Yatırım Fonu Portföyleri

[tradestop]

6-Basit yatırım yapın

"Sadelik, finansal başarının ana anahtarıdır. Bir soruna birden fazla çözüm olduğunda, en basit olanı seçin."

"Evet, yatırım yapmak basittir. Ama disiplin, sabır, sebat gerektirdiği için kolay değildir. - Basitlikle Yatırım Yapmak, John Bogle
Dan Bortolotti, CFP ve The Money Sense Guide to the Perfect Portfolio'nun yazarı : "Basit bir yatırım stratejisiyle gelen gönül rahatlığı paha biçilemez."
Warren Buffet: "Başarılı bir şekilde yatırım yapmak için, betayı, verimli pazarları, modern portföy teorisini, opsiyon fiyatlandırmasını veya gelişmekte olan pazarları anlamanız gerekmez. Aslında, bunlar hakkında hiçbir şey bilmemek daha iyi olabilir."

Etkili çeşitlendirme sağlamak için çok sayıda fona sahip olmak gerekli değildir. Tek bir hisse senedi fonu, tüm stiller ve sermaye büyüklükleri dahil olmak üzere onlarca hisse senedi içerir. Tahvil piyasası fonu(TL borçlanma, Eurobond, Tl ve Döviz kira sertifikası fonları), çeşitli tür ve vadelerde tahviller içerir.

Basit bir portföyün birçok avantajı vardır. Yeniden dengelemeyi basitleştirir, kayıt tutmayı azaltır. Hepsinden iyisi, basit bir portföy, aileniz ve arkadaşlarınızla daha fazla zaman geçirmenize ve mali durumunuzu yönetmek için daha az zaman geçirmenize olanak tanır. William Bernstein'ın üç fon portföyüne atıfta bulunarak söylediği gibi : "Bu portföy aşırı derecede basit, hatta amatörce mi görünüyor? Önümüzdeki birkaç on yıl içinde, tüm profesyonel yatırımcıların ezici çoğunluğu onu yenemeyecek. "

Yatırımlarınızı basit bir plan çerçevesinde yapın: Piyasalarda ne olursa olsun, belirlediğiniz miktarı her ayın belirli bir günü yatırıma dönüştürün. Bu plandan asla şaşmayın; tüyo, dedikodu gibi söylentilere kanıp yatırım stratejinizi değiştirmeyin.

Bir yatırım aracının nasıl işlediğini anlamıyorsanız, yatırım yapmayın: Gelecekteki yaşamınızda size zaman zaman değişik yatırım önerileri gelecektir. Kazanç beklentisi ne kadar yüksek olursa olsun, asla anlamadığınız ve size karmaşık gelen bir ürüne yatırım yapmayın.

7-Rotada kalın

Bu belki de uzun vade yatırımının en zorlu kısmıdır, ancak başarısı için çok önemlidir. Uzun vade yatırım makul bir yatırım planı benimsenmesi ve ardından bu rotada kalınmasını temel alır. 1990'larda endeks fonları tüm alternatiflerden önemli ölçüde daha iyi performans gösterirken, bu tavsiyeye uymak kolaydı. Ancak 2008'deki çöküşle birlikte birçok yatırımcı panikledi ya da en azından yatırımı satın alma, tutma ve yeniden dengeleme taahhütlerinde tereddüt ettiler. Uzun vadeli yatırımcı hisse senetlerinin zaman içinde ürettiği yüksek getiri karşılığında hisse senedi piyasalarının son derece değişken olduğunun farkındadır. Büyük düşüşlerden sonra, önceden belirlenmiş planınızı uygulamaya devam etmek çok zor olabilir. Normal piyasalarda bile, son zamanlarda daha iyi performans gösteren çekici yeni varlık sınıfları veya süslü alternatif yatırım araçları( Coinler vs) gibi her zaman dikkat dağıtıcı unsurlar vardır.

