GEREL - Gersan Elektrik

[Cok]

Beya yüksekten maliyet iyi cesaret umarım Kazanirsiniz ama bunu tezgahlayanlar zaten önceden aldı nerde çıkar bilinmez

Bunu mu kastederek yazdınız acaba?

https://twitter.com/songurulus/statu...790974977?s=21

[sevenhill]

cusan aldık hüsrev çıktı, bunu aldık songür çıktı.. alıştık artık.. zaten birilerinin çıkmadığı hisse de kalmadı bistte. varsa da onlar da yukarı gitmiyor zaten..

[sevenhill]

üşenmemiş baya da bilgi vermiş 1 Eylül itibariyle deyip konuyu kapatıyorum..

https://twitter.com/songurulus/statu...50743226912768

[sevenhill]

[kutatku]

cusan aldık hüsrev çıktı, bunu aldık songür çıktı.. alıştık artık.. zaten birilerinin çıkmadığı hisse de kalmadı bistte. varsa da onlar da yukarı gitmiyor zaten..

burda kahramanda var 2ler 3lerden beri...nerdeyse %5 ini toplamisti....sampiyonlar ligi gibi hisse

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/849955
bence gelen giden daha cok olur gibi....

[wracker]

Songur bey iyi yazıları var bugüne kadar konusmyan kişiler bile dün yazmaya başladı suni yükseliş gibi ama umarım kazanirsiniz

[kocanas]

