|
|
Nisan 2024 itibariyle ful nakitte, yıllık net bileşik getirisi %70 olan stopajsız PP fonundayım. Forward dolar alım sözleşmesi ile tüm TL nakit hedge'lenmiştir. Şartlar gerektirdiği sürece nakitte kalmaya devam.
Nisan 2024 itibariyle ful nakitte, yıllık net bileşik getirisi %70 olan stopajsız PP fonundayım. Forward dolar alım sözleşmesi ile tüm TL nakit hedge'lenmiştir. Şartlar gerektirdiği sürece nakitte kalmaya devam.
Ben 17 Aralık'ta ful nakde dönmüştüm. 24 Aralık Perşembe günü portföyümün tümüyle 6.75 ortalamadan İSCTR almış bulunuyorum. Bankacılık endeksinin göreceli olarak geride kalmış olması, TR'deki en büyük özel banka olan İş Bankasının hissesinin temel açıdan çok ucuz olması, über performans gösteren GARAN ile aradaki farkın kapanacağı beklentisi, sermaye yeterlilik rasyosunun %20'ye yakın olması (TR'deki en yüksek SYR'dir, dolayısıyla da riski en düşük banka oluyor) alım kararımda etkili oldu.
Nisan 2024 itibariyle ful nakitte, yıllık net bileşik getirisi %70 olan stopajsız PP fonundayım. Forward dolar alım sözleşmesi ile tüm TL nakit hedge'lenmiştir. Şartlar gerektirdiği sürece nakitte kalmaya devam.
Bankacılık sektörü mevcut konjonktürde riskli bir sektör çünkü hem batık kredilerde hem de takipteki kredilerde ciddi artışlar var. Bu bir gerçek. Öte yandan %20'lik bir SYR'si olan, 70 milyar tl'ye yakın özkaynaklara sahip İSCTR defter değerine oranla %55'lik bir iskonto ile 4 F/K'nın altından işlem görüyorsa yukarıda bahsettiğim riskler çoktan fiyatlara yansıtılmış demektir. Benim görüşüm işte bu yönde.
Nisan 2024 itibariyle ful nakitte, yıllık net bileşik getirisi %70 olan stopajsız PP fonundayım. Forward dolar alım sözleşmesi ile tüm TL nakit hedge'lenmiştir. Şartlar gerektirdiği sürece nakitte kalmaya devam.
Büyük çoğunluk %28'lik CHP hissesinin Hazineye devri şeklinde bir gelişmeyi olumsuz olarak niteliyor ama ben böyle bir gelişme gerçekleştiği taktirde bunun hisse için olumlu olacağını düşünüyorum.
Nisan 2024 itibariyle ful nakitte, yıllık net bileşik getirisi %70 olan stopajsız PP fonundayım. Forward dolar alım sözleşmesi ile tüm TL nakit hedge'lenmiştir. Şartlar gerektirdiği sürece nakitte kalmaya devam.
Şu anda İSCTR'yi baskılayan 4 faktör var:
1) CHP hissesinin Hazineye devri riski (piyasa bunu olumsuz bir gelişme olarak görüyor)
2) Bankacılık sektöründe batık ve takipteki kredilerde genelde yaşanan ciddi artışlar
3) HALKB ile ilgili ABD'de yıllardır süregelen dava süreçlerinin TR'deki tüm bankaları etkileyecek sonuçlar doğurması riski
4) Ciddi artış gösteren mevduat faizlerinin banka kârlılıklarını olumsuz etkileme riski
Nisan 2024 itibariyle ful nakitte, yıllık net bileşik getirisi %70 olan stopajsız PP fonundayım. Forward dolar alım sözleşmesi ile tüm TL nakit hedge'lenmiştir. Şartlar gerektirdiği sürece nakitte kalmaya devam.
Eğer olur da İşbank'taki %28'lik CHP hissesi Hazineye devredilirse kurucu hisselerle A ve B tipi hisseler de bu devrin içinde yer alacak.
Nisan 2024 itibariyle ful nakitte, yıllık net bileşik getirisi %70 olan stopajsız PP fonundayım. Forward dolar alım sözleşmesi ile tüm TL nakit hedge'lenmiştir. Şartlar gerektirdiği sürece nakitte kalmaya devam.
|
|
ABD bütçe ofisinin son yayınladığı rapora şöyle bir baktım. 2028 yılında 28 trilyon dolarlık bir kamu borcu öngörüyorlar ABD'de ama her zaman olduğu gibi bu ofisin yayınladığı bu rapor da gerçeklerden kopuk. 2028 yılında ABD kamu borcu 40 trilyon doları aşacak yüksek ihtimalle. ABD borç batağına girdi ve oradan çıkamayacak.
Nisan 2024 itibariyle ful nakitte, yıllık net bileşik getirisi %70 olan stopajsız PP fonundayım. Forward dolar alım sözleşmesi ile tüm TL nakit hedge'lenmiştir. Şartlar gerektirdiği sürece nakitte kalmaya devam.
Yer İmleri