Uzun vade yatırımcısı dikkati dağılmamaya ve tereddüt etmemeye çalışır. Portföyünüzün hisse senedi kısmının neden olduğu oynaklığı azaltmak için tahviller(eurobondlar, emtialar vs.) içeren bir varlık tahsisi oluşturun, ardından gerektiğinde yeniden dengeleyin. Bu dengeli yaklaşım, rotayı korumanıza yardımcı olacaktır. Bir uzun vade portföyü oluşturduğunuzda, gereken tek gerçek rota düzeltmesi , hisse senedi / tahvil tahsisatlarını önceden belirlenmiş seviyelere geri getirmek için yılda bir kez yeniden dengelemektir . (Yatırımcılar genellikle tahvil oranlarını yaşa göre belirleyerek, tahvil oranını her yıl biraz artırmak isterler.) Her yıl sadece bir değişiklik yapmak disiplin gerektirse de, bu aynı zamanda çok büyük bir rahatlama sağlar ve ne zaman, ne alıp satacağınıza dair sonsuz gevezelikten uzaklaştırır.

Yeniden dengeleme

Yeniden dengeleme , kişinin hedef varlık tahsisinden sapmış bir portföyü yeniden hizaya getirme eylemidir. Bu, daha yüksek performans gösteren sınıflardan daha düşük performans gösteren sınıflara fon aktarılmasıyla gerçekleştirilir. Potansiyel olarak mantıksız olsa da, yeniden dengeleme yatırımcıların "Düşük Al" ve "Yüksek Satış" yapmasını sağlar.

"Rotada kalın. Piyasalarda ne olursa olsun, yatırım programınıza bağlı kalın. Stratejinizi yanlış zamanda değiştirmek, en yıkıcı hata olabilir." Jack Bogle
Jack Brennan, eski Vanguard CEO'su: "Yatırımda başarılı olmaya kararlıysanız, satın al ve tut yatırımcısı olmayı birinci önceliğiniz haline getirin."
Federal Rezerv eski Başkanı Alan Greenspan: "Hisse senedi yatırımcısı için en iyi strateji her zaman satın al, tut ve unuttur."
Ünlü hisse senedi tüccarı Jessie Livermore: "Büyük para alış veya satışta değil, oturuşta."

Yatırım araçlarının getirileri büyük oynaklıklar göstermektedir. Bir yıl çok kazandıran bir yatırım aracı ertesi yıl çok kaybettirebilmekte, bazı yatırım araçları birkaç yıl süren durgunluk döneminin ardından yıllar süren ataklar
yapabilmektedirler. Bu nedenle statik portföyler oluşturmak yerine varlık dağılımlarını belirli dönemlerde dengelemek, riskleri yaymak ve portföy getirisini yükseltmek açısından olumlu sonuçlar verebilmektedir. Yatırım araçlarının gelecekteki getirilerini istikrarlı olarak doğru tahmin etmek imkânsıza yakındır. Bu nedenle her yıl bir sonraki yılı tahmin etmek yerine portföy dengelemesi yapmak gerekir.

Örnek

*İki fonunuz var (A Fonu ve B Fonu)
*10.000 Tl 'lik bir portföyünüz var ve her bir fon toplamın % 50'sini temsil edecek şekilde bir varlık tahsisi seçtiniz (her biri 5000 Tl)
*Zamanla, A Fonunun değeri 6000 Tl 'ye yükselirken B Fonunun değeri 4000 Tl' ye düşüyor - artık 50/50 yerine 60/40 tahsisiniz var
* Varlık dağılımınızı sürdürmek için, portföyünüzü A Fonundan 1000 TL alarak ve B Fonuna aktararak yeniden dengelersiniz.
Bunu yaptıktan sonra, varlık dağılımınız bir kez daha 50/50 olur.

Farklı yeniden dengeleme yaklaşımları

* Belirli bir takvim etkinliğine ulaşıldığında (örneğin yılın başı, yılın belirli bir günü, iki yılda bir, vb.). Örneğin, portföyünüzü yılda bir kez, doğum gününüzde sistematik olarak yeniden dengeleyebilirsiniz.