Yazının tamamı aşağıda

Aşağıda bilgiselini yapacağım ve önümüzdeki sene taşıyacağım portföyümün ana karakteri olan hisse #GEREL dir. Şirket ile ilgili temel bazı bilgileri burada aktaralım herkes okusun ki sonra da niçin bu şirketi portföye alıyoruz onu yazalım.Bu bilgiler firma için bir başka aracı kurumun yapmış olduğu FİRMA incelemesi ve firmanın KAP a vermiş olduğu beyanlar esas alınarak düzenlenmiş olup aracı kurumda bu raporu hazırlayan sevgili kardeşim YUNUS KAYA @analist1 e çok teşekkür ediyorum#GEREL Tam Ünvanı: GERSAN ELEKTRİK TİC. VE SAN. A.Ş.1985 yılında İstanbul’da kurulmuştur. Şirketin Merkezi İstanbul Tuzla OSB içinde, bir üretim tesisi ise Zonguldak Çaycuma OSB içindedir.Şirketin ödenmiş sermayesi son olarak 14 Şubat 2019'da % 44.6 bedelsiz artırılarak 80 milyon TL'ye yükselmiştir.Şirketin patronu Yüksel Kardeş'tir. 26 Şubat 2019’da kredi teminatı olarak ana ortak Yüksel Kardeş % 30.83 oranındaki hisseleriniWeiser Asset Management Ltd.'e devretmişti. Bunun 7.6 mn adedi MKK'ya kayıtlıydı. Temmuz ayında bunları sattı. Gelen para ile şirkete ucuz maliyetli TL kredi kullandırdı ve kendi kredisini kapatarak hisselerini geri aldı (28.08.2020 tarihli KAP bildirimi)Yüksel bey, 68 yaşında Kimya Yüksek Mühendisidir. Şirket sermayesine katkı olması için Mart 2018'de ABD'li GEM'in yönettiği fon ile Sermaye İştirak Taahhüdü ve Pay Ödünç Sözleşmesi imzaladı. Tesla ile altyapıda işbirliği anlaşması yapıldığı haberi ile hisseler yükselinceGEM hisselerini sattı ve 2 ay içinde sözleşmeden vazgeçtiler. Yüksel Kardeş'e SPK tarafından 05.04.2018 tarihli kararı uyarınca 6 ay geçici işlem yapma yasağı, 4 Ekim 2018'de 2 yıl geçici işlem yapma yasağı getirildi. Yüksel Kardeş, aracıların yanlışları içinSPK’ya şikayet etse de bir sonuç alınamadı. Yüksel Beyin dışında diğer hisseler borsada işlem görmektedir. Takasta en büyük pay 10 milyon ile İş Yatırımda gözükmektedir. Hiçbir yerli kurumsal yatırımcının portföyünde GEREL yoktur.Fonlar genelde rapora dayalı işlem yaptıklarından bu türlü bir şirket hakkında rapor yazılmaması sektörün de eksikliği olarak görülebilir.#GEREL, iştirakleri katınca 600 kişinin çalıştığı, ağırlıklı yurtdışına hizmet veren bir elektik/mekanik şirketi olmaktadır. Şirket’in hedefi yurtdışıdır.Şirket gelirlerinin 2018'de % 66sı yurtdışından gelirken 2019'da yurtiçi gelirlerdeki azalma nedeniyle yurtdışının payı % 82'ye yükseldi.Dubai'de temsilciliği bulunan Şirketin Rusya Petersburg'da 2009'da kurduğu GERSAN - R ZAO adlı şirketi (%90 ortak), 2016'da Umman'da kurduğu Gersan Elektrik Oman LLC (% 19 ortak), 2018'de Gürcistan'da kurulu Gersan George JSC ile % 50 ortak oldukları İş Ortaklığı bulunmaktadır.Rusya'daki şirket, 32 dönüm açık alanda 6 dönüm kapalı alan içinde çalışan 30 kişilik bir şirkettir. Umman'da fabrika 2019 sonunda tamamlandı ve üretime başladı. Gürcistan'da Temmuz 2019'da Amerikan Hastanesi'nin elektrik, mekanik vs işlerini 9.7 mn USD (60 mn TL) aldılar.#GEREL de bugüne kadar elektronik/mekanik işleri üreten/ satan ancak faaliyet kar marjı % 1 olduğundan deyim yerindeyse karın tokluğuna çalışan bir şirket görünümü vardı. Rakamlarla gösterirsek;2017'de 193 mn TL ciroya karşın 4 mn TL faaliyet kârı,2018'de 242 mn TL ciroya karşın 6 mn TL faaliyet kârı varken2019'da 218 mn TL ciroya karşın 7 mn TL faaliyet zararı olmuş.2020 ilk çeyrek bilançosu daha iyi bir performans oluşuyor ve 63 mn TL ciroya karşın 5 mn TL faaliyet karı oldu.2020 2.