirketin ketumlugu en buyuk etken.
Ancak, yillik 85 milyon ciro yapan bir sirketin piyasa degeri 450 milyona kadar inebiliyorsa (su an 540 milyon), bunda tek etken sirket degil, yatirimci anlayisi da etkilidir diye dusunuyorum ben.
Kaldi ki bu 85 milyon ciroda, ilk 9 aylik ciro (gelen nakit hemen kullanildigindan), doviz duzeltmesi yapilmamis ciro(tl satislari icin). Yani bu su demek, onumuzdeki aylarda, hic yeni musterimiz olmasa, sadece dolar farkindan dolayi bile, f/k mizin dusmesi gerekir. Duzeltilmis cironun 100 milyon civari olmasi lazim diye dusunuyorum.
Yazilim sirketlerinde piyasa degerinin cironun 10 kati civari olmasi gerektigini dusunursek, su an yari fiyatina islem goruyor gibi. Gerci borsada degerinin altinda, belki yarisinda o kadar sirket olustu ki TL'nin son bir kac aydaki deger kaybindan dolayi. Yabanci da nedense gelmiyor, sanki biz savastayiz. Kron'daki yabanci orani tarihi minimumlarinda: %1.27
Butun bunlar, BENCE tabi. Yanilabilirim, yanlis bilebilirim. Dolayisiyla yatirim tavsiyesi degildir.
Yer İmleri