*Varlık sınıfları hedeflerinden belirli bir mutlak yüzde kadar saptığında . Örneğin, hedef varlık tahsisi% 60 hisse senedi ve% 40 sabit gelir ise ve (mutlak) yeniden dengeleme eşiğiniz + / -% 5 ise, portföyünüz (% 65 hisse senedi /% 35 sabit gelir) ulaştığında portföyünüzü yeniden dengelersiniz. veya (% 55 hisse senedi /% 45 sabit gelir).

* Varlık sınıfları hedeflerinden belirli bir yüzde oranında saptığında . Örneğin, hedef hisse senedi varlık tahsisi,% 40 Toplam Hisse Senedi Piyasası ve % 20 Toplam Uluslararası'dan oluşan % 60 ise ve (göreceli) yeniden dengeleme eşiğiniz +/-% 25 ise, uluslararası fonu +/-% 5 olduğunda yeniden dengelemeniz gerekir.(% 20'nin% 25'i).

* Portföyünüze katkıda bulunurken veya portföyünüzden çekilirken. Örneğin, hedef tahsisatınız % 60 hisse senedi ve% 40 sabit gelir ise, 7000 Tl hisse senedi ve 3000 Tl sabit geliriniz varsa ve portföyünüze 1000 Tl katkıda bulunmak istiyorsanız, 1000 Tl değerinde sabit getirili varlık satın alırsınız. Bu sizi % 64 hisse /% 36 sabit gelir dağılımına getirir. Bu yaklaşım, işlem maliyetlerini, çabayı ve vergileri en aza indirir.

* Yeniden dengelenip dengelenmeyeceğine karar verirken işlem maliyetleri not edilmelidir. Birçok işlemin kendisiyle ilişkili maliyetleri olduğundan, birçok yatırımcı yeniden dengelemeden önce portföylerinin önemli bir sapma eşiğini (yüzde) geçmesini beklemeyi tercih eder.

* Birçok yatırımcı "kazananları satarak" "kaybedenleri satın almayı" zor buluyor. Karardan duyguları çıkarmaya yardımcı olmak için, çoğu kişi yeniden dengelemek için belirli bir tarih seçer (örn. Doğum Günü, vb.).

Portföy dengelemenin temel amacı getiriyi yükseltmek değil, riski azaltmaktır. Bir portföyün varlık dağılımı o portföyün getiri ve risk karakteristiğinin temel belirleyicisidir. Zaman içinde varlık getirileri değişiklikler gösterdiği için portföyün varlık dağılımı değişmektedir. Dengeleme işlemleri ile bu sapmalar ortadan kaldırılıp başlangıçtaki varlık dağılımı kompozisyonuna dönülür. Yukarıdaki örnekte yılda bir kere olarak yaptığımız dengeleme
başka metotlarla da yapılabilir. Örneğin ani iniş çıkışlar sonrasında varlık dağılımında önemli sapmalar olursa dengeleme yapılabilir.

Portföy dengelemeyi çok sık yapmanın olumsuz etkileri olabilir. Sık sık işlem yapmanın maliyeti vardır. Ayrıca belirli yatırım araçlarında vergi maliyeti çıkabilir.

SONUÇ

Özetle, bir uzun vade yatırımcısı için ilkeler, çok tasarruf etme, hem hisse senedi hem de tahvil varlık sınıflarını içeren bir varlık tahsisi seçme, çok çeşitli fonlar satın alma, fonları verimli bir şekilde tahsis etme, ve rotada kalmadır.

Uzun vade yatırımıyla ilgili harika şeylerden biri, genellikle kurulum için yalnızca bir günün bir kısmını ve ardından yeniden dengelemek için yılda yaklaşık bir saat çaba gerektirmesidir. Bunun ötesinde piyasaları izlemeye veya finans haberlerini takip etmeye gerek yok. Daha da iyisi işe yarıyor. Uzun vade yatırım yapmak garip bir şekilde basit görünse de, tüm piyasayı satın almanın ve tutmanın tutarlı bir şekilde birçok alternatiften daha iyi performans gösterdiğini gösteren onlarca yıllık kapsamlı araştırmalar bulunmaktadır.