çeyrek ise ciro 122 mn TLye ulaşırken 8 mn ULAŞAN BİR FAALİYET KARI OLUŞTU.Bu floodun esas konusu olan TEKNOLOJİ firmasına dönüşümün ilk belirtilerini artık görmeye başlıyoruz.Şirket 2020 yılı başında tüm dünyayı sarsan COVI19 salgını sebebi ile hijyen ve sterilizasyon ürünlerinin ilk kalemi olan yeni UV-LED sistemleri ve ürünlerininüretimi ve satışı ile bir teknoloji şirketi konumuna dönüşmektedir. Bu konudaki gelişmeler özetle şöyledir:9 Nisan 2018 Kap Açıklaması: Şirket, Seoul Viosys Co. Ltd. ile Ultra Viole Led teknolojisi (Uluslararası patenti Seoul Viosys Co. Ltd'ye ait) ile üretilen ürünlerleilgili distribütörlük, üretim ve işbirliği sözleşmesi imzalanmıştır. #GEREL üretilen bu ürünlerin Türkiye'deki tek satıcısı olacaktır. Sözleşme süresi 3 yıl olup, her 3 yılın sonunda taraflar karşılıklı olarak anlaşılırsa sözleşme 3'er yıl daha uzatılacaktır.Şirket yönetimi bu anlaşma ile özellikle ortamdaki kokuyu yok eden UV Led ürünlerin Türkiye’de satışını yapmayı planlamıştı. Ancak istenen başarı sağlanamadı. 2020 Başında COVİD19 hastalığı yayılınca Seoul Viosys Co, kendi ürettiği LED’in virüsü hızla öldürdüğünedair uluslararası geçerli testlerle sertifikaları aldı. Türkiye temsilcisi olarak da #GEREL ’e yönlendirdi. Ancak Seoul Visys Co sadece UV-Ledi veriyordu. Bunun sağlığa yararlı bir şekilde ürüne dönüşmesi ve kullanılabilir olması için GEREL tasarım aşamasını yürütmeliydi.13 Nisan 2020’de Seoul Viosys Co. Ltd. firması ile yapmış olduğu anlaşma kapsamında "Türkiye Tek Yetkilisi" olarak UV Led teknolojisini içeren ürünleri; İlaç, Sağlık, Otomotiv, Makine, İnşaat, Yiyecek-İçecek, Eczacılık, Lojistik ve Tedarik Zinciri sektörleri başta olmak üzerebirçok sektörde Satış, İş ve Ürün Geliştirme, Pazarlama, Mühendislik, Robot Teknolojileri alanlarında öncelikli olacak şekilde Corana Virüs ("Covid-19") konusunda faaliyetlerini artırdığını ve yapılan gizlilik anlaşmaları dahilinde tasarım ve üretim aşamasına geçildiğinikamuoyuna duyurdu. Bu noktada yıllarca biriktirdikleri know-how etkili oldu ve üç aylık bir sürede tasarım çalışmaları ile onlarca kullanılabilir ürüne dönüştürdü.Biraz bu UV konusuna teknik olarak bakalım sonra #GEREL in yüklendiği misyonu anlatalım. Bildiğiniz üzere doğada UV ışınlarının ana kaynağı güneştir. Güneşten atmosferimize ulaşan UV-A (315-…-400 nm) ve UV-B (280-…-315 nm) ışınları yeryüzüne kısmen ulaşabilir.UV-A atmosferdeki ozondan neredeyse hiç etkilenmez ve çoğu dünya zemine ulaşır. UV-A, Dünya atmosferine nüfuz eden neredeyse tüm UV ışıklarını oluşturur. Ozon tabakası çoğu UV-B'yi bloke eder. Etmese hücre ölümüne neden olacağından insanlık için etkileri kötü olurdu.İnsan açısından şöyle etkileri vardır: Güneşten gelen UV-B ışığı "yanığa" neden olur. UV-A ışını ise sadece "yaşlanmaya" neden olur.Buna karşın dezenfektan etkisi olan güçlü UV-C (200-…-280 nm) ışınları ozon tabakası tarafından büyük oranda emilmekte ve yeryüzüne ulaşamamaktadır. Aksi halde bu ışınlar mikro yaşamı yok edecek, dünyada insan dahil hiçbir canlının gelişmesi mümkün olmayacaktı.UV-C'nin dezenfektan olarak kullanımı onlarca yıl süren bilimsel araştırmalarla desteklenmekte olup sağlık sisteminde, su arıtma, hava sistemleri ve yüzeylerdeki uygulamalarla kullanılmaktadır. Örneğin Japonya'da bir UV-C lamba üreticisi tiyatrolardan,havacılık sektöründen, restoranlardan ve okullardan bu lambalara talebin salgınla birlikte katlanarak arttığını söylüyor. Fiyatı 500 ila 800 dolar arası değişen 222 nm dalga boyundaki lambalar Japon hastanelerinde çoktan kullanılıyor.Son günlerde, ultraviyole (UV) ışığın insan vücudunda COVID-19 a karşı dezenfekte etmek için kullanılabileceğini açıklayan yazılar sıkça yayınlanmakta. Ancak, Uluslararası Ultraviyole Derneği (IUVA) yaptığı açıklamada, SARS-CoV-2 gibi virüsleri etkili bir şekilde öldürdüğübelirtilen dalga boylarında ve maruziyetlerde UV ışığının, doğrudan insan vücudunda güvenli bir şekilde kullanılmasını tavsiye eden veya kullanmasına izin veren hiçbir protokol olmadığını bildirdi. Birlik yaptığı açıklamada, "Bu tür virüsleri öldürdüğü bilinen koşullar altındaUV ışığının, ciddi cilt yanıklarına, cilt kanserine ve göz hasarına neden olduğu da bilinmektedir. Tıbbi ekipmanı, yüzeyleri veya havayı COVID-19 a karşı dezenfekte etmek için UV ışığı kullanan herkesin, önerilen tüm sağlık ve güvenlik önlemlerini takip etmesini(sağlam bilimsel kanıtlarla desteklenenler) ve vücudun doğrudan UV ışığına maruz kalmasını önlemek için önlem almasını şiddetle tavsiye ediyoruz" dedi.UV-C, gördüğü yeri bakterileri ve virüslerden temizleyerek sterilize eder, ışığı görmeden geçen hava temizlenemez.UV-C sterilizasyonu sağlıyor ancak insanı da öldürecek ölçüde güçlü bir etkisi var. Kısa mesafede etkili olan UV-C ışını mikroorganizmaların hücre zarından içeri süzülür ve DNA’yı oluşturan başta “Timin” adlı nükleik asitler tarafından emilir.Bu enerji transferi sonucu DNA zinciri bir çok noktasından tahrip olur. DNA’sı bozulan canlının üreme dahil tüm hücre faaliyetleri durur ve hücre ölümü gerçekleşir. Bu noktada Türk bilim adamlarının başarısına da değinmek gerek. “Türk Işın Tedavisi Yöntemi (TurkishBeam)”ilk kez Diyarbakır'da yeni tip COVID-19 tanısıyla yatan hastaya uygulandı ve hasta virüsü atlattı. Türk ışın Tedavisi, 254 nanometre boyunun saflaştırılarak spesifik bir formatla bir fiberoptik katedalle insan vücuduna sokulmasına dayanan yeni bir yaratıcılıktı.Burada hem damar içerisine hem solunum yollarına ışın verilmiştir.Şimdi gelelim bizi ilgilendiren kısmına.#GEREL’İN Tasarım Aşaması Neden Önemli?Dezenfektanın en üst düzeyde etkili olduğu ve hücreleri en yüksek düzeyde öldüren 275 nanometre boyundaki UV ışınları, bütün virüsleri öldürdüğü gibi insanı da öldürür. İnsan hücrelerikarşısına çıkarsa öldürür. Korkunç bir sıcaklık etkisiyle önce hücre içindeki proteini ve ardından DNA yı öldürüyor. Bu felaketi engelleyip, faydalarından yararlanmak için sıcaklığı bir alet içine hapsetmek gerek. Seul şirketi yalnızca Ledi veriyor, diğer her şeyi#GEREL yapıyor. Etrafındaki çerçeve ve camların hepsi özel. Ürünün Gazi Üniversitesinde testleri yapıldı ve SARS-CoV-2 virüsünü öldürdüğü Türkiye’de de ispatlandı. UV LED Sisteminin Özelliği nedir? Bu ürünlerin temel özelliği, 275 nanometre boyundaki UV ışınları ile 30 saniyedeortamı virüsten bakteriden arındırması ve tam sterilizasyon sağlamasıdır. Televizyonlarda bazı haberlerde gösterilen Floresanlı UV ışınla 170 -220 nanometre boyundaki ışıklar virüsü 1.5 saatte öldürür. Dişçiler, doktorlar, manikürcüler vb kullanıyor. #GEREL in ürünü led bazlıürün olup 1 dakikadan daha kısa sürede etkili olmaktadır.Peki #GEREL Bu Ürünü Nasıl Kullanacak? Ürünler daha yeni üretiliyor. 