* Herhangi bir yatırım aracının getirisini istikrarlı olarak doğru tahmin etmek mümkün değildir. En usta uzmanlar bile zaman zaman tahminlerinde yanılırlar çünkü piyasaları etkileyen sayısız faktör vardır ve bunlar sürekli etkileşim içindedirler

* Bazı yatırım araçları uzun yıllar kötü performans sergilerler, ardından çok iyi bir dönem geçirebilirler. Altın buna güzel bir örnektir. Bazıları ise çok uzun yıllar süren muhteşem bir performansın ardından çok uzun yıllar süren bir durgunluk dönemine girebilirler. (Hazine bonoları ve devlet tahvilleri)

* Bazı yatırım araçlarının riski diğerlerine göre daha yüksektir. Finans literatüründe risk "getirilerdeki oynaklık" olarak tanımlanır. Yukarıdaki tablolarda "Borsa" başlığı altında gördüğünüz hisse senedi yatırımları buna güzel bir örnektir. Bir yıl en iyi getiriyi sağlayan hisse senetleri ertesi yıl değeri en çok düşen yatırım araçlarının başında gelebilir ki, bu geçmişte defalarca gözlemlenmiştir. Ancak riski yüksek yatırım araçları teorik olarak "uzun vadede" daha yüksek getiri potansiyeli taşır. Ama gerçek hayatta bunun her durumda gerçekleşeceğini beklemek de doğru olmaz.

Yatırımlardan uzun vadede iyi sonuç almak ancak iyi planlanmış bir "Varlık Dağılımı" ile mümkündür. Hedefleriniz ve risk tercihleriniz doğrultusunda oluşturmuş bir varlık dağılımı hem riskleri yayacak ve sizi yatırım süresi boyunca rahatsız edebilecek oynaklıkları azaltacak, hem de uzun vadede makul bir reel getiri elde etmenizi sağlayacaktır. Yine de her zaman dikkat edilmesi gereken konu portföyde birbirinden (nispeten) bağımsız hareket eden çeşitli yatırım araçlarının bulunmasıdır ki, varlık düzeyinizde çok sert olumsuz oynamalar olmasın.

Bu prensiplere sadık kalırsanız ve piyasalarda macera aramak yerine "Geleceğe Yatırım" anlayışı ile değişik yatırım araçlarına aylık düzenli yatırımlar yaparsanız uzun vadede bunun mutlaka ama mutlaka olumlu sonuçlarını görürsünüz. Unutmayın, "Yatırım Basit Bir İştir".

Yararlanılan kaynaklar;
* https://www.bogleheads.org/wiki/Main_Page
*Geleceğe Yatırım, Aileler İçin Tasarruf ve Yatırım Tavsiyeleri/ Attila Köksal, Dr. İlknur Üner, Alparslan Budak, Murat Ergin ve Hakan Osmanoğlu
*Parasal Zeka - Hakan Turgut

Kararlılık varsa bir yol bulunur. George S. Clason

[meesut]

Döktürmüşsünüz Sn. tradestop. Elinize sağlık.

[tradestop]

Döktürmüşsünüz Sn. tradestop. Elinize sağlık.

Teşekkür ederim Sn. meesut.

Bilgi paylaştıkça güzel. Saygılar.

[mask543]

Değerli bilgiler için çok teşekkür Sn. Tradestop.

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[tradestop]

Değerli bilgiler için çok teşekkür Sn. Tradestop.

Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Ben teşekkür ederim Sn. mask543

Saygılar.

[Saf_sata]

Gerçekten çok yararlı ve yol gösterici bilgiler. Emeğinize sağlık sn. tradestop

[tradestop]

Gerçekten çok yararlı ve yol gösterici bilgiler. Emeğinize sağlık sn. tradestop

Okuduğunuz ve faydalı bulduğunuz için, ben teşekkür ederim Sn. Saf_sata

Saygılar.

[Lemon]

Elinize emeğinize sağlık Sn. Tradestop