3 m2 alandan 180 m2 alana kadar çeşitli ebatlarda ürünler yapılıyor. Örneğin en küçük ürünle 3 m2 alanı yani berber masası, çay ocağı, doktorun sehpası temizlenebilecek.Satışta ürünlerde kâr marjı ciddi yüksek. Fiyatlandırma zamanla oturacaktır ancak ilk başta ciddi kâr marjı olması normal olacaktır.Burada üç unsur önemli:1-Şirket bunun için pazarlama ekibi kurup da maliyete katlanmayacak. Toptan satıcı gibi olacak; sattıkları; hastanelere, otellere, AVM’lere satacak. Türkiye’de ilk anlaşmayı sağlık alanına yoğunlaşan MAT Danışmanlık ile yaptı.10 Haziran 2020’de #GEREL ile Mat Analitik Danışmanlık Hizmetleri A.Ş. arasında UVC Led Armatürlerinin üretimi ve satışı işlerini kapsayan toplam bedeli 4 mn USD tutarında malzeme imalat ve satış sözleşmesi imzalanmıştır.Mat Danışmanlık, lansmanlar yaparak ürünü tanıtmaya başladı. MAT Uv-C Systems adlı Youtube kanalında 138 aboneye sahipler. Şirketle beraber onlarca kısa film çekildi. Kanalda sırayla yayınlanan ürünleri daha detaylı inceleyebilirsiniz. *https://www.youtube.com/c/MATUvCsyst...ists*…2-Şirket ürünleri peşin satıyor. Mal tesliminde alacağı kalmıyor. Bu yüzden alacak takibiyle uğraşmayacak. Nakit akışını rahatlatacak. Kâr marjı konusunda ise bir AR-GE üretimi ile sağlam ürün yapan teknoloji firmasının kar marjı beklenebilir.Bu konuda örnek olarak verilebilecek Apple, Iphone ürününde % 60 üstü brüt kar marjı ile satıyor ancak Iphone’un payı azaldığından şirketin son konsolide brüt kar marjı % 40 altında gerçekleşti. #GEREL hacim olarak çok daha küçük hacimli olsa da kar marjı olarak benzer sonuçlarüretebilir. Şirket yönetimi bu konuda iddialı olsa da bunu mali tablolar yayınlandıkça daha net göreceğiz.3-Şirket yönetimi, son genel kurulda tüm dünyanın ihtiyacı olduğundan bundan sonra full time bu ürünlere yoğunlaşacağını, bunu yaparken her bir faaliyeti durdurmadanCovid19 ürünlerine yoğunlaşacağını ifade etmiştir.40 bin m2 alana sahip Zonguldak’ta 4 bin m2 ilave alanın inşası da bu ay bitecek. Şubat 2020'de Ekonomi Bakanlığının onayı ile Çaycuma Fabrikasını büyütme kararı aldı. 15 milyon TL'yi aşacak yatırım için kredi sağlanmış olupNisan ayında Yatırım teşvik belgesi alındı. Şirket, burada öncelikli UV-Led işlerini yapacak.Bir önemli konu da klimalar. Türkiye’de AVM’lere gitmeyenlerin temel gerekçesi de olan bu konu önemli zira Ortadoğu'da hava sıcak olduğu halde Klimalar açıldığında salgında artış oldu. Çünkü ortamdaki virüslü havayı her yere dağıttığı tespit edildi.Bu yüzden Türkiye Sağlık Bakanlığınca, Kovid19 mücadele sürecinde alınacak tedbirler doğrultusunda 'Salgın Yönetimi ve Çalışma Rehberi' Haziran ortasında güncellenerek bazı başlıklar eklendi."Zorunlu olmadıkça klima sistemleri veya cihazları çalıştırılmamalıdır" denilen rehberde Camilerde, Restoranlarda klima kullanılmaması istenirken otobüs ve metrolarda yolcu azken kullanılabileceği belirtildi. Şirket, klimalara da UV-Led takarak onların temizliğinin sağlanmasıAR-GE’sini bitirmek üzere. Bu konuda gizlilik sözleşmesi yapılmış firmalara ve Ortadoğu’ya ürünün satışı beklenebilir.Dünyada; ozonla, gümüşle, UV-B ile temizlemelerin faydasız olduğu anlaşıldıkça UV-Ledin etkisi daha da artacaktır. İİhracatçı bir şirket olan #GEREL, UV-LEd satışlarının da büyük kısmını yurtdışına yapmaya yönelik çalışıyor. Kendini temizleyen çantalar, klima ürünleri Arap ülkelerinde isteniyor. İlkin Katar ile anlaşma yapıldı. 17 Haziran 2020’de Gersan ile N'Dustrio Trading LLC arasındaUVC Led Armatürlerinin üretimi ve satışı işlerini kapsayan toplam bedeli 2 mn USD tutarında malzeme imalat ve satış sözleşmesi imzalanmıştır. Sonra ABD ile ilk anlaşma 7 milyon $ ile yapıldı. Bundan sonraki önemli sözleşme büyüklükleri de KAP’a açıklanacaktır. Virüsten ciddietkilenen ABD’den yüklü siparişler gelmesi beklenebilir.Kaynak İhtiyacı Şirket, yatırımı için gerekli kaynağı, kredi yoluyla sağladığından bir kaynak ihtiyacı yoktur. Dolayısıyla bir bedelli sermaye artışı gerekmez. Önümüzdeki 1-2 yılda ciddi kârlar etmesi halinde isetemettü verir hale gelebilir, bedelsiz verebilir.Çapraz Satış İmkanı UV-Led ürünler sayesinde, #GEREL in diğer ürünlerin de satışlarının artması beklenebilir. Şirketin diğer ürünleri arasında LED Armatürler, seralar için avantajlı ürünleri, Araç şarj istasyonları,Seul Firmasının diğer LED ürünleri yer almaktadır. Sonuç 30 saniyede ortamdaki virüsleri öldürebilen ve muadili olmayan ürünü üreten GEREL, hızla bir teknoloji şirketine geçiş yapmaktadır. Ürünleri ile Türkiye’nin ihracat markası haline de gelebilir.Bunun kâra dönüşümü halinde Şirket, muhtemelen temettü verir hale gelebilir.Bu şartlar altında geçmiş tecrübeme dayanarak portföye alım için (eski #GEREL i fiyatladığı için) asgari 2021 yılının sonuna kadar portföyde tutmak şartı ile 5,75-6,50 TL aralığını uygun görüyoruz ve beklenen bilançoların ışığında hissefiyat için yılsonuna 30 % luk bir artış potansiyeli olduğunu ve COVID-19 salgının Kasım ve Aralık ayında artarak tüm dünyayı saracağını varsayarak özellikle Ortadoğu ve ABD için tüm kamuya açık alanlardaki klima ve havalandırma sistemleri için tüm taleplere hızlıca yetişeceğinivarsayıyoruz ve önümüzdeki yıl içinde fiyatını şu anki fiyatının çok çok üstünde olabileceğiniz varsayarak Portföyden çıkış fiyatının ise min 20-25 TL aralığında olmasını not ediyoruz.Eğer, ilk dağıtılan ürünler beklenenden iyi referanslara sahip olursa karlılığa paralel olarak hedef fiyat revize edilebilir. Bu vermiş olduğumuz fiyat hedefleri için alternatif getiri olan yıllık faizlerin maks. 15% olacağını ve bulunduğumuz coğrafyadaki ülkeRisklerinin şuandan daha kötüye dönmeyeceğini ( Doğu Akdeniz / Libya ve Suriye )veya Sn. CB RTE nin bir erken seçim olmayacağını beyanını esas alarak belirttiğimizi özellikle altını çiziyoruz. Olası bu değişimler vermiş olduğumuz beklentilerde değişikliğe sebebiyet verebilecektirBana sabırla dayanıp bu raporu sonuna okuduğunuz için çok teşekkür ederim. Hepimize bolluk ve bereket getirmesi dileği ile herkese iyi akşamlar diliyorum.

[sevenhill]

biraz derinlik izleyeyim dedim başım